Capital One springt op nieuw gelegaliseerde rentedragende zakelijke controle

Toen de Federal Reserve de intrekking aankondigde van een wet die rentedragende zakelijke betaalrekeningen verbood, reageerde Capital One vrijwel onmiddellijk met een nieuwe depositorekening, Clear Interest Business Checking. Eigenaren van kleine bedrijven waren eerder verplicht om renteopbrengsten op te offeren om hun geld gemakkelijk toegankelijk te houden, en boekhoudturnen uit te voeren of leden de gevolgen van het effectief onder een matras opvullen van hun geld.

Vanaf 21 juli^stechter, dat landschap verandert. De wet van 1933 om de belangstelling voor het controleren van bedrijven te verbieden, viel weg en Capital One is nu de eerste bank die rendementen biedt voor het controleren van bedrijven, waardoor kleine ondernemingen uiteindelijk de kans krijgen iets met hun geld te doen.

Voorschrift Q: de vergeten clausule in Glass-Steagall

De intrekking van Glass-Steagall kreeg in de nasleep van de financiële crisis een groot deel van de aandacht; de uitsluiting van de Volcker-regel was een belangrijk twistpunt tussen president Obama en de GOP toen de Dodd-Frank financiële hervormingswet werd opgesteld. Maar temidden van het geluid en de woede over het scheiden van beleggings- en depothoudende banken, is de intrekking van een kleine maar belangrijke bepaling onopgemerkt gebleven.

Verordening Q verbiedt banken om rente te betalen op zakelijke betaalrekeningen om investeringen aan te moedigen. Het was het jaar 1933, weet je nog, en de regering heeft alles geprobeerd om het krediet weer te laten stromen. Maar toen de depressie eindigde, groeide de regelgeving uit tot een last voor eigenaren van kleine bedrijven. Het verdienen van rente op tienduizenden in een betaalrekening vereiste het overboeken van geld van en naar geldmarkten, zodat ondernemers ofwel banken betaalden om het proces te automatiseren of dat hun boekhouders zelf met de financiële acrobatiek omgingen.

Met het afschaffen van het beleid van de Depression-tijdperk, kunnen bedrijfseigenaren nu rente verdienen zonder de broodnodige (geloof ons, we weten dat het nodig is) hersenruimte te gebruiken om uit te zoeken hoe.

De duidelijke interesse van Capital One

De first-to-market-account is Clear Interest Business Checking van Capital One, die 1,1% rente verdient (0,5% in Louisiana). Het account geeft 300 gratis transacties per maand, ziet af van maandelijkse onderhoudskosten op een saldo van $ 10.000 + en betaalt rente zolang 25 transacties elke maand worden verricht.

Small Business expert en ondernemer Gene Marks heeft ingewikkelde transfers van controle naar geldmarkt en terug toegestaan ​​om rente te verdienen. "Als je een klein bedrijf bent en je hebt gewoon $ 25.000 op je bankrekening staan, heb je het gevoel iemand te wurgen."

Capital One mag hopen dat kleine bedrijven zich aangetrokken voelen tot de allereerste rentedragende rekening, en van daaruit de relatie uitbreiden met zakelijke creditcards, leningen en dergelijke. Marks merkte op hoe belangrijk het is om een ​​solide relatie op te bouwen tussen een bank en zijn kleine zakelijke klanten: "Het zegt iets over een bank wanneer ze vrijwillig rente aan hun klanten betalen," zegt hij, "vooral wanneer niemand anders het doet het."

Als een verordening in een bos valt en niemand er is om het te horen …

Misschien omdat de zakelijke en politieke wereld worden benut met het schuldenplafond, is de intrekking van Verordening Q grotendeels zonder kennisgeving verlopen. Veel eigenaren van kleine bedrijven waren niet op de hoogte van het bestaan ​​van de verordening, laat staan ​​het einde ervan. Hoeveel invloed hebben rentetoezicht op kleine bedrijven, als ze er ooit iets van horen?

Twee tegengestelde factoren maken het kortetermijneffect onzeker. Bedrijven zitten op meer geld dan ooit tevoren: bezuinigde uitgaven betekenen hogere cashreserves. Aan de andere kant zijn de rentetarieven abnormaal laag. Maar rentecontrole is in wezen gratis geld voor bedrijven en het is waarschijnlijk dat ze op deze nieuwe accounts zullen springen.

"Nu kleine bedrijven zich steeds meer bewust worden van accounts zoals Capital One's," zegt Marks, "zullen ze hun banken vragen:" Waarom bied je dit niet aan? "De banken die geven om de klanten, degenen die dat herkennen tijden zijn moeilijk, ze zullen doorgaan."

Kleinere gemeenschapsbanken en kredietverenigingen hebben mogelijk niet de middelen om dit te doen. Hoewel Capital One de kosten van rentedragende betaalrekeningen kan compenseren met lucratievere producten, zoals creditcards met beloningen, staan ​​kleine instellingen bekend om het aanbieden van lage rentetarieven op leningen, maar weinig via interchange fee-heavy rewards-kaarten. Bovendien werd het controleren van accounts veel minder lucratief na het Durbin-amendement. Bijna de helft van alle kredietverenigingen overweegt om te bezuinigen op beloningen of gratis te controleren om te beginnen en kan moeite hebben om nog een ander controleproduct aan te bieden.

Dit biedt grote banken de mogelijkheid om bedrijven aan te trekken en ze mogelijk op te stuwen naar creditcards, die veel lucratiever zijn. Natuurlijk, voor rentedragende bedrijfscontrole om aan te slaan, zullen eigenaren van kleine bedrijven eerst moeten horen over het bestaan ​​ervan.