5 redenen om een ​​beleggingsfonds te verkopen

De markt opende 2016 met het slechtste ooit-begin tot een jaar, en de daaropvolgende twee maanden hebben een reeks ups en downs laten zien.

Daarom zie je waarschijnlijk een aantal enge cijfers wanneer je je portfolio bekijkt. Maar het betekent niet dat je zou moeten reageren. Het advies van experts aan langetermijnbeleggers blijft hetzelfde: schakel het nieuws uit en blijf bij uw plan.

Noem dat echter niet als een aanbeveling om uw bezittingen nooit te veranderen. Hier zijn vijf signalen dat het misschien tijd is om een ​​beleggingsfonds te verkopen.

1. Het vertoont buitengewone prestaties.

Dit klinkt misschien contra-intuïtief - prestaties zijn immers gelijk aan rendement. Maar buitenmaatse prestatie is een andere zaak: als een fonds aanzienlijk beter presteerde dan zijn concurrenten, wilt u weten waarom, zegt Paul Jacobs, chief investment officer van Palisades Hudson Financial Group.

"Een fonds kan bijvoorbeeld geld lenen om het rendement te verhogen of investeringen te doen waarvan u niet op de hoogte was", legt hij uit.

Dramatische kortetermijnwinsten kunnen snel veranderen in een crash-and-burn scenario. Vergelijk uw fondsen met de juiste benchmarks, bijvoorbeeld de Standard & Poor's 500 of de Russel 3000-index, en noteer een outperformance van 5% of meer.

Onderzoek dan de participaties van het fonds op haar website, zegt Jacobs. "Dit moet informatie bevatten zoals top 10 holdings en toewijzingen aan verschillende industrieën of landen, wat misschien genoeg is om comfortabel te worden. Als u de volledige uitsplitsing van posities voor een fonds wilt zien, moet u mogelijk de officiële openbaarmakingsdocumenten van het fonds bekijken. Deze documenten moeten ook op de website staan. "Zoek naar beleggingen of manageractiviteiten die niet in de beleggingsstrategie van het fonds zijn opgenomen, of waar u zich niet comfortabel bij voelt, zoals illiquide holdings of valutaspeculatie.

2. Het vertoont tekenen van "stijlafwijking".

Actief beheerde fondsen hebben doorgaans hogere kostenratio's dan die die passief worden beheerd; beleggers betalen voor een professional om aan de hefbomen te trekken. Maar naarmate de stijl van een manager geleidelijk verandert, kan een fonds 'style drift' ervaren, zegt Jacobs. Dit kan onder andere ertoe leiden dat een fonds in wezen een index volgt, zoals de S & P 500 - terwijl er nog steeds een premie wordt berekend.

"Op de lange termijn hebben deze 'closet'-indexfondsen de neiging om onder de benchmark te presteren vanwege de beheerskosten,' zegt Jacobs. "Door periodiek toezicht te houden op de posities van een fonds, moet u kunnen vaststellen of de strategie van het fonds consistent blijft, of dat er verschuivingen plaatsvinden waar u het niet mee eens bent."

3. Het is tijd voor je om opnieuw in balans te komen.

Opnieuw afstemmen retourneert uw portefeuille naar de doeltoewijzing. Sommige beleggers komen opnieuw in evenwicht op een normale cadans. Anderen doen het wanneer hun toewijzing met een bepaald bedrag verschuift, bijvoorbeeld wanneer aandelen het goed doen en hun opbrengsten een groter deel van uw portefeuille opnemen. Een portefeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties kan in plaats daarvan snel een 70% -30% verdeling worden.

Wanneer u opnieuw in evenwicht brengt, verkoopt u winnende beleggingen - in dit geval beleggingsfondsen - en gebruikt u dat geld om extra aandelen te kopen van fondsen die niet zo goed hebben gepresteerd.

4. Er is een minder dure - maar vergelijkbare - optie.

Het is de moeite waard regelmatig te controleren of er fondsen zijn die lijken op de fondsen die u al bezit, maar met lagere kostenratio's. Binnen een makelaarsrekening of IRA hebt u toegang tot een grote selectie van fondsen. (401 (k) aanbiedingen zijn doorgaans beperkter.) Indexfondsen en ETF's concurreren steeds meer op vergoedingen, waardoor de kosten dalen.

"Als twee investeerders een half miljoen dollar hebben in iets dat vrijwel identiek is in termen van beleggingsfilosofie en posities, maar een is een indexfonds en volgt de markt en de andere is een actief beheerd fonds dat vergelijkbare prestaties heeft, het verschil [in wat je zou betalen in vergoedingen] zou 75 basispunten kunnen zijn, "zegt Forrest Baumhover, een financieel planner en oprichter van Westchase Financial Planning. Dat komt neer op bijna $ 4000 per jaar.

5. Uw risicotolerantie is veranderd.

Het herhaalt: een schommeling van de aandelenmarkt is geen reden om uw portefeuille te wijzigen. Maar als u zich minder goed voelt om die fluctuaties op te vangen - of uw huidige investeringen u 's nachts wakker houden of uw doelen zijn veranderd - is het misschien tijd om over te stappen naar fondsen die beter aansluiten op uw huidige risicotolerantie en -doelen.

"Bepaal hoeveel risico je moet nemen om je doelen te bereiken," zegt Baumhover. "Er is geen reden om er op een agressievere schaal heen te gaan als dat niet nodig is."

Meer van Investmentmatome

Kosten voor online beleggen waarvan u misschien niet weet dat u betaalt

Moet u beleggen in aandelen, ETF's of beleggingsfondsen?

Kosten kunnen uw pensioensparen opeten

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door USA Today.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Afbeelding via iStock.