3 manieren om particuliere studieleningen aan te pakken

Slechts 8% van de $ 1,3 biljoen aan uitstaande leningen voor studentenleningen is in handen van banken en financiële ondernemingen. Maar die leningen kunnen leners grote hoofdpijn bezorgen.

Particuliere leningen voor studenten hebben niet dezelfde voordelen als federale leningen, zoals meerdere afbetalingsplannen voor studentenlening of opties voor leningvergeving als je in openbare dienst werkt. Dat heeft wat gradiënten achtergelaten met grote particuliere leningrekeningen en weinig opties als ze de kosten niet kunnen beheren.

"De meeste pijn voor leners is gewoon niet in staat om deze hoge maandelijkse betalingen te doen, en er is geen flexibiliteit, geen verschillende betalingsplannen", zegt Andrew Weber, een in Athene, Ohio, gecertificeerde student lening adviseur die is gespecialiseerd in particuliere lening management.

Maar er zijn manieren om de last te verlichten. U kunt herfinancieren met een nieuwe geldverstrekker, strategisch eerst uw leningen met de hoogste rente afbetalen of een lening aanvragen. Zo kun je weten welke optie je moet kiezen:

Optie nr. 1: herfinancier uw studieleningen

Voor wie is het het beste: Leners met een solide inkomsten- en kredietgeschiedenis, of die een mede-ondertekenaar kunnen gebruiken

Als u geen betalingen op uw privéleningen hebt gemist, maar geld wilt besparen, kunt u studieleningen herfinancieren met een nieuwe geldverstrekker. Het bedrijf betaalt uw huidige leningen af ​​en geeft u een nieuwe lening tegen een lagere rente als u aan de vereisten voldoet. Je kunt ook een mede-ondertekenaar met veel krediet gebruiken als je niet zeker weet of je zelf een goede prijs krijgt.

Er is minder risico bij het herfinancieren van particuliere studieleningen dan federale leningen, omdat je de federale aflossingsvoordelen niet zult verliezen; uw leningen zijn al particulier eigendom. De belangrijkste criteria voor herfinanciering zijn onder meer:

• Goed krediet. Lenders hebben verschillende normen om te beslissen of ze met jou zullen werken. De meeste gebruiken uw FICO-score en een score van 680 of hoger is over het algemeen het beste. Anderen kijken naar uw financiële en educatieve geschiedenis als geheel. Uiteindelijk beschouwen deze kredietverstrekkers echter vergelijkbare criteria als die van uw FICO-score: of u regelmatig op tijd rekeningen betaalt en bijvoorbeeld geen groot creditcardevenwicht hebt.
• Lage schulden in verhouding tot het inkomen. Lenders geven er de voorkeur aan dat de totale schuld van hun klanten lager is dan hun jaarlijkse inkomsten, maar de exacte verhouding die ze zoeken, varieert. Sommigen vragen dat uw schuld niet meer dan 40% van uw inkomen bedraagt, terwijl andere strengere eisen stellen.
• Bewijs van in dienst zijn. Sommige geldschieters eisen dat u minstens twee jaar hebt gewerkt voordat u herfinanciert; anderen hebben gewoon een aanbiedingsbrief nodig van uw bedrijf om te bewijzen dat u in loondienst bent. Over het algemeen is herfinanciering het meest logisch voor kredietnemers die fulltime werken en zich niet druk maken om hun baan.

Als u wordt geweigerd door een herfinancieringsverstrekker, belt u en vraagt ​​u waarom. Misschien krijg je inzicht in de reden - misschien te veel creditcardschuld, of heb je niet lang genoeg gewerkt - en kun je later opnieuw reageren.

" MEER: 8 beste herfinancieringsopties voor studentenlening, één eenvoudige toepassing

Optie 2: betaal extra voor uw hoogrentende leningen

Voor wie is het het beste: Leners die niet in aanmerking komen voor herfinanciering

Als je niet in aanmerking komt voor herfinanciering, maar je je budget comfortabeler besteedt, focus je op het aflossen van één lening per keer totdat ze weg zijn.

Maak een lijst van alle particuliere leningen die u momenteel betaalt, inclusief hun saldo, rentetarieven en minimale maandelijkse betalingen. Maak een plan om elke maand meer te betalen dan het totale minimum, en wijs dat extra bedrag toe aan de lening met de hoogste rente. Dat zal ervoor zorgen dat u het meeste geld bespaart op rente in de tijd.

Probeer extra inkomsten te verdienen, af te vallen van terugkerende uitgaven die u niet gebruikt (zoals lidmaatschap van een kabel of sportschool) of artikelen te verkopen die u niet nodig hebt. Je kunt in eerste instantie ook je kleinste lening afbetalen, wat je in staat zou stellen meer leningen kwijt te raken. Maar je zult op de lange termijn meer geld vrijmaken als je je concentreert op de leningen die elke maand tonnen rente verzamelen.

" MEER: Hoe 3 gradiënten hun studieleningen kwijtraken - en hoe jij dat ook kunt

Optie 3: aanvragen van programma's voor het wijzigen van leningen

Voor wie is het het beste: Leners die achterlopen met hun studieleningen

Misschien wordt het steeds moeilijker voor u om elke maand uw particuliere studieleningen te betalen, of loopt u al achter op uw betalingen. In dat geval is de herfinanciering en het strategisch afbetalen van uw leningen niet voor u beschikbaar.

Bovendien bieden particuliere geldschieters geen inkomstengerelateerde aflossingsplannen die uw rekening koppelen aan het bedrag dat u verdient, zoals federale leningen - wat voor veel gradiënten een verrassing is.

"Sommige kredietnemers meldden dat ze niet wisten dat ze minder mogelijkheden hadden om hun particuliere studieleningen af ​​te betalen dan met hun federale studieleningen," merkte het Consumer Financial Protection Bureau op in een rapport uit 2012.

Particuliere geldschieters zullen echter soms met kredietnemers werken, zelfs als ze die hulp niet bekendmaken op hun websites. Modificatieprogramma's zijn de laatste jaren vaker opgedoken en geldschieters zoals Discover, Wells Fargo en Sallie Mae hebben gereageerd op de toenemende druk om leners wat verlichting te brengen.

Uw beste gok is om naar de bron te gaan: bel uw geldschieter en vraag wat het voor u kan doen.

"Als ze een aanpassingsprogramma hebben, zal het heel eigen zijn aan die geldverstrekker en het zal anders zijn dan de ene geldschieter voor de andere", zegt Weber.

Begin met het aanvragen van een renteverlaging of een lagere maandelijkse betaling, zelfs voor een tijdelijke periode. Die opties zijn beter dan het uitstellen van uw betalingen door middel van respijt, wat betekent dat de rente blijft toenemen en wordt toegevoegd aan uw totale saldo.

Uw doel moet zijn om op de hoogte te blijven van uw betalingen voor particuliere leningen, zodat u niet in gebreke blijft; particuliere leningen hebben over het algemeen een kortere tijdlijn voor het in gebreke blijven dan federale leningen. Standaard kan je credit score drastisch verlagen - en dus je vermogen om in de toekomst een appartement, hypotheek of autolening te krijgen.

Maar u kunt dit voorkomen door een van deze strategieën te kiezen en gefocust te blijven op een toekomst met minder schulden voor particuliere leningen.

Meer van Investmentmatome:

3 keer is het zinvol om je studieleningen te herfinancieren

5 manieren om uw studieleningen in 2016 te ontvangen

Vraag Brianna: Ik heb gehoord dat ik krediet moet opbouwen. Hoe begin ik?

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door USA Today College.

Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Afbeelding via iStock.