Belastingdiversificatie is een vaccin voor 'Belastingverlamming'

Door Jarrett B. Topel

Meer informatie over Jarrett op onze site Vraag een adviseur

Ik heb nooit begrepen waarom er in de meeste Amerikanen zo'n negatieve associatie bestaat met het betalen van belastingen (zoals in 'dood en …'). Betekent het feit dat iemand belasting moet betalen dat hij of zij geld heeft verdiend?

Ik begrijp dat er een aantal specifieke bezwaren zijn die mensen kunnen hebben, afhankelijk van hun politieke of sociaaleconomische positie hoe veel ze zijn belast, of naar waar het geld voor wordt gebruikt. Maar het lijkt me vreemd dat een signaal van iets relatief positiefs (dat een inkomen waard is om te belasten) zo'n negatieve connotatie kan hebben in de hoofden van de meeste mensen.

Nog een stap verder, sommigen zien zelfs belasting betalen als een soort boete. Voor veel gepensioneerden die jaren hebben bijgedragen aan fiscaal aantrekkelijke spaarplannen en die nu de piper moeten betalen terwijl ze geld opnemen, kan dit een negatieve emotionele reactie veroorzaken die we 'belastingverlamming' noemen.

Belasting betalen is geen straf

Een recente ervaring met een nieuwe klant illustreert het probleem.

Joe en Rhonda werkten vele jaren, en nadat ze hun onderzoek hadden gedaan, volgden ze de conventionele wijsheid en spaarden ze voor hun pensioen op met behulp van meestal belastinggekwalificeerde en belastinggerelateerde rekeningen (traditionele IRA's, 401 (k) en 403 (b) rekeningen, en enzovoort). Daarbij kregen ze een voorbelastingaftrek wanneer ze bijdroegen aan hun rekeningen en genoten ze van belastinguitstel gedurende de hele reis.

Nu zijn Rhonda en Joe allebei ouder dan 60 en zijn ze onlangs met pensioen gegaan en gebruiken ze het geld dat ze zo ijverig hebben bespaard om van hun welverdiende pensioen te genieten. Bij hun laatste afspraak vertelden ze me dat ze graag het hele gezin (kinderen en kleinkinderen) meenamen op een cruise in Alaska. De kosten voor de reis zouden $ 25.000 zijn, dus ik legde uit dat we dichter bij de $ 42.000 van hun pensioenrekeningen zouden moeten komen om de kosten van de reis te dekken plus de federale en nationale belastingen op de opname.

Volgens hun financiële plan konden ze het zich ongetwijfeld veroorloven zonder hun pensioendoelstellingen te ontsporen, maar toen ze dit hoorden, raakten ze extreem ontmoedigd. Ze hadden het gevoel dat ze 'gestraft' werden omdat ze geld van hun pensioenrekeningen verwijderden. Ze eindigden met het uitstellen van de reis en bleven geld opstapelen in hun rekeningen, ondanks mijn herhaalde verzekeringen dat ze de reis gemakkelijk konden betalen. Het resultaat is natuurlijk dat ze nu niet genieten van het geld dat ze hun hele leven bij elkaar hebben verzameld, en ze zullen zichzelf niet toestaan ​​om de onschatbare ervaring te hebben van reizen met hun familie en het creëren van mooie herinneringen voor iedereen.

De psychologie die hier aan het werk is, is, naar onze ervaring, een al te vaak voorkomend fenomeen waarvan we verwachten dat ze meer en meer zullen tegenkomen naarmate miljoenen babyboomers hun intrek nemen in hun pensionering.

Er zijn een paar manieren om 'belastingverlamming' aan te pakken. Een daarvan is om iemands denken over sparen en belastingen aan te passen. Begrijp dat het plaatsen van geld in belastingvoordelen geen weg is vermijden belastingen, maar eerder een manier om het uitstellen hen. Een goede manier om te beginnen is met een mentaliteitsverandering - om weg te komen van het idee dat het betalen van belastingen op geld dat is nog nooit eerder belast is een soort van 'straf'.

Het aanpakken van de psychologie rond belastingverlamming is vaak de enige tool die we hebben met cliënten die al met pensioen zijn. Maar voor degenen die nog steeds sparen, zijn er enkele concrete stappen die we kunnen nemen om de effecten van belastingheffing bij pensionering te verzachten. De belangrijkste hiervan is gebaseerd op wat we de 'Belastingdriehoek' noemen.

De drie zijden van de driehoek

Simpel gezegd, de Belastingdriehoek is een manier om de beleggingsdollars van een klant in verschillende soorten rekeningen te diversifiëren, zodat niet elke dollar die met pensioen is onttrokken, belast wordt aan het maximale tarief van de klant. Zoals de naam al aangeeft, bestaat een goed geïmplementeerde belastingdriehoek uit drie delen:

• Gekwalificeerde accounts
• Niet-gekwalificeerde accounts
• Belastingvrije accounts

Gekwalificeerde accounts

Om Amerikaanse werknemers aan te moedigen om te sparen voor hun eigen pensioen, biedt de overheid de dubbele prikkels van een lopende belastingaftrek en belastinguitstel langs de weg voor geld dat wordt bespaard op bepaalde typen pensioenrekeningen, ook wel gekwali ficeerde rekeningen genoemd. De meest voorkomende hiervan zijn de 401 (k), maar er zijn andere, waaronder traditionele IRA's, 403 (b) -plannen, SEP IRA's en meer. Werknemers kunnen een federale (en vaak staats-) belastingaftrek krijgen voor bijdragen aan dergelijke rekeningen, waardoor vooraf geld wordt bespaard. Uitstel van belasting op deze rekeningen betekent dat er geen belastingen verschuldigd zijn over eventuele inkomsten op de rekening (dividenden, rente en vermogenswinsten) totdat de fondsen worden opgenomen.

Omdat die inkomsten ook inkomsten kunnen genereren, kan het account sneller groeien dan wanneer er geld zou moeten worden opgenomen om de verschuldigde belasting per jaar te betalen. Dit is de reden waarom de meeste werknemers denken dat gekwalificeerde spaarvoertuigen de beste plaatsen zijn om te sparen voor hun pensioen, en waarom zovelen het grootste deel van hun pensioensparen in dergelijke rekeningen hebben.

Om deze belastinggerelateerde groei te krijgen, geven investeerders echter over het algemeen het recht op om vóór de leeftijd van 59,5 geld af te schrijven van de rekening. Als ze zich vroeg terugtrekken, zullen ze waarschijnlijk verschuldigd zijn wat de gewone federale en staat inkomstenbelasting verschuldigd is, plus een 10% federale boete en mogelijk door de staat opgelegde boetes. (Er zijn enkele uitzonderingen op de boetes voor vervroegde opname).

De algemene misvatting is dat dit soort rekeningen "belastingvrij" is. Dat zijn ze niet. (Er zijn geen gratis lunches als het gaat om belastingen.) In plaats daarvan zijn belastingen verschuldigd wanneer het geld van de rekeningen wordt gehaald, meestal met pensioen. Bovendien worden deze fondsen gewoonlijk belast tegen het hoogste normale inkomstenbelastingtarief van de belegger - zo hoog als 39,6% voor federale belasting, plus wat hun staat toevoegt. Met andere woorden, geen belastingen vooraf, maar belastingen later.

De conventionele wijsheid is dat zodra werknemers met pensioen gaan, zij in een lagere belastingschijf zitten dan wanneer zij werkten, en dat zal resulteren in belastingbesparing. Dit is echter niet altijd het geval - en als dat niet het geval is, leidt dit vaak tot "belastingverlamming" bij pensionering.

Niet-gekwalificeerde accounts

Niet-gekwalificeerde rekeningen zijn die waarvoor geen speciale fiscale behandeling wordt ontvangen. Mensen gebruiken dit soort accounts vaak alleen als een laatste redmiddel omdat ze geloven dat het zoveel mogelijk plaatsen van gekwalificeerde accounts altijd de beste optie is om de redenen die al zijn besproken.

Niet-gekwalificeerde rekeningen bieden, ondanks het feit dat ze geen actuele belastingaftrek of lopende belastinguitstel bieden, enkele voordelen. Wanneer fondsen van deze rekeningen worden opgenomen, worden alleen de winsten belast (plus, eventuele verliezen kunnen vaak worden afgeschreven) en worden de winsten belast tegen de gunstigere koersstijgingen (en niet de gewone inkomstenbelastingtarieven). De federale meerwaarden van kapitalen (momenteel 20%) zijn veel lager dan de federale marginale inkomstenbelasting (momenteel 39,6%). Bovendien zijn er geen boetes voor het opnemen van geld van een niet-gekwalificeerde account vóór de leeftijd van 59,5.

Belastingvrije accounts

Het derde deel van de belastingsdriehoek bestaat uit potentieel belastingvrije investeringen. Het meest voorkomende type account in deze categorie is de Roth IRA. Bij het gebruik van een Roth IRA ontvangen beleggers geen voorafgaande belastingaftrek, maar krijgen ze wel het voordeel van belastinguitstel, en als ze correct worden beheerd, kunnen de fondsen bij pensionering volledig belastingvrij worden opgenomen.

De driehoek in actie

Hier is een voorbeeld van de Belastingdriehoek op het werk.

Stel dat we een gepensioneerd echtpaar hebben dat $ 60.000 / jaar van hun rekeningen moet nemen om te zorgen voor hun pensioeninkomen. Onder de huidige belastingtarieven zouden ze $ 37.000 van hun gekwalificeerde rekeningen kunnen nemen, waardoor ze naar de top van de 15% marginale belastingschijf komen. De volgende $ 15.000 zou kunnen worden ontleend aan hun niet-gekwalificeerde rekening, waar ze een vlakke 15% aan vermogenswinstbelasting zouden betalen. De resterende $ 8000 zouden dan uit hun Roth IRA kunnen worden gehaald en er zouden geen belastingen op die fondsen verschuldigd zijn. In dit voorbeeld zou het paar in staat zijn om de $ 60.000 die ze nodig hebben te krijgen, zonder zo veel van een account te moeten nemen om hen in een hogere belastingschijf te duwen.

Zoals met de meeste dingen financieel (en vaak ook niet-financieel), is diversificatie de sleutel. Idealiter, wanneer klanten hun pensioen bereiken, willen we graag dat ze wat geld hebben op gekwalificeerde rekeningen (voor de huidige aftrek en belastinggerelateerde groei), wat geld op niet-gekwalificeerde rekeningen (voor potentieel lagere koerswinsten) en wat geld in belastingvrije rekeningen (voor belastinguitstel en belastingvrije uitkeringen).

Als we vandaag precies zouden weten welke belastingschijf elke klant zou hebben wanneer hij of zij uiteindelijk met pensioen zou gaan, zou het gemakkelijk zijn om te weten welke rekeningen nu worden gefinancierd. Aangezien het bijna onmogelijk is om te voorspellen welke belastingschijf een klant in de loop van vele jaren zal zijn, of welke wijzigingen in de belastingstructuur in de komende 10, 20 of 30-plus jaren kunnen worden aangebracht, is het beste advies om neem eieren in zoveel mogelijk manden.

We coachen onze klanten om niet bang te zijn (of te haten) voor belastingen. Het betalen van belastingen betekent immers in feite dat ze geld hebben verdiend. Het veranderen van de psychologie is echter moeilijk en kan enige tijd duren, dus het is van het grootste belang om vooraf een strategie te plannen om te profiteren van de structuur die er in de toekomst is. Op die manier kunnen we onze klanten helpen om de belastingsituatie op een veel efficiëntere en minder stressvolle manier te beheersen, als het tijd is om te beginnen met het opnemen van geld en te genieten van de vruchten van hun werk (of het gezin meenemen op die cruise in Alaska).

Afbeelding via iStock.

https: //

Misschien vind je dit ook leuk:

Pensioenplan Industrie Rijp voor revolutie?

Recente afstudeerders komen niet in aanmerking voor pensioensparen

De enige sleutel tot succesvolle pensioenplanning

Behind the Curtain of Target Date Funds