De verrassende oorsprong van uw 401 (k) |

We hebben de neiging om 401 (k) -plannen te zien als de basis van de pensioenspaarregelingen systeem.

Maar deze plannen, genoemd naar een sectie in de Internal Revenue Code, zijn eigenlijk meer per ongeluk dan door ontwerp ontwikkeld. Toen de wetgever oorspronkelijk de Revenue Act van 1978 oprichtte, was het doel om leidinggevenden bij sommige bedrijven te belemmeren om te veel toegang te hebben tot de voordelen van gelduitgestelde plannen. (Waarom, vraag je? Sinds de jaren vijftig hebben bedrijven gevochten met de Internal Revenue Service om meer geld te laten weg eekhoorns weg in dergelijke plannen.)

De toevallige geboorte van de 401 (k) kan worden gecrediteerd aan Ted Benna. In 1980 gebruikte de uitkeringsadviseur zijn interpretatie van de wet om een ​​401 (k) -plan te creëren voor zijn eigen werkgever, The Johnson Cos., Waarmee fulltimewerknemers rekeningen konden financieren met dollars vóór belasting en werkgeversbijdragen compenseerden. Benna vroeg vervolgens de Internal Revenue Service om een ​​aantal voorgestelde regels te wijzigen op grond van de wet die uiteindelijk leidde tot de brede acceptatie van 401 (k) -plannen door werkgevers in de vroege jaren 1980.

"Ik wist dat het groot zou worden, maar ik was zeker niet verwachten dat het de belangrijkste manier zou zijn waarop mensen geld zouden accumuleren voor hun pensioen 30 plus jaren later, "vertelde Benna, nu semi-gepensioneerd en de voorzitter van de 401 (k) Association, aan het tijdschrift Workforce.

De 401 (k) Groeit op: een tijdlijn van 30 jaar

Begin jaren tachtig waren 401 (k) -plannen alleen beschikbaar bij een handvol grote bedrijven, zoals Johnson & Johnson. Tegenwoordig biedt zo'n 94% van de particuliere werkgevers ze aan.

Een 401 (k) -plan is een pensioenrekening die alleen toegankelijk is via een werkgever. U draagt ​​een deel van uw salaris bij aan het plan en als u ervoor kiest om die bijdrage in een traditionele 401 (k) te doen, wordt deze niet belast totdat u het geld ophaalt, waardoor uw beleggingen in de loop van de tijd kunnen groeien zonder te worden belast. (Opmerking: u betaalt boetes als u het geld vóór een vastgestelde pensioenleeftijd afsluit, zoals gedefinieerd door het plan.) En als extraatje zullen veel werkgevers sommige van uw bijdragen evenaren.

In zijn relatief korte geschiedenis - slechts 30 jaar! - 401 (k) plannen hebben vele mijlpalen bereikt:

1978: Congres passeert de Revenue Act van 1978, die een bepaling bevat die werknemers de mogelijkheid biedt om te worden belast op een deel van het inkomen dat zij besluiten te ontvangen als uitgestelde beloning in plaats van directe beloning. De voorziening wordt Internal Revenue Code Sec. 401 (k).

1981: De I.R.S. stelt regels op die de financiering van 401 (k) -plannen mogelijk maken door salarisverlagingen van werknemers.

1982: Verschillende bedrijven - zoals Johnson & Johnson, PepsiCo en Honeywell - beginnen 401 (k) -plannen aan hun werknemers aan te bieden. Tegen 1983 biedt bijna de helft van alle grote werkgevers een 401 (k) -plan aan of overweegt er een aan te bieden volgens het Employee Benefit Research Institute.

1984: De Tax Reform Act van 1984 vereist "non-discriminatie" testen om te voorkomen dat 401 (k) -plannen sterk gecompenseerde werknemers bevoordelen ten opzichte van gewone werknemers. In die tijd was het Congres bezorgd dat leidinggevenden meer zouden profiteren van 401 (k) -plannen dan van lagerbetaalde werknemers.

1996: Activa in 401 (k) -plannen overtreffen $ 1 biljoen, met meer dan 30 miljoen deelnemers.

2001: De Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act van 2001 voorziet in inhaalbijdragen voor deelnemers van 50 jaar en ouder, evenals de oprichting van Roth 401 (k) s, die bijdragen na belastingen belastingvrij worden.

2006: De Pensioenbeschermingswet van 2006 biedt werkgevers de mogelijkheid automatisch werknemers in 401 (k) -plannen in te schrijven en biedt als standaardoptie datum voor de streefdatum aan.

401 (k): Te groot voor de gevolgen ervan?

De huidige 401 (k) -statistieken zijn onthutsend:

• 51 miljoen Amerikanen hebben meer dan $ 3,5 biljoen geïnvesteerd in 401 (k) -plannen, wat meer is dan het dubbele van de $ 1,6 triljoen aan activa gehouden door de plannen in 2002, volgens het Investment Company Institute.
• Activa in 401 (k) -plannen vertegenwoordigen 18% van de $ 19,4 biljoen Amerikaanse pensioenmarkt.
• Het gemiddelde rekeningsaldo in een 401 (k) -plan bereikte $ 80,900 in het eerste kwartaal van dit jaar. Volgens Fidelity Investments, een grote 401 (k) planbeheerder, is dat 75% gestegen van $ 46,200 tijdens het dieptepunt in het eerste kwartaal van 2009.

Benna, die wordt aangeduid als de "Vader van de 401 (k), "is vanaf het begin kritisch geweest over zijn creatie en merkte op dat er tegenwoordig te veel investeringsopties beschikbaar zijn en dat hun complexiteit een negatieve invloed heeft op 401 (k) deelnemers aan het plan.

" Dit monster is uit de hand. ging naar drie opties, vervolgens naar zes, vervolgens naar zeven en vervolgens naar vijftien - het is veel meer dan wat de meeste deelnemers konden verwerken, "vertelde Benna aan het tijdschrift SmartMoney. "En ik ben er niet van overtuigd dat we toegevoegde waarde hebben door gecompliceerder te worden."

Het oorspronkelijke 401 (k) -plan had slechts twee beleggingsopties: een aandelenfonds en een fonds dat een rendement garandeerde dat vergelijkbaar is met dat van een geldmarktfonds. De standaard 401 (k) biedt nu 19 fondsen.

Sommige werkgevers hebben gewerkt aan het vereenvoudigen van 401 (k) -plannen door het aantal fondsen op het investeringsmenu van een plan te beperken, en werknemers automatisch in te schrijven in fondsen met een streefdatum, die een portefeuille van aandelen en obligaties aanpassen als een deelnemer zijn pensioen nadert om het risico te verminderen. Tegenwoordig biedt bijna 70% van de 401 (k) -plannen een streefdatumfonds als standaardoptie, waarbij ongeveer 12% van 401 (k) activa in dergelijke fondsen worden geïnvesteerd.

Het 401 (k) -effect: waren deze plannen Kill pensioenen?

Aangezien 401 (k) -plannen goed zijn gegaan, zijn de traditionele pensioenregelingen afgenomen. Volgens het ministerie van arbeid daalde het aandeel particuliere werknemers dat deelneemt aan traditionele pensioenregelingen tussen 1980 en 2008 van 38% tot 20%. Voor werkgevers zijn 401 (k) -plannen een aantrekkelijkere optie omdat ze minder kosten dan traditionele pensioenregelingen, en ze dragen niet dezelfde boekhoudkundige verplichtingen en beleggingsrisico's. Ongeveer 401 (k) critici zeggen zelfs dat werknemers beter af zijn in traditionele pensioenen.

"We weten na 30 jaar van dit 401 (k) -experiment dat mensen het slechter doen in 401 (k) s dan ze zouden hebben als hun geld zat in een traditioneel plan of zat in een duidelijke vanille-pensioenrekening, "vertelde Teresa Ghilarducci, directeur van het Schwartz Centrum voor Economische Beleidsanalyse aan de Nieuwe School voor Sociaal Onderzoek, in april aan de Frontline van PBS.

Maar de pensioenen waren nooit zo breed beschikbaar als 401 (k) -plannen. "Zelfs in de 'goede oude tijd' waarin 'iedereen' zogenaamd een pensioen had, is de realiteit dat de meeste werknemers in de privésector dat niet deden, 'schrijft Nevin Adams van het Center for Research on Retirement Income bij het Employee Benefit Research Institute. "Zelfs onder degenen die wel werkten voor een werkgever die een pensioen aanbood, werkten de meesten in de privésector niet lang genoeg met een enkele werkgever om de serviceniveaus te accumuleren die je nodig hebt voor een volledig pensioen."

merkt Adams op, de meeste werknemers die een pensioen hebben, vertrouwen nog steeds op een combinatie van sociale zekerheid en persoonlijke spaargelden, naast de pensioeninkomsten om hun pensioneringen te financieren … en het aantal 401 (k) -plannen blijft groeien.

Hoe de De meeste van uw 401 (k)

Ondanks de groei van 401 (k) -plannen, is er een tekort van $ 6,6 biljoen in wat Amerikanen momenteel besparen, vergeleken met wat ze echt nodig zullen hebben bij hun pensionering, volgens een analyse van het Centrum voor Retirement Research bij Boston College.

Dit tekort zou het maximaliseren van de pensioenrekeningen, zoals een 401 (k) plan, een prioriteit moeten maken. Vanaf 2013 kun je tot $ 17.500 bijdragen aan een 401 (k) -plan en $ 5500 extra toevoegen als je 50 of ouder bent.

Als je je 401 (k) niet optimaal gebruikt, moet je overwegen het verhogen van uw bijdrage met 1% om de zes maanden. Voor de meesten van ons is dat ongeveer $ 20 tot $ 50 per salaris, wat je waarschijnlijk niet veel zou missen. En omdat de meeste werkgevers automatisch een 401 (k) -bijdrage van uw salaris aftrekken, wordt het extra sparen gemakkelijker.

Uw werkgever kan ook aanbieden om u te helpen meer te sparen: ongeveer 95% van de 401 (k) -plannen leveren passende bijdragen en de gemiddelde bedrijfsbijdrage is 2,5% van het loon van een werknemer. Overeenstemmend beleid tussen 401 (k) -plannen verschilt afhankelijk van het bedrijf, maar het meest gebruikelijke is een dollar-voor-dollar match van maximaal 6% van het loon van een werknemer.

Het beleggingsantwoord:

Zelfs als u een goed 401 (k) -plan, het belangrijkste om te doen is om nu meer te gaan sparen omdat het moeilijk is om de verloren tijd in te halen als het gaat om het bouwen van een gezond pensioneringsnestei.