Wanneer moet je beginnen met sparen voor college?

Gefeliciteerd! Je begint een gezin. Naast het beheren van voedingen om middernacht en het uitzoeken hoe je babyslabber van je werkkleding kunt krijgen, heb je serieuze financiële overwegingen om door te werken. Die kleine bundel van vreugde in de wieg gaat naar de universiteit voordat je het weet, dus het is nooit te vroeg om na te denken over hoe je ervoor moet betalen.

Dus wanneer zou je moeten gaan sparen voor de school van je kind? Het korte antwoord is, zo snel mogelijk. Het lange antwoord? Goed…

Wat te doen voordat u begint met opslaan

Ja, het is belangrijk om vroeg voor college te gaan sparen, maar veel experts zeggen dat je een gelijkwaardig of niet groter belang moet hechten aan je eigen pensioenplannen. Er zijn tenslotte andere mogelijkheden om voor de universiteit te betalen, maar je enige optie zonder pensioensparen is om a) te blijven werken of b) langskomen op karige socialezekerheidsuitkeringen. College kan worden betaald met leningprogramma's, beurzen en beurzen. Pensioen kan dat niet.

Dan is er dit om over na te denken: wil je je kinderen door de universiteit laten gaan, alleen om later in hun leven last van ze te krijgen omdat je pensioensparen opraakt? Door ervoor te zorgen dat het goed gaat met je pensioen, kun je je eigen kinderen sparen door financiële problemen te voorkomen. Hier is een checklist om er zeker van te zijn dat je in goede vorm bent voordat je gaat sparen:

• Draag ten minste 10% van uw salaris bij aan uw pensioen
• Betaal hoge rente leningen af ​​(creditcardschuld bijvoorbeeld)
• Ontdoe je van je eigen lening met studieleningen
• Stel een regenachtig dagfonds op met 3-6 maanden kosten voor het geval u uw baan verliest
• Maak een "ongevallenfonds" om onverwachte uitgaven met hoge prioriteit af te handelen, zoals autoreparaties of medische rekeningen

Het is net als bij luchtvaartmaatschappijen: zet je eigen zuurstofmasker aan voordat je anderen helpt.

Ok, ik ben vierkant weg. Dus wanneer kan ik beginnen met sparen?

Als je al genoeg geld hebt om met pensioen te gaan, begin dan met sparen voor het studiefonds van je kind zo snel mogelijk. Volgens het college van bestuur zijn het collegegeld en de vergoedingen bij openbare instellingen met een looptijd van vier jaar in het laatste decennium met 51% gestegen (gecorrigeerd voor inflatie). Voor het schooljaar 2009-2010 was het gemiddelde collegegeld en de kosten voor een openbare instelling van vier jaar meer dan $ 15.000 en meer dan $ 35.000 voor een particuliere instelling.

Technisch gezien kun je beginnen met sparen voor de school van je kind voordat ze zelfs maar zijn geboren. Omdat u de begunstigde van een 529 college-spaarrekening zonder boete kunt veranderen in een ander lid van uw gezin, nemen sommige mensen 529's met zichzelf op als begunstigde en dragen deze vervolgens over aan de naam van hun kind. En omdat de inkomsten op een 529-account niet worden belast, hoe eerder je bijdraagt, hoe meer je krijgt als de baby klaar is voor de universiteit. Dus zodra je weet dat je kinderen wilt, kun je beginnen met sparen.

En begin vroeg - kleine bijdragen tellen na verloop van tijd op. Als een gezin bijvoorbeeld $ 50 per maand reserveert wanneer hun kind wordt geboren, heeft hij of zij $ 21.000 (op basis van een rendement van 7%) als het kind 18 is. Hoe meer u al vroeg bespaart, hoe groter het rendement zal zijn.

Dat gezegd hebbende, je hoeft Ramen niet als je toekomstige student te eten om een ​​beetje extra toe te voegen aan het 529-account. Vergeet niet om een ​​betaalbaar college in evenwicht te brengen met andere prioriteiten die je misschien hebt, zoals het kopen van een huis of het helpen van je eigen ouders naarmate ze ouder worden. Sparen voor de universiteit is een nobel doel, maar het is niet noodzakelijk de enige.

Een spaarplan kiezen

Er zijn veel plannen om uit te kiezen. De meeste staten hebben 529 spaarplannen die belastingvoordelen bieden, wat vooral handig is als uw staat inkomstenbelasting heeft. Als je geen toegang tot het collegefonds van je kind nodig hebt nadat je 59-1 / 2 bent, kun je een IRA overwegen. IRA's kunnen voordeliger zijn als u op zoek bent naar hogere rentetarieven dan de gemiddelde spaarrekening of 529.

Als u liever een standaard spaarrekening gebruikt, kunt u een account in zijn of haar naam instellen, maar hier is het volgende: als u nog steeds financiële hulp moet aanvragen, kan het hebben van te veel geld in de naam van uw kind schadelijk zijn voor zijn of haar haar geschiktheid.

De investering loont

Ondanks de steeds toenemende kosten, is het betalen van collegegeld de moeite waard. Volgens het Amerikaanse Census Bureau heeft onderwijs meer impact op de winst over een loopbaan van 40 jaar dan welke andere demografische factor dan ook. Een Census Bureau-onderzoek onderzocht de relatie tussen inkomsten en onderwijs aan de hand van maandelijks verzamelde gegevens van gemeenschappen voor de jaren 2006 tot 2008. Onderzoeksauteurs Tiffany Julian en Robert Kominski schatten dat iemand met een professionele titel $ 72.000 meer per jaar zou verdienen dan iemand met een achtste onderwijs. Dat is meer dan vijf keer de inkomenskloof van $ 13.000 tussen geslachten.

U kunt het doen - met een plan

Het plannen van de pensionering van uw kind is geen eenvoudige taak, en de bovenstaande informatie is zeker veel om te absorberen. Hoewel u veel beslissingen moet nemen, kunt u, als u ver genoeg vooruit plannen, helpen om het hoger onderwijs van uw kind te financieren zonder uw eigen pensioen of andere plannen te beïnvloeden.Zorg ervoor dat u zeker weet dat uw toekomst veilig is, onderzoek de beste spaaropties voor uw gezin en als u eenmaal een plan hebt vastgesteld, heeft u recht op het helpen van uw kind om zijn of haar doelstellingen voor hoger onderwijs te bereiken.

Afstuderen afbeelding kind via Shutterstock.