Securities and Exchange Commission (SEC) Definitie & voorbeeld |

Wat is het:

De Securities and Exchange Commission , ook wel bekend als de SEC , is een toezichthoudende instantie die is opgericht als gevolg van de Securities Act van 1934. Opgericht na de beurscrash van 1929, is de SEC de federale instantie die verantwoordelijk is voor het toezicht en de handhaving van wetten met betrekking tot de effectenindustrie.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De SEC is een federale overheidsinstantie die wordt geleid door vijf commissarissen die door de president zijn aangesteld om versperd te dienen termijnen van vijf jaar. De personen die deze kantoren hebben, moeten worden goedgekeurd door de Senaat, en in een poging om bi-partijgebonden overeenkomst te bevorderen, mogen niet meer dan drie van dezelfde politieke partij zijn. De commissarissen worden ondersteund door een staf van meer dan 3.500 medewerkers die werken vanuit 11 regionale en districtskantoren verspreid over het land.

De SEC is onderverdeeld in vijf afzonderlijke afdelingen:

Afdeling Corporate Finance: Deze divisie zorgt voor dat alle beursgenoteerde ondernemingen hun financiële resultaten volledig bekendmaken. Bedrijven die voor de eerste keer effecten willen uitgeven, moeten registratieverklaringen indienen en degenen waarvan de aandelen al in de lijst staan, moeten driemaandelijkse updates (10-Q) indienen, evenals jaarverslagen (10-K). Overheidsbedrijven moeten ook hun jaarverslagen aan aandeelhouders voorleggen.

De afdeling corporate finance beschermt de belangen van beleggers door ondernemingen te verplichten alle relevante financiële informatie - zowel positief als negatief - tijdig openbaar te maken, waardoor de publiceer de gegevens die het nodig heeft om voorzichtige beslissingen te nemen over kopen en verkopen.

Divisie van handel en markten: deze divisie houdt de markten op een eerlijke en ordelijke basis draaiende door toezicht te houden op de activiteiten van degenen die actief betrokken zijn bij het kopen en verkopen van aandelen of obligaties, waaronder makelaars / handelaars, clearingagenten en transferagenten. De divisie houdt ook de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) in het oog, die de activa van beleggers beschermt tegen verliezen die voortvloeien uit het faillissement van beursvennootschappen.

Divisie van Investment Management: Deze divisie houdt toezicht op de sector voor beleggingsbeheer, die omvat beleggingsfondsen en fondsmanagers, analisten en beleggingsadviseurs. De divisie reageert op bepaalde klachten over deze industrie, helpt bij het opstellen en interpreteren van wetten die de industrie beheersen en beoordeelt deponeringen van leden van de industrie.

Afdeling Handhaving: Deze afdeling beveelt onderzoeken, civiele acties, administratieve procedures en vervolgingen aan op namens de SEC. Omdat de SEC alleen bevoegd is om civielrechtelijke sancties op te leggen, werkt het SEC samen met het Amerikaanse ministerie van Justitie om in bepaalde gevallen strafrechtelijke acties te ondernemen. Deze afdeling verkrijgt ook het bewijsmateriaal dat in deze procedure wordt gebruikt.

Verdeling van risico's, strategieën en financiële innovatie: Deze divisie, opgericht in september 2009, voert analyses uit van hedgefondsen, derivatenmarkten en andere markten om trends te identificeren die mogelijk het systeemrisico in de Amerikaanse economie bedreigen. De divisie beveelt dan verder onderzoek of andere acties aan om deze risico's waar nodig te mitigeren.

Waarom het belangrijk is:

Stel u voor dat u probeert te beleggen met vertrouwen in een markt waar er geen bescherming was tegen handel met voorkennis of boekhoudfraude of voorraadmanipulatie. Stel u voor hoe het zou kunnen zijn om te beleggen in een bedrijf dat niet verplicht is zijn financiële resultaten openbaar te maken of een bedrijf dat negatieve materiële informatie ongestraft zou kunnen weglaten. Zou u zich op uw gemak voelen als u uw pensioen aan een effectenmakelaar of financieel adviseur zou toevertrouwen wetende dat er geen verhaal mogelijk was in het geval dat zij plotseling met uw geld de stad verlieten? <<> Het is de verantwoordelijkheid van de SEC om ervoor te zorgen dat beleggers met vertrouwen en met goed vertrouwen kunnen geloof investeert hun geld zonder angst voor corruptie, hetzij van de makelaars of beurzen die het verhandelen vergemakkelijken, hetzij van de bedrijven die de effecten uitgeven. Desalniettemin hebben we nog steeds voorbeelden gezien van bedrijfsmisbruik (bij bedrijven zoals Enron), maar ook van market timing / late trading-schandalen binnen de beleggingsfondsensector, zelfs met strenge wetten. Deze zakelijke misdaden hebben miljoenen dollars weggevaagd en ertoe geleid dat sommige beleggers hun vertrouwen in het systeem hebben verlorenGelukkig leiden de waakzame inspanningen van de SEC echter elk jaar tot civiele acties tegen 400 tot 500 personen en bedrijven die proberen de wet te omzeilen. Door strenge regels na te leven en snel om te gaan met mensen die ze niet volgen, streeft de SEC ernaar om integriteit en eerlijkheid op de markten te handhaven.