Een geheime voorziening voor "Gezondheidszorg" die kan leiden tot een belastingverhoging van $ 5.867 |

Dit artikel is niet over de gezondheidszorg als zodanig, althans niet rechtstreeks. Integendeel, ik wil het hebben over een verborgen voorziening die sloop in de achterdeur tijdens het verzoeningsproces, toen bepaalde "fixes" werden gemaakt om de rekening door te drukken. Specifiek, een bepaling die een toeslag van 3,8% op dividenden en kapitaalwinst oplegt voor diegenen die een inkomen hebben dat hoog genoeg is om hen te kwalificeren als 'rijk'.

Ik ben hier niet om lijnen in het politieke zand te trekken. Maar vanuit een investeringsstandpunt is deze belastingverhoging verraderlijk - en zou dit fragiele herstel gemakkelijk kunnen kortsluiten van de steilste beurscrash in de geschiedenis.

Laten we eerst niet vergeten dat winsten worden belast op het zakelijke niveau met 35%. Wat overblijft om uit te keren aan aandeelhouders, wordt opnieuw belast als dividendinkomen. In feite is deze dubbele belastingheffing een grote reden waarom de tarieven in 2001, tijdens de regering Bush, werden teruggeschroefd.

Met het aflopen van de belastingverlagingen van Bush en het ontbreken van een aanwijzing van het Congres dat ze zullen worden verlengd, zou je misschien willen geniet van het dividendpercentage van 15% dividend. Als de belastingverlagingen die in 2001 zijn doorgevoerd mogen vervallen, zullen de eerder genoemde vermogende personen, gedefinieerd als personen die meer dan $ 200.000 per jaar verdienen en paren die meer dan $ 250.000 per jaar verdienen, worden opgezadeld met een dividendbelasting van 20% volgend jaar en een snelheidspercentage van 23,8% kort daarna.

Als al deze belastingverhogingen in werking treden, zou een belasting van $ 10.000 op dividenden en kapitaalwinsten vandaag een belastingbiljet van 15.677 dollar kunnen zijn op dezelfde dividenden en meerwaarden tegen 2013, het jaar waarin de toeslag voor de gezondheidszorg naar verwachting begint. De $ 132 miljard die naar verwachting in het volgende decennium uit de zakken van investeerders zal worden getrokken, is bestemd om Medicare-oplosmiddel te helpen behouden, ervan uitgaande dat het Congres het slush-fonds waar het wordt gestort, van de hand kan houden. doe zelfs niet veel om extra omzet te genereren. Geloof het of niet, belastingbetalers passen hun gedrag aan aan veranderende belastingklimaten. Wanneer hogere vermogenswinstbelastingen op het spel staan, zijn beleggers geneigd om aandelen te verkopen om te profiteren van het lagere tarief, terwijl het nog steeds van kracht is. Wanneer de voorraad niet-gerealiseerde winsten is opgebruikt, blijven ze krap.

De laatste keer dat we een kapitaalwinstbelastingverhoging van deze omvang zagen, was in 1987, toen de vermogenswinstbelasting werd verhoogd van 20% naar 28%. Het is te verwachten dat de belastingontvangsten in 1986 zijn gestegen vlak voordat de verandering van kracht werd, maar daarna zakten ze terug en keerden ze niet meer terug naar hun pre-hike-niveaus.

Toen president Clinton in 1997 de tarieven weer terugbracht tot 20%, we zagen het tegenovergestelde gebeuren - geld begon in de Schatkist te stromen. Hetzelfde gebeurde nadat de tarieven in 2003 verder waren gedaald tot 15%. In feite meldt de

Wall Street Journal dat de inkomsten uit kapitaalwinsten binnen vier jaar zijn gestegen van $ 49 miljard naar $ 118 miljard. Mijn punt is niet om een ​​partijdebat op te wekken. U kunt uw eigen conclusies trekken over de vraag of het nieuwe belastingbeleid een economische wegversperring is of een stap in de goede richting. Het is mijn bedoeling u te laten weten dat er veranderingen komen - en het is nooit te snel om preventieve portfoliomaatregelen te nemen. Eerst nemen we stappen om inkomensgenererende activa en hoogrentende fondsen in IRA's en andere belastingplichtigen te houden. gekwalificeerde accounts. # - ad_banner_2- # Ten tweede, merk op dat punitieve belastingtarieven niets anders kunnen doen dan een vaak vergeten vermogenscategorie helpen - gemeentelijke obligaties.

In november 2008 schreef ik over drie gebieden die te winnen zouden zijn bij de beleid van de nieuw gekozen president Obama - en een daarvan was belastingvrije muni's. Beleggers zijn een behoorlijk slimme groep en zullen hun playbook aanpassen om te profiteren van de veranderende belastingwetten, die beledigd gaan wanneer de belastingen worden versoepeld en de verdediging wanneer ze worden aangescherpt.

Je kunt er zeker van zijn dat grote investeerders meer willen beschermen van hun inkomen van Uncle Sam. Als u in een staat woont met hoge belastingen (en een gezonde financiële basis), kan het zinvol zijn om een ​​staatsspecifieke muni te overwegen, omdat rente die is verdiend met muni's die zijn uitgegeven in uw eigen land over het algemeen (maar niet altijd) zijn vrijgesteld van federale, staats- en lokale belastingen. Als u in een staat met lage of geen inkomstenbelasting woont, is een gediversifieerde schuldportefeuille uit het hele land een betere keuze.

Er zijn een aantal muni-obligatiefondsen en ETF's beschikbaar voor de individuele belegger, zoals de Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), een closed-end fonds dat blootstelling biedt aan een goed afgeronde mand vol obligaties uitgegeven door kredietwaardige instellingen. Het fonds handelt met een aantrekkelijke korting van 4,3% ten opzichte van de NIW, belegt voornamelijk in AA- en AAA-rated effecten en biedt een robuuste uitbetaling van 4,8% - voor een rendement van belasting (TEY) van 6,8% voor die in de 35 % haakje. Bovendien scoort het in het bovenste deciel van zijn referentiegroep door bijna 90% van zijn categorieconcurrenten de afgelopen vijf jaar te verslaan. Met verschillende belastingstijgingen aan de horizon is er geen tijd zoals het heden om zich voor te bereiden op de aanval van hogere belastingen.

Als u meer wilt weten over beleggen in gemeentelijke obligaties, bekijk dan ons educatieve artikel over dit onderwerp, The Safe Haven of Municipal and Local Bonds.