Vraag & antwoord: wat willen beleggers? Startup Primer |

deze vraag ontving in een e-mail:

Wat is het gemiddelde rendement voor een zakelijke belegger en wat zijn de typische voorwaarden voor het rendement? Als een complete vreemdeling bijvoorbeeld $ 50.000 in ons bedrijf wil investeren (bij het opstarten), wat zouden de meeste beleggers dan in ruil daarvoor vragen?

De vraag herinnert me eraan dat het grootste deel van het web rond de investering draait om wat er gebeurt met tech en snelgroeiende investering in engelse en durfkapitaal. Dat is echter een zeer kleine subset helemaal bovenaan de investeringspiramide. Er is niet genoeg informatie rondzweven over hoe de investering eruit ziet voor de rest van de wereld.

Dus hier is een eenvoudige inleiding over de basisprincipes van bedrijfsinvesteringen voor startups:

1. Alles in startups is van geval tot geval. De dingen die ik in dit bericht bespreek, zijn over het algemeen waar, maar er zijn altijd uitzonderingen. Investering betekent normaal gesproken eigendom. De hypothetische investering van $ 50K zou een percentage van de eigendom in uw bedrijf kopen.
2. Hoeveel eigendom de investering waard is, wordt bepaald door het bedrag van de investering te delen door de waarde van het bedrijf. Een investering van $ 50K koopt 50 procent eigendom van een bedrijf ter waarde van $ 100K, 20 procent eigendom van een bedrijf ter waarde van $ 250K en 5 procent eigendom van een bedrijf ter waarde van $ 1 miljoen.
3. Er zijn wetten die bepalen wie kan investeren en hoe u dit kunt doen Investeer in uw bedrijf. Zorg ervoor dat je dit met een advocaat bespreekt. De termen 'vrienden en familie' en 'engelinvestering' zijn juridisch significant.
4. Standaard opstartinvesteringen krijgen alleen een rendement wanneer het startende bedrijf voor zijn eigenaars daadwerkelijk vloeibaar geld genereert door zijn aandelen te verkopen. Omdat het allemaal geval per geval is, zou je investeerders dividenden of een andere druppelcompensatie kunnen aanbieden, maar dat is niet de standaard. De norm is dat de beleggers hun geld verdienen als ze hun eigendomsaandelen veel meer kunnen verkopen dan de $ 50.000 die ze oorspronkelijk hebben geïnvesteerd. Engelinvesteerders willen geloven dat hun investering 10x of zelfs 100x kan groeien in 3-5 jaar, omdat beleggen in startups zeer riskant is en daarom moeten engelinvesteerders een zeer hoog rendement behalen op een succesvolle investering om de verliezen te compenseren die zij oplopen met opstartfouten.
5. Rendement heeft betrekking op risico. Als u een lowtech, weinig groeiend bedrijf hebt, kunt u misschien vrienden en familie-investeerders aantrekken die tevreden zijn met een jaarlijks dividend of iets dergelijks (en klein). Dat is ongebruikelijk.
6. Vergelijk de investering in uw bedrijf altijd met wat de belegger zou krijgen met veel minder risicovolle beleggingen zoals depositocertificaten of beleggingsfondsen. Alle startups zijn riskant. Beleggers zouden een hogere uitbetaling kunnen verwachten.
7. Soms investeren mensen in een startup om niet-geldelijke redenen, zoals gezinsondersteuning.
8. Dus wat is het antwoord op die specifieke vraag over de investering van $ 50K? Ik kan niet antwoorden zonder te weten wat het bedrijf is, om de groeivooruitzichten, de kans op uiteindelijke exit, enzovoort te evalueren. Maar het begint met de veronderstelling dat de investering betekent dat een deel van uw bedrijf wordt verkocht.