Obligaties voor algemeen gebruik Definitie en voorbeeld |
Obligatie (Economiepagina.com)
Inhoudsopgave:
- Wat het is:
- Hoe het werkt (Voorbeeld):
- Een van de grootste voordelen van beleggen in gemeentelijke obligaties is dat de rente meestal vrijgesteld is van federale belastingen (en de meeste staats- en lokale belastingen als de belegger in de staat of gemeente woont die de schuld heeft uitgegeven), maar deze vrijstelling is alleen van toepassing op obligaties voor publiek doel, en zelfs dan kan de IRS in bepaalde omstandigheden de alternatieve minimum belasting (AMT) op de rente-inkomsten toepassen. Elke gemeentelijke obligatiebelegger moet dus de tijd nemen om de aanbiedingsverklaringen van zijn obligaties te lezen, te weten te komen of zijn obligaties voor de openbare of privédoeleinden zijn en inzicht te hebben in zijn individuele belastingsituatie.
Wat het is:
A voor overheidsdoeleinden is een gemeentelijke obligatie die gebruikt om projecten te financieren die het algemene publiek ten goede komen in plaats van particuliere groepen of individuen. Public-purpose obligaties contrasteren met obligaties voor privédoeleinden, die een aanzienlijk bedrag aan opbrengsten gebruiken voor het financieren van privé-activiteiten of ten goede komen aan private partijen.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Laten we aannemen dat ABC Town een nieuw publiek wil openen bibliotheek, maar heeft niet het geld om de constructie te financieren. Een optie kan zijn om gemeentelijke obligaties uit te geven. Omdat de obligaties een project financieren dat het grote publiek ten goede komt, worden de gemeentelijke obligaties waarschijnlijk als obligaties voor het publiek beschouwd. Hoewel het bepalen van welke projecten echt ten goede komen aan het grote publiek, controversieel kan zijn, is de drempel om te beslissen of een gemeentelijke obligatie een privaatrechtelijke dan wel een publieke doelstelling is, meestal of particuliere entiteiten meer dan 10% van de opbrengsten ontvangen en of het project een brede maatschappelijke waarde heeft De belastinghervormingswet van 1986 creëerde het onderscheid tussen obligaties voor de publieke en private doeleinden in een poging om de enorme verleiding te beperken die gemeenten ondervonden om in wezen op te treden als commerciële banden voor privé-entiteiten met projecten die geen substantieel maatschappelijk nut hadden. De wet, die de obligatie voor privédoeleinden tot een belastbare investering maakte, betekende een groot deel van deze verleiding. Toda, er zijn veel soorten obligaties voor de publieke sector (dat wil zeggen algemene obligaties, inkomstenobligaties, belastingaantekeningen, enz.), Maar over het algemeen financieren deze obligaties projecten zoals wegen, bibliotheken en infrastructuursystemen.
Waarom het is belangrijk:
Een van de grootste voordelen van beleggen in gemeentelijke obligaties is dat de rente meestal vrijgesteld is van federale belastingen (en de meeste staats- en lokale belastingen als de belegger in de staat of gemeente woont die de schuld heeft uitgegeven), maar deze vrijstelling is alleen van toepassing op obligaties voor publiek doel, en zelfs dan kan de IRS in bepaalde omstandigheden de alternatieve minimum belasting (AMT) op de rente-inkomsten toepassen. Elke gemeentelijke obligatiebelegger moet dus de tijd nemen om de aanbiedingsverklaringen van zijn obligaties te lezen, te weten te komen of zijn obligaties voor de openbare of privédoeleinden zijn en inzicht te hebben in zijn individuele belastingsituatie.
Aanbestedingsverklaringen voor gemeentelijke obligaties moeten de mening zijn van een gekwalificeerde belastingadvocaat waarin staat of de rente op de obligatie belastbaar of vrijgesteld is volgens de belastingherzieningswet van 1986 en andere aanverwante wetten. Gemeentelijke obligatiefondsen moeten ook hetzelfde toezicht krijgen, want als een van de obligaties van een fonds een privaat doel heeft, kunnen beleggers daar ook belastingplichtig zijn.