On Balance Volume (OBV) Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

On Balance Volume (OBV) is ontworpen door Joseph Granville om de stroom van volume in en uit een voorraad of index te volgen. In wezen is OBV een lopend totaal van volume. Een OBV-lijn neemt meestal de vorm aan van een zig-zag. Het kan omhoog komen (een bullish teken), omlaag (een bearish teken) of zijwaarts (in welk geval de OBV-trend onzeker is).

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Ontworpen in de vroege jaren 1960 voordat computers werden gebruikt in voorraadanalyse, is de OBV-berekening vrij eenvoudig. Een willekeurig nummer wordt gebruikt om een ​​OBV-lijn te beginnen. Op dagen dat de koers van een aandeel hoger wordt, wordt al het volume van die dag aan deze regel toegevoegd. Op dagen dat het lager sluit, wordt het volume van de regel afgetrokken.

Laten we bijvoorbeeld stellen dat de aandelen van Company XYZ van $ 20 naar $ 21 op een dag gingen en 100.000 aandelen van eigenaar wisselden. De volgende dag trok het zich terug naar $ 20, maar ruilde het slechts 50.000 aandelen in. Hoewel XYZ precies op $ 20 eindigde, zou de OBV-lijn met +50.000 zijn toegenomen - het verschil in handelsvolume tussen dag # 1 en dag # 2.

Als hetzelfde patroon zich gedurende meerdere dagen zou herhalen op een rij, dan zou de prijs van het aandeel constant blijven, maar het zou een stijgende OBV-lijn hebben. Granville zou beweren dat deze situatie zeer bullish is. In theorie zal deze verborgen vraag uiteindelijk naar boven komen en de prijzen hoger maken.

Wanneer geanalyseerd in combinatie met de prijsgrafiek, kan de OBV-lijn een van de drie dingen doen. Ten eerste kan het de prijsbeweging bevestigen, opwaarts trekkend als de prijzen stijgen. Ten tweede kan het bullish of bearish afwijken van de prijs. Een bearish divergentie zou optreden wanneer prijzen een nieuw hoogtepunt bereiken, maar de OBV-lijn maakt een lagere high. Omgekeerd doet zich een bullish divergentie voor wanneer de prijzen een nieuw dieptepunt bereiken, maar de OBV-lijn maakt een hogere laag. Ten slotte kan de OBV-lijn als een leidende indicator fungeren. Als OBV uitbarst naar een nieuw hoogtepunt, maar de prijs van de onderliggende beveiliging onder de vorige high blijft, dan kan de prijs deze volgen naar een hoger plan.

Traders kunnen ook OBV analyseren door trendlijnen en voortschrijdende gemiddelden te bekijken. Een wekelijkse kaart van Convergys (CVG) wordt hieronder geanalyseerd. Merk op hoe CVG zich in een opwaartse trend bevindt en handelt boven het voortschrijdend gemiddelde van 20 perioden. Het belangrijkst is dat de aandelen bullish divergentie vertonen, waarbij de OBV-lijn is uitgebroken voor een doorbraak in prijs op het midden $ -niveau.

Waarom het belangrijk is:

Veel technische analysehulpmiddelen (zoals voortschrijdende gemiddelden) worden verwezen tot "achterblijvende indicatoren" omdat ze achteraf wijzigingen in het patroon beschrijven. OBV is een van de weinige tools die kan dienen als een leidende indicator, prognose van prijswijzigingen voordat ze plaatsvinden. Beleggers dienen op te merken wanneer OBV afwijkt van de onderliggende prijsactie.