Mutual Fund Definition & Example |

What it is:

Mutual funds zijn beleggingsmaatschappijen met een open einde die het geld van beleggers samenbrengen in een fonds beheerd door een portfoliomanager. Deze manager draait zich dan om en investeert deze grote pool van aandeelhoudersgelden in een portefeuille van verschillende activa of combinaties van activa.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Beleggingsfondsen kunnen beleggingen in aandelen, obligaties, opties, futures, valuta's, schatkistcertificaten en geldmarktinstrumenten omvatten. Afhankelijk van de beoogde doelstelling van het fonds, zal elk fonds qua inhoud en risico verschillen.

Fondsen uitgeven en aandelen op aanvraag terugbetalen aan de liquidatiewaarde van het fonds of aan de intrinsieke waarde. Mutual fund management fees variëren typisch tussen 0,5% en 2% van de activa per jaar, maar er zijn ook 12b-1 fees, wisselkoersen en andere administratieve kosten van toepassing.

Er zijn verschillende soorten beleggingsfondsen waar u op moet letten:

• Gesloten beleggingsfondsen: besloten beleggingsfondsen geven een vast aantal aandelen uit aan het beleggerspubliek en handelen gewoonlijk op de belangrijkste beurzen, net als bedrijfsaandelen. Closed-end fondsen beleggen vaak in een bepaalde sector, een specifieke sector of een bepaald land.

• Open-end beleggingsfondsen: Open-end beleggingsfondsen staan ​​klaar om continu aandelen uit te geven en terug te betalen. Aandeelhouders kopen de aandelen tegen intrinsieke waarde (NAV) en kunnen deze tegen de huidige marktprijs inwisselen
• Belastingfondsen: de term 'belasting' verwijst naar de verkoopkosten die worden betaald door een belegger die aandelen in een beleggingsfonds koopt. Wanneer de verkoopprijs wordt opgelegd op het moment van aankoop, wordt dit een front-end belasting genoemd. Omgekeerd vertegenwoordigen back-end loads kosten die worden beoordeeld wanneer de belegger het fonds uiteindelijk verkoopt.

• No Load Funds: A No Load Fund wordt verkocht zonder verkoopvergoeding.

Bovendien geeft een bepaald beleggingsfonds verschillende klassen uit van zijn aandelen aan beleggers. De meest voorkomende variaties van aandelenklassen voor belastingfondsleningen zijn frontload A-aandelen, back-end load B-aandelen en level-load C-aandelen.

• Klasse A-aandelen A-aandelen van een onderling fonds vragen een front-end belasting aan het tijdstip van aankoop. Dit is een verkoopcommissie die wordt aangerekend als een percentage van de totale investering en wordt gebruikt om de financiële vertegenwoordiger die het fonds verkoopt te compenseren. Het bedrag van de front-end belasting wordt afgetrokken van de oorspronkelijke investering. Bijvoorbeeld: als een belegger $ 10.000 in een beleggingsfonds plaatst met een front-end belasting van 2%, dan zou de totale verkoopprijs $ 200 zijn. De resterende $ 9,800 gaat naar de aankoop van aandelen in het fonds. A-aandelen kunnen ook op activa gebaseerde verkoopkosten in rekening brengen. Beleggers betalen deze kosten niet rechtstreeks. In plaats daarvan worden ze uit de activa van het fonds gehaald. Het fonds gebruikt deze vergoedingen vervolgens om zijn aandelen te vermarkten en te verdelen. De 12b-1-vergoeding, die maximaal 0,25% per jaar kan bedragen, is een voorbeeld van een verkoopafhankelijke verkoopvergoeding.
• Klasse B-aandelen: B-aandelen laden lading aan het einde van het contract. Wanneer een belegger de B-aandelen van een beleggingsfonds koopt, worden de verkoopkosten uitgesteld tot het fonds is verkocht. Deze uitgestelde belasting neemt gewoonlijk elk jaar af. B-aandelen brengen doorgaans hogere verkoopkosten in rekening op activa dan Klasse A-aandelen. Bijvoorbeeld: de B-aandelen van een beleggingsfonds kunnen een last van 5% dragen als aandelen binnen het eerste jaar worden verkocht. Deze back-end belasting van 5% zou echter elk jaar met 1% kunnen worden verlaagd, totdat deze in het 5e jaar wordt geëlimineerd. Sommige B-aandelen worden na een bepaalde periode automatisch omgezet in A-aandelen, waardoor de kosten van 12b-1 worden verlaagd.
• Klasse C-aandelen: aandelen van klasse C leggen doorgaans geen front-end belasting op, maar zullen vaak een nominaal bedrag in rekening brengen als de aandelen binnen een jaar worden verkocht. Klasse C-aandelen brengen vaak hoge verkoopkosten met zich mee, maar worden niet omgezet in A-aandelen wanneer de belasting terugkeert naar nul.

Waarom het belangrijk is:

Het is belangrijk voor een belegger om beleggingsfondsen onder hun investeringsmogelijkheden. Net als bij elke investering, moeten de voor- en nadelen vergeleken worden.

Voordelen van beleggen in beleggingsfondsen zijn:

• Professioneel beheer
• Investeringsdiversificatie
• Liquiditeit
• Expliciete investeringsdoelen
• Eenvoudige herinvesteringsprogramma's

Nadelen:

• Veel fondsen vragen forse bedragen, wat leidt tot lagere totale rendementen.
• Na verloop van tijd statistieken hebben aangetoond dat de meest actief beheerde fondsen de neiging hebben om onder hun benchmarkgemiddelden te presteren.