Probleemdefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

nummer verwijst naar een rechtspersoon - dwz overheid, corporatie of beleggingsfonds - die ontwikkelt, registreert en verkoopt effecten aan het beleggende publiek om zijn eigen activiteiten te financieren.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De meest uitgegeven effecten zijn obligaties, bankbiljetten, handelspapier, gewone aandelen en preferente aandelen.

Laten we aannemen dat bedrijf ABC een openbare aanbieding van aandelen doet om zijn bedrijfsuitbreiding te financieren. Bedrijf ABC, de uitgever van de aandelen, moet een prospectus indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) met een samenvatting van het aandelenaanbod, het bijbehorende risico en de financiële informatie van het bedrijf.

Waarom het belangrijk is:

Issuers zijn wettelijk verantwoordelijk voor de effecten die ze uitgeven. Om aan hun wettelijke verplichtingen jegens beleggers te voldoen, moeten zij zich houden aan de strikte rapportagestandaarden die door de SEC zijn vastgesteld, inclusief kwartaalrapportage over financiële prestaties en voorwaarden, materiële ontwikkelingen en alle operationele activiteiten die vereist zijn door regelgeving in de rechtsgebieden van de beveiliging.

Openbaarmakingsvereisten voor uitgevende bedrijven werden geschetst door de Securities Act van 1933 en werden strenger toen de Sarbanes-Oxley Act van 2002 in wet werd omgezet. Jaar- en kwartaaloverzichten, prospectussen, persberichten en andere rapporten van beursgenoteerde ondernemingen kunnen worden gedownload op de SEC-website, www.sec.gov. Nooit investeren in de schulden of aandelen van een bedrijf zonder alle hierboven genoemde documenten te bekijken.