Wat is het IRS-belastingformulier 5498?

Door Brian Kuhn

Lees meer over Brian op onze site Vraag een adviseur

Eind mei of begin juni komt er soms een IRS-formulier per post binnen. Waarom komt er een ander belastingdocument aan wanneer het belastingseizoen twee maanden geleden is afgelopen? Soms maken mensen zich zorgen dat ze vergaten een transactie te melden bij hun terugkeer of de IRS probeert hen op de hoogte te stellen van extra belastbaar inkomen, en dus belasting verschuldigd. In het geval van de 5498 kunnen ze gelukkig gerust zijn dat alles in orde is, ondanks de vreemde timing van de post.

De IRS houdt de IRA-waarden van elke belegger en de locaties van die activa bij van het begin van hun bestaan ​​tot de laatste uitkering die hun begunstigden lang na hun overlijden hebben gedaan. Waarom zou de IRS zoiets doen? Doe een gok: belastinginkomsten. Kun je je de mankracht en computersystemen voorstellen die nodig zijn om de waarde en locatie van elke IRA in het land gedurende generaties van tijd te volgen? Dat is waar de 5498 binnenkomt.

Het is geen perfect proces, maar wanneer een IRA-bijdrage wordt gedaan of een werkgeversplan zoals een 401 (k), 403 (b) of TSP wordt overgedragen aan een IRA, moet het ontvangende bedrijf rapporteren aan de IRA. eigenaar en aan de IRS zijn ontvangst met gebruikmaking van de 5498. Dit fungeert als een compensatiedocument voor wat de belastingbetaler teruggeeft voor het jaar waarin de transactie plaatsvond. In het algemeen, als een IRA-bijdrage wordt gedaan, vermindert die actie het belastbare inkomen en ook het bedrag van de verschuldigde belasting. In het geval van een rollover lijkt het de IRS dat geld werd verwijderd uit een gekwalificeerd plan dat tot dan toe vóór belastingen is. De IRS stelt vragen als: "Is dat geld daadwerkelijk in een IRA-account terechtgekomen?" En "toen dit geld uit het gekwalificeerde plan werd verwijderd, ging het in de zak van de eigenaar of een andere uitgestelde belastingverrekening?" wordt bewaard in een bestand voor het juiste belastingjaar. Je moet wel goed zijn als de IRS ooit belt.

Als je een 5498 hebt ontvangen, betekent dit dat je vorig jaar een IRA-bijdrage hebt gedaan of een rollover hebt gebruikt. Beide acties zijn pogingen om jezelf beter te positioneren voor de toekomst, dus je moet worden geprezen. Als je een van deze dingen wilt doen, kan iemand als een financiële planner binnenkomen en helpen.

Vaak zit een oud werkgeverpensioenplan daar nog steeds niet omdat de investeringskeuzes zijn erkend als de best beschikbare. Het is vaak eenvoudigweg omdat een betere optie zichzelf niet heeft gepresenteerd, of het proces van het daadwerkelijk doen van de rollover is verwarrend. Hoe vul je de formulieren in? Waar krijg je de formulieren omdat je niet langer bij het bedrijf werkt en in sommige gevallen al jaren niet meer? Waar gaan de formulieren naartoe nadat je ze hebt ingevuld? Hoe zorg je ervoor dat je niet per ongeluk de fondsen in ontvangst neemt, waardoor een belastbaar feit ontstaat?

Soms is het beheren van uw persoonlijke financiën niet om ingewikkelde beleggingsanalyses. Het gaat alleen maar om snelle, efficiënte hulp zodat je verder kunt gaan met de takenlijst van je leven.