Twee manieren om leningen aan studentenleningen vrij van schulden te krijgen

De weg om kwijt te raken met de schuld van uw studentenlening kan lang aanvoelen, maar er zijn manieren om uw woon-werkverkeer te verminderen.

Inkomensafhankelijke aflossingsplannen en herfinanciering van studentenlening zijn twee opties die u kunnen helpen bij het beheren van uw studieleningen. De eerste kan uw maandelijkse betalingen verlagen, en de laatste kan u geld besparen in rente (soms verlaagt u uw maandelijkse betalingen) en vermindert mogelijk de tijd die nodig is om schuldenvrij te worden. Beide kunnen goede keuzes zijn voor leners, maar ze hebben ook allemaal nadelen. Hier is een overzicht van wanneer u elke strategie moet kiezen.

De basis

Op inkomsten gebaseerde terugbetaling: Inkomensgestuurde afbetalingsplannen zijn federale programma's waarmee je je maandelijkse betalingen kunt aftoppen met een percentage van je inkomen en je resterende saldo wordt kwijtgescholden na 20 of 25 jaar betalen. Inkomensgestuurde plannen omvatten het nieuwe herziene loon als u verdient (REPAYE), het Pay As You Earn (PAYE) en de op inkomsten gebaseerde afbetalingsplannen. De enige vangst is dat u bij elk van deze uiteindelijk meer rente betaalt in de loop van de tijd omdat de plannen uw leentermijn verlengen. Meer informatie over het kiezen van het beste terugbetalingsplan voor studenten.

Herfinanciering studentenlening: Herfinanciering van studentenlening is het proces van het afsluiten van een nieuwe particuliere lening om bestaande federale of particuliere leningen aan studentenleningen te betalen tegen een lagere rente. De rimpel hier is dat wanneer je federale studieleningen herfinanciert, je belangrijke lenerbeschermingen verliest die de overheid biedt, inclusief het vermogen om uitstel of verdraagzaamheid in te voeren als je je baan verliest of ziek wordt. Je verliest ook de toegang tot inkomstengestuurde plannen en federale vergevingsprogramma's.

Wanneer overschakelen naar een inkomensafhankelijk afbetalingsplan

Als je het gevoel hebt dat je in rekeningen verdrinkt, kan een lagere maandelijkse betaling van studieleningen via een inkomensafhankelijk afbetalingsplan je de ademruimte bieden die je nodig hebt om aan je andere verplichtingen te voldoen. Als u van plan bent om openbare-dienstleningvergeving aan te vragen nadat u gedurende 10 jaar voor een non-profitorganisatie of de overheid heeft gewerkt, bespaart u het meeste geld als u betaalt aan een inkomstenplan. Hoewel sommige inkomstengerelateerde plannen vereisen dat u financiële problemen hebt om in aanmerking te komen, is REPAYE beschikbaar voor alle kredietnemers met federale directe leningen.

Aangezien inkomstengerelateerde aflossingsplannen het bedrag van de rente die u betaalt gedurende de looptijd van de lening verhogen, hoeft u niet per se over te schakelen op een optie als u uw maandelijkse betalingen op het standaard 10-jarenplan kunt betalen.

Wanneer herfinancier je je studieleningen

U komt niet in aanmerking voor federale inkomstengerelateerde aflossingsplannen als u particuliere leningen hebt. Als dit op u van toepassing is, is herfinanciering uw beste kans om geld te besparen in rente of uw maandelijkse betalingen te verlagen.

Als u federale studieleningen heeft en geen inkomstengerelateerde terugbetaling of een federaal vergevingsprogramma wilt gebruiken, is herfinanciering een manier om geld te besparen op rente - vooral als u uw studieleningen snel wilt afbetalen.

"We zien echt mensen die proberen hun terugbetaling te versnellen", zegt Alan Cooper, hoofd communicatie bij studentleningsherfinancieringsbedrijf Earnest.

Het kan echter verstandig zijn om op het standaardplan te blijven in plaats van te herfinancieren; u behoudt de optie om over te schakelen naar een inkomstengestuurd plan of om te profiteren van andere federale beschermingsmaatregelen als het onverwachte gebeurt.

"U kunt door een bus worden aangereden en volledig worden uitgeschakeld en niet meer kunnen werken", zegt Persis Yu, directeur van het project Leningskredieten voor studentenleningen bij het National Consumer Law Centre. "Federale leningen zullen ontslagmogelijkheden hebben."

Hoewel dat een worstcasescenario is, is Yu's punt geldig: het herfinancieren van uw federale studieleningen is een risico. Toch kan het een poging waard zijn als je vastbesloten bent om snel je studieleningen af ​​te betalen en het meeste geld te besparen.

In de praktijk: inkomensafhankelijke aflossing versus herfinanciering van studentenlening

Hier is een voorbeeld om deze beslissing tot leven te brengen: stel dat u $ 28.950 aan studieleningen heeft, wat de gemiddelde studentenschuld is voor de klasse van 2014, volgens het Institute for College Access & Success. Het zijn federale directe niet gesubsidieerde leningen en hebben een gemiddelde rente van ongeveer 6%. Laten we ook aannemen dat je $ 50.000 verdient en dat je salaris elk jaar met 5% stijgt.

In dit voorbeeld zou de keuze hiertoe neerkomen: Wilt u uw maandelijkse betaling verlagen of de meeste rente in de loop van de tijd besparen?

Als u overschakelt naar het inkomstengestuurde plan, REPAYE, krijgt u de laagste initiële maandelijkse betaling en kunt u uw leningen het snelst betalen. Maar het zou ook betekenen dat u het meeste betaalt gedurende de looptijd van de lening. Herfinanciering tot een rentevoet van 5% zou uw maandelijkse betaling lichtjes verlagen in vergelijking met het standaardplan en zou u het meeste in rente in de loop van de tijd besparen. Merk op dat, afhankelijk van uw totale schuld van uw studentenleningen, uw inkomen en uw rentepercentage, de verschillen in wat u zou betalen voor verschillende aflossingsplannen opvallender zouden zijn dan in dit voorbeeld.

	Maandelijkse betaling	Totaal betaald bedrag gedurende de looptijd van de lening	Aantal betalingen
Standaard plan	$321.41	$38,569	120 (10 jaar)
REPAYE (inkomstengestuurd plan)	$270-$466	$38,668	110 (9+ jaar)
herfinancieren (verlaag de rente van 6% naar 5%)	$307.06	$36,847	120 (10 jaar)

Volgende stappen

Als u geïnteresseerd bent om over te stappen naar een inkomensafhankelijk afbetalingsplan voor uw federale studieleningen, gebruikt u de Terugbetalingsraming van het Ministerie van Onderwijs om de verschillende plannen met elkaar te vergelijken. U kunt uw inkomsten, rente en totale schuld van de studentleningen inpluggen en uw opties vergelijken in een grafiek die vergelijkbaar is met die hierboven. Nadat u hebt besloten welk aflossingsplan het beste bij u past, meldt u zich aan bij uw serviceregelaar voor studieleningen.

Als u geïnteresseerd bent in het herfinancieren van uw studieleningen, moet u verschillende tarieven vergelijken voordat u een geldverstrekker kiest. U kunt één aanvraag invullen en tarieven van verschillende kredietverstrekkers ontvangen via Credible, een herfinancieringplatform voor studentenlening waarmee Investmentmatome samenwerkt.

Teddy Nykiel is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Afbeelding via iStock.