Incasso-beveiliging (IDS) Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

Een zekerheid voor inkomensdeposito's (IDS) , ook bekend als een verbeterde inkomensbeveiliging (EIS), is een op de beurs verhandelde beveiliging die bestaat uit de gewone aandelen van een uitgever en zijn ondergeschikte notes.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Een IDS is een hybride beveiliging die bestaat uit zowel gewone aandelen als obligaties die in één instrument zijn gerold. De IDS zelf staat genoteerd op een beurs, maar de onderliggende effecten kunnen dat wel of niet zijn. IDS-houders kunnen in het algemeen na een bepaalde periode de onderliggende aandelen of schuldinstrumenten loskoppelen en deze componenten afzonderlijk verhandelen.

IDS-houders ontvangen periodieke uitkeringen van de emittent. Een deel van elke verdeling vertegenwoordigt dividenden op de onderliggende gewone aandelen. Ondertussen vertegenwoordigt een ander deel rente op de onderliggende schuldinstrumenten. IDS-emittenten zijn vaak verplicht zich te houden aan een strikt schriftelijk distributiebeleid, waarvan vele vereisen dat de emittent een bepaald percentage van zijn vrije kasstroom distribueert.

Het is belangrijk op te merken dat, hoewel de emittent een verplichting kan hebben om een stabiel percentage van zijn vrije kasstroom, kan dit bedrag van de vrije kasstroom variëren van maand tot maand of van kwartaal tot kwartaal. Dientengevolge kunnen de dividenden betaald door een IDS stijgen en dalen afhankelijk van de bedrijfsprestaties, overnameactiviteit of andere factoren die van invloed zijn op de kasstroom.

Voor belastingdoeleinden kan een deel van een IDS-verdeling worden beschouwd als een gewoon belastbaar dividend, terwijl een ander deel kan worden meegeteld als aangifte van het kapitaal. Over het algemeen worden rendementen van het kapitaal belast tegen de koerswinst van 15% wanneer de eigenaar zijn of haar aandelen verkoopt. Ondertussen wordt het rentegedeelte in het algemeen belast als gewoon inkomen.

Waarom het belangrijk is:

Voor bepaalde beleggers, zoals langetermijninjectiebeleggers, bieden inkomensdeposito's het beste van twee werelden. Ze bieden de huidige inkomsten, en omdat ze deel uitmaken van aandelen, beschermen ze tegen inflatie door de belegger toe te staan ​​deel te nemen aan koerswinsten.

In het algemeen zijn inkomensdeposito's slechts een haalbare financieringsoptie voor bedrijven met betrouwbare kasstromen en beperkte behoeften aan kapitaaluitgaven