Je huis is geen spaarvarken

Uw eigen vermogen kan u in uw pensioen houden of u redden in een noodgeval, maar niet als u het eerst uitgeeft.

Amerikaanse huiseigenaren zitten op bijna $ 6 triljoen aan huiswaarde die ze vanaf mei 2018 konden aanboren, volgens gegevensprovider Black Knight. Lenders staan ​​te popelen om velen te helpen om precies dat te doen via leningen voor thuisgelden, kredietlijnen voor eigen vermogen en uitbetaling van cash-outs.

De tarieven zijn vaak lager dan andere soorten leningen, en de rente kan nog steeds aftrekbaar zijn, ondanks wijzigingen in de belastinghervorming van vorig jaar. Maar u kunt uw woning verliezen door afscherming als u de lening niet kunt terugbetalen. Daarom fronsen financiële planners in het algemeen het gebruik van vermogen voor luxe, beleggen of consolideren van creditcardschulden.

Veel planners wijzen op de afschermingscrisis die tien jaar geleden is begonnen als een voorbeeld van wat er mis kan gaan als mensen binken aan schulden van eigen vermogen.

"Het hebben van gelijkheid in uw huis is een enorm financieel voordeel dat kan zorgen voor aanzienlijke flexibiliteit, veiligheid en gemoedsrust," zegt Howard Pressman, een gecertificeerde financiële planner in Wenen, Virginia. "Het is geen geldautomaat die kan worden gebruikt om uw levensstijl aan te vullen."

Misschien heb je dat geld later nodig

Pensioenspecialisten voorspellen dat veel Amerikanen home equity moeten gebruiken om hen te ondersteunen wanneer ze stoppen met werken. Ze kunnen dat doen door hun huizen te verkopen en af ​​te bouwen of door een omgekeerde hypotheek te gebruiken, waarvoor geen betalingen nodig zijn. Omgekeerde hypotheken geven mensen van 62 en ouder toegang tot hun eigen vermogen door forfaitaire sommen, kredietlijnen of een reeks maandelijkse cheques, en het geleende geld hoeft niet te worden terugbetaald totdat de eigenaar verkoopt, sterft of weggaat.

Home equity kan ook worden gebruikt om noodfondsen aan te vullen, zeggen planners. Pressman beveelt kredietlijnen voor woningkredieten aan aan zijn klanten die geen schulden hebben en die gedisciplineerd zijn en het geld niet lichtzinnig zullen uitgeven.

Stel je eigen limieten op lenen

Vóór de Grote Recessie lieten verschillende geldschieters toe dat mensen meer dan 100% van de waarde van hun huis leenden. Tegenwoordig is het maximum meestal 80%. (Black Knight gebruikte deze 80% loan-to-value-standaard om te berekenen hoeveel tappable equity-mensen hebben, op basis van de huidige huiswaarde en bestaande woningkredieten Het antwoord: $ 5,8 biljoen.)

Huiseigenaren zouden echter slim zijn om hun eigen limieten lager in te stellen om ervoor te zorgen dat ze nog steeds toegang hebben tot eigen vermogen in geval van nood en al hun hypotheekschulden kunnen afbetalen voor hun pensionering.

Is het potentiële voordeel het risico waard?

Financiële planners fronsen meestal op het gebruik van eigen vermogen voor luxe, zoals vakanties, risicovolle ondernemingen zoals het beleggen in de aandelenmarkt of het starten van een onderneming, of voor schulden die sneller moeten worden afbetaald. (De typische hypotheek duurt 30 jaar, terwijl hypotheken en kredietlijnen zich 20 jaar of langer kunnen uitstrekken.)

"Als het geld wordt gebruikt om creditcards te betalen of een auto te kopen, denk er dan twee keer over na of je het wel kunt doen", zegt Monica Dwyer, een gecertificeerde financiële planner in West Chester, Ohio. "Dit soort schulden zou op korte termijn moeten worden afgelost, niet met langetermijnleningen."

Veel mensen gebruiken thuisgelden om schoolgeld te betalen voor hun kinderen, maar planners dringen aan op voorzichtigheid omdat het gemakkelijk is om te veel te besteden aan het hoger onderwijs. Over het algemeen mogen ouders niet meer lenen voor de universiteit dan ze kunnen afbetalen vóór hun pensionering, en de schuld mag niet beletten dat ze genoeg sparen voor die pensionering. Federale onderwijskredieten kunnen een betere optie zijn, omdat ze vaste tarieven en consumentenbescherming hebben, zoals respijt en uitstel.

Investeren in woningverbetering kan een goed gebruik van home equity zijn, zeggen financiële planners, zolang de projecten waarde aan het huis toevoegen. (De IRS heeft gezegd dat de rente op leningen in het kader van het eigen vermogen nog steeds aftrekbaar is als de belastingbetaler aftrekkingen opgeeft en het geld wordt gebruikt om het huis van de belastingbetaler dat de lening ophaalt, te kopen, op te bouwen of aanzienlijk te verbeteren.)

Zelfs dan, vindt Kristin Sullivan, een gecertificeerde financiële planner in Denver, dat haar klanten een plan hebben om de lening binnen vijf jaar af te betalen. Dat is "een redelijke periode om iets af te betalen wat je niet echt nodig hebt", zegt ze.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.