Futures Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Futures zijn financiële contracten die de koper een verplichting geven om een ​​actief te kopen (en de verkoper een verplichting om een activum verkopen) tegen een vaste prijs op een later tijdstip.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Futures worden ook futures-contracten genoemd.

De activa die vaak worden verhandeld in futurescontracten omvatten grondstoffen, aandelen, en obligaties. Graan, edelmetalen, elektriciteit, olie, rundvlees, sinaasappelsap en aardgas zijn traditionele voorbeelden van grondstoffen, maar vreemde valuta, emissiekredieten, bandbreedte en bepaalde financiële instrumenten maken ook deel uit van de hedendaagse grondstoffenmarkten.

Er zijn twee soorten futureshandelaren: hedgers en speculanten. Hedgers zoeken gewoonlijk geen winst door grondstoffen ev te verhandelen, maar proberen in plaats daarvan de opbrengsten of kosten van hun bedrijfsactiviteiten te stabiliseren. Hun winsten of verliezen worden meestal enigszins gecompenseerd door een overeenkomstig verlies of winst in de markt voor de onderliggende fysieke grondstof. Speculanten zijn meestal niet geïnteresseerd in het bezit van de onderliggende activa. Ze plaatsen voornamelijk weddenschappen op de toekomstige prijzen van bepaalde grondstoffen. Dus als u het niet eens bent met de consensus dat de tarweprijzen zullen dalen, kunt u een futures-contract kopen. Als je voorspelling juist is en de tarweprijzen stijgen, kun je geld verdienen door het futures-contract te verkopen (dat nu veel meer waard is) voordat het verloopt (dit voorkomt dat je ook de tarwe moet afhalen). Speculanten worden vaak verantwoordelijk gehouden voor grote koersschommelingen, maar ze bieden ook liquiditeit aan de termijnmarkt.

Futures-contracten zijn gestandaardiseerd, wat inhoudt dat ze de kwaliteit, kwantiteit en levering van de onderliggende grondstof specificeren, zodat de prijzen voor iedereen hetzelfde betekenen op de markt. Bijvoorbeeld, elke soort ruwe olie (lichte zoete ruwe olie, bijvoorbeeld) moet aan dezelfde kwaliteitseisen voldoen, zodat lichtzoete ruwe olie van de ene producent niet verschilt van de andere en de koper van lichte, zoete, ruwe futures precies weet wat hij krijgt.

Termijnuitwisselingen zijn afhankelijk van

clearingleden om de betalingen tussen koper en verkoper te beheren. Het zijn meestal grote banken en financiële dienstverleners. Clearingleden garanderen elke transactie en eisen van handelaren dat zij te goeder trouw deposito's doen (margins genoemd) om ervoor te zorgen dat de handelaar over voldoende middelen beschikt om potentiële verliezen te verwerken en dat hij geen tekort zal doen aan de handel. Het risico van clearingleden biedt verdere ondersteuning voor de strikte kwaliteits-, kwantiteits- en leveringsspecificaties van futurescontracten. Regulation

De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regelt de handel in grondstoffencontracten via de handhaving van de Commodity Exchange Act van 1974 en de Commodity Futures Modernization Act van 2000. De CFTC werkt aan het waarborgen van het concurrentievermogen, de efficiëntie en de integriteit van de termijnmarkten voor grondstoffen en beschermt tegen manipulatie, misbruik en fraude.

Futures Exchanges

Er zijn verschillende futures-beurzen. Veel voorkomende zijn onder meer de New York Mercantile Exchange, de Chicago Board of Trade, de Chicago Mercantile Exchange, de Chicago Board of Options Exchange, de Chicago Climate Futures Exchange, de Kansas City Board of Trade en de Minneapolis Grain Exchange.

Waarom it Matters:

Futures

zijn een geweldige manier voor bedrijven die actief zijn in de grondstoffenindustrie om hun prijzen en daarmee hun activiteiten en financiële prestaties te stabiliseren. Futures geven hen de mogelijkheid om prijzen of kosten ruim van tevoren vast te stellen, wat hen in staat stelt om beter te plannen, kasstromen glad te strijken en met meer vertrouwen te communiceren met aandeelhouders. Futures Trading is een zero-sum game; dat wil zeggen, als iemand een miljoen dollar verdient, verliest iemand anders een miljoen dollar. Omdat futures-contracten op marge kunnen worden gekocht, wat betekent dat de belegger een contract kan kopen met een gedeeltelijke lening van zijn of haar makelaar, hebben futures-traders een ongelooflijke hoeveelheid leverage om met zeer weinig contracten contracten van duizenden of miljoenen dollars te verhandelen. van hun eigen geld.