Definitie van financiële garantie & Voorbeeld |

Wat het is:

Over het algemeen is een financiële garantie een belofte om verantwoordelijkheid te nemen voor het bedrijf van een ander bedrijf financiële verplichting als die onderneming haar verplichting niet kan nakomen. De entiteit die deze verantwoordelijkheid op zich neemt, wordt de borg genoemd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat XYZ Company een dochteronderneming heeft met de naam ABC Company. ABC Company wil graag een nieuwe fabriek bouwen en wil daarom $ 10 miljoen lenen van een bank. De bank zal waarschijnlijk van XYZ Company eisen dat zij een financiële garantie voor de lening verstrekt. Door dit te doen, stemt XYZ Company ermee in om de lening terug te betalen met behulp van kasstromen uit andere delen van haar bedrijfsactiviteiten als ABC Company niet in staat is om voldoende eigen geld te genereren om de schuld terug te betalen.

Vaak biedt een moederbedrijf een financiële garantie voor obligaties uitgegeven door een van de dochterondernemingen van de moedermaatschappij, maar er zijn tal van andere situaties die garanties kunnen inhouden. Verkopers hebben bijvoorbeeld soms financiële garanties van hun klanten nodig als de leverancier niet zeker weet of de klant kan betalen (dit gebeurt meestal in transacties met dure apparatuur of andere fysieke eigendommen). In dergelijke situaties kan de bank van een klant de betaling van de klant financieel garanderen, wat betekent dat de bank de verkoper zal betalen als de klant dat niet doet.

Financiële garantiegevers garanderen niet altijd het volledige bedrag van een verplichting. In obligatiezaken kan de financiële garantiegever bijvoorbeeld alleen de terugbetaling van rente of hoofdsom garanderen, maar niet beide. Soms kan meer dan één bedrijf een veiligheid financieel garanderen. In deze gevallen is elke garant gewoonlijk slechts verantwoordelijk voor een deel van de kwestie, maar in andere gevallen kan elke garant verantwoordelijk zijn voor de portefeuilles van de andere garantiegevers als ze ook hun verantwoordelijkheden niet nakomen.

Spoorwegmaatschappijen zijn goed bekend om hun gegarandeerde obligaties omdat een leasemaatschappij, om een ​​spoorwegmaatschappij te verhuren om een ​​andere spoorwegmaatschappij te leasen, vaak de schuld van de verhuurder moet garanderen.

Waarom het ertoe doet:

Financiële garanties beperken risico's, maar het is belangrijk op te merken dat ze geen beveiliging zonder risico's maken. Het is immers nog steeds mogelijk dat zelfs de garant de schuld kan innen als de schuld te groot is of als de garant al om andere redenen worstelt. Desalniettemin bieden garanties een extra beveiligingslaag, waardoor gegarandeerde effecten vaak hogere kredietratings krijgen.

Historisch hebben financiële garantiegevers de aard en de omvang van hun garanties bekendgemaakt in de toelichting bij hun jaarrekening. Het is belangrijk op te merken dat garanties tussen ouders en hun dochterondernemingen niet als balansverplichtingen moeten worden geboekt. Voorbeelden hiervan zijn de garantie van een moedermaatschappij voor een schuld van een dochteronderneming aan een derde of een garantie van een moedermaatschappij voor de schuld van de moedermaatschappij aan een derde partij of een andere dochteronderneming.

Alle financiële garanties moeten echter worden bekendgemaakt. De garant moet de aard van de garantie vermelden (voorwaarden, geschiedenis en gebeurtenissen die de borg op de haak zouden slaan), de maximale potentiële aansprakelijkheid uit hoofde van de garantie en eventuele bepalingen die de garant in staat zouden stellen om enig geld terug te betalen dat uit de garantie is betaald.