Fed-renteverhoging: wanneer en hoeveel het u gaat kosten

Het met de hand wringen van een Fed-renteverhoging van een kwart punt is begonnen. Dat is het bedrag dat de Federal Reserve verwacht de kortetermijnrente te verhogen; de vraag is, wanneer? De Fed ontmoet deze week, kondigt woensdag zijn beslissing aan en komt nog twee keer bijeen voor het einde van het jaar.

Wanneer de Fed de trekker overhaalt, is dit wat u kunt verwachten.

Het is een kwestie van tijd

Steve Rick, hoofdeconoom bij CUNA Mutual Group, een financiële productaanbieder voor kredietverenigingen, gelooft dat de centrale bank van de natie zal wachten met het verhogen van de korte rente tot de decembervergadering.

"De lonen stijgen nog steeds met 2,6% op jaarbasis en de werkloosheid blijft steken op 4,9% en is niet veel gedaald. En dus, met de inflatie die nog steeds laag is en de druk op de lonen niet toeneemt, denk ik dat dit de Fed de ruimte geeft om een ​​beetje meer geduld te hebben en de rente op een uitzonderlijk laag niveau te houden voor nog eens twee tot drie maanden, "zegt Rick.

Robert Dietz, hoofdeconoom voor de Nationale Vereniging van Huisbouwers, is een andere gelovige in december.

"We verwachten een renteverhoging in 2016, na de decembervergadering," zegt Dietz. "NAHB is van mening dat de hypotheekrente in de komende kwartalen historisch laag blijft. Inkomensgroei en solide banencreatie zijn positieve wind in de rug voor de huizenmarkt en we zien nu eindelijk hoe bouwers de instapmarkt betreden."

Begrijp uw beste herfinancieringsopties

De toekomst zien

Deze twee economen zijn niet de enigen die gokken dat de Fed pas in december rente gaat verkopen. Grote geldlopers doen dat ook.

Institutionele beleggers, hedgefondsen en dergelijke hebben een claim op de prijs van iets op een toekomstige datum. Deze 'futures' zijn investeringscontracten voor tijd en prijs die worden verkocht op alles van varkensbuikjes tot het weer - en kortetermijnrentestijgingen door Federal Reserve.

Op basis van recente futures-activiteiten, wedt het grootste deel van Wall Street op een Fed-beweging, niet eerder dan december, zoals je kunt zien in de onderstaande grafiek.

Banken zullen profiteren van een renteverhoging door de Fed

Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, gelooft dat het tijd is dat de Fed begint met het verhogen van de rente - nu. "Vijfentwintig basispunten (0,25 procentpunt) is een druppel in de emmer. Laten we gewoon de rente verhogen, "zei hij vorige week in de Economische Club van Washington.

Natuurlijk zijn de meeste kredietverstrekkers het er waarschijnlijk mee eens. Wanneer de rente eindelijk omhoog gaat, zullen banken, kredietverenigingen en andere financiële instellingen meer rente gaan verdienen op het kapitaal dat ze uitlenen, wat hun winstmarges vergroot, aldus Rick.

"Bovendien zouden de rente op korte termijn schatkist stijgen," voegt hij eraan toe. "Bovendien zullen zaken als creditcards met aanpasbare rente worden herverkozen, hypotheken met aanpasbare rente worden herverkozen, leningen voor woningleningen zullen worden herverdeeld. Het zal het banksysteem helpen. Banken en kredietverenigingen kunnen sneller kapitaal opbouwen, wat ons banksysteem zal versterken."

Raad eens wie betaalt voor al die herprijzen. Consumenten doen.

Met een renteverhoging, hoeveel meer betaalt u?

Een net uitgegeven TransUnion-onderzoek meet de impact van rentestijgingen op consumenten. "[We] analyseerden consumenten met producten met een variabele snelheid, zoals creditcards, HELOC's en enkele hypotheken en persoonlijke leningen", zegt Nidhi Verma, senior directeur onderzoek en advies voor TransUnion.

De studie toonde aan dat met een verwachte stijging van het rentetarief met 0,25 procentpunt door de Fed, meer dan 92 miljoen Amerikaanse consumenten die kredietproducten met variabele rente zien hun maandelijkse betalingen zien stijgen, maar slechts met een gemiddelde van $ 6,45.

Meer dan 9 miljoen consumenten lopen gevaar

TransUnion zegt echter dat 10% van deze kredietnemers - meer dan 9,3 miljoen mensen - de extra kosten niet zullen kunnen absorberen.

"Een deel van die consumenten heeft een regelbare tariefhypotheek die in de toekomst zal worden teruggesteld of kan andere veranderlijke tariefproducten hebben die in de toekomst konden aanpassen," Verma zegt.

En als de Fed in 2017 doorgaat met extra wandelingen, zoals algemeen wordt verwacht, ontdekte het onderzoek van TransUnion dat met een rentestijging van slechts 1 procentpunt, 2,5 miljoen consumenten mogelijk niet de financiële capaciteit hebben om de "betalingsschok" op te nemen.

Dat zijn in totaal 11,8 miljoen consumenten die het risico lopen om achterop te raken wat betreft hun betalingsverplichtingen.

Maar er zijn ook consumenten die niet worden beïnvloed door stijgende rentetarieven, zegt TransUnion.

"Sommige consumenten zijn bijvoorbeeld transactors - ze betalen hun saldo elke maand volledig", zei Verma in een persbericht. "Sommigen hebben al een JKP van 29,99%, het hoogste toegestane tarief. Onze gegevens laten zien dat er inderdaad een impact zal zijn van potentiële rentestijgingen, maar het is veel minder wijdverspreid dan velen verwachten."

Een dreigende zegen?

Zelfs als hogere rentes opdoemen, is Jeff Taylor, managing director van Digital Risk, een onafhankelijke verwerker van woningkredieten, niet op zoek naar een grote zegen voor de verkoop aan huis of hypothecaire herfinancieringen.

"De tarieven zijn al zo lang historisch laag dat de meeste mensen die willen herfinancieren dat al hebben gedaan en kopers die op zoek zijn naar aankopen, moeite hebben met het vinden van een huis, gezien de torenhoge huizenprijzen en de lage voorraad in veel markten," zegt Taylor.

De verhoging van de rente door de Fed is een aanwijzing voor een gezondere economie, zegt Taylor, die meer consumentenvertrouwen stimuleert en consumenten aanmoedigt om huizen te kopen of te herfinancieren. En dat zou een boost kunnen betekenen voor het lenen van hypotheken in deze herfst en winter, traditioneel tragere seizoenen voor het kopen en uitlenen van huizen.

Meer van Investmentmatome Vergelijk online hypothecaire herfinancieringsfinanciers Vergelijk hypothecaire herfinancieringspercentages Zoek een hypotheekmakelaar

Hal Bundrick is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick