Dr. Jeffrey Hanson: Waarom studenten financiële educatie nodig hebben

In onze nooit eindigende zoektocht om onze studenten, toekomst, heden en verleden te helpen, graven de nerds diep om de problemen te identificeren die van invloed zijn op de leerlingen van vandaag. Eén ding waar Investmentmatome zich toe verbindt, is ervoor zorgen dat iedereen over de middelen beschikt om financieel geletterd en onafhankelijk te worden. Dit is vooral moeilijk voor jonge volwassenen, die meestal niet over de ervaring of financiële middelen beschikken om financieel geletterd of onafhankelijk te zijn, en vaak het hoogste bedrag van de schuld van een cohort moeten opnemen omdat ze te maken hebben met hoge werkloosheid, het laagste verdienvermogen hebben, en moet je betalen voor school. Nou, we zijn deze week gaan zitten met Jeffrey E. Hanson om zijn perspectief te krijgen op financieel management met betrekking tot studenten. Dr. Hanson heeft een Ph.D. in Agricultural Economics en bracht 7 jaar als de directeur van financiële hulp op de Chicago campus van Northwestern University en 14 jaar als de directeur van lener Onderwijs Services bij Access Group, Inc., een non-profit student lening aanbieder. Zijn huidige project, Jeffrey Hanson Education Services, biedt financiële geletterdheid, lenersonderwijs en schuldbeheerprogramma's voor studenten vóór, tijdens en na het afstuderen.

Lenersonderwijs

Dr. Hanson heeft vele, vele studenten in de loop van de jaren geholpen met hun financiën en schuldbeheer, waaronder meer dan 2000 net deze laatste lente. Hij reist naar verschillende scholen om seminars en webinars te geven (meestal betaald door de universiteit en nooit door de student). Volgens Hanson: "Studenten letten doorgaans niet op hoeveel ze lenen." "Hoeveel hebben ze eigenlijk nodig?" Studenten moeten nooit een compromis sluiten om naar de school te gaan die geschikt is voor hen en het hoger onderwijs te volgen dat ze willen. Toch moeten deze jonge volwassenen altijd "minimaliseren hoeveel ze lenen om naar de school te gaan die ze willen bijwonen." Omdat studenten pas na school hun leningen afbetalen en realistisch gezien niet veel kunnen doen als de lening eenmaal is uitbetaald, observeert Hanson een neiging voor mensen om zich geen zorgen te maken over deze uitgestrekte gebieden totdat het tijd is om de schuld terug te betalen. Ze behandelen hun leningen bijna alsof ze verzonken kosten zijn. Dit is echter niet hoe studieleningen bekeken moeten worden. "Ze lenen op basis van het toekomstige inkomen en ze moeten hun schuld zo veel mogelijk minimaliseren." Elke dollar die studenten uitgeven, kost ze later, met rente.

Het probleem lijkt erger te zijn voor afgestudeerde studenten. Graduate en professionele school is meestal duurder dan undergraduate onderwijs en deze kosten zijn meestal opgestapeld bovenop de undergrad rekening. Hanson ziet dat deze afgestudeerde studenten vaak ouder zijn en minder geneigd zijn om de meer sobere studentenlevensstijl van studenten te leven, en dit vergroot hun individuele schuld alleen maar. "Ze moeten leven als arme, zuinige, zuinige, goedkope studenten." Deze schulden zijn geen grap, en als je zes cijfers wilt terugbetalen, telt elke dollar.

Wat studenten nodig hebben

Om eerlijk te zijn, er is geen tekort aan manieren om studenten en jongvolwassenen op de hoogte te houden. "Er zijn veel bronnen op het internet. Uw website [investmentmatome.com] heeft met name geweldige informatie voor studenten om zichzelf te leren ", zegt Hanson. "Toch willen mensen van aangezicht tot aangezicht interactie. Ze willen dat iemand zijn of haar persoonlijke situatie bespreekt en hun leningen en hun financiën aan hen uitlegt. Ze willen die geruststelling. "En wie kan hen de schuld geven? Veel huidige en voormalige studenten hebben leningen van verschillende aanbieders en het beheren van precies wanneer en waar uw geld moet worden toegewezen om schulden af ​​te lossen, kan een moeilijke taak zijn.

"Het is cruciaal om jonge volwassenen te helpen hun kredietportefeuille te begrijpen", zegt Hanson. Dit kan echter niet altijd worden gedaan met algemene richtlijnen, daarom biedt Hanson vaak ook individuele counseling op de scholen die hij bezoekt. Volgens Hanson zijn er momenteel 5 verschillende terugbetalingsplannen voor federale studieleningen (inclusief op inkomsten gebaseerde afbetalingsplannen), met een 6^th optie onderweg. Deze opties zijn extreem gunstig voor studenten op de lange termijn en zorgen voor een grote flexibiliteit in het terugbetalingsproces. Als zodanig kunnen ze helpen om rente en betalingen beheersbaar te houden. Maar deze flexibiliteit kan de leningen zelf ook complexer en moeilijker te begrijpen maken. De behoefte aan concrete financiële kennis wordt des te belangrijker.

Universiteiten proberen studenten zo goed mogelijk te helpen. Ze bieden studiebeurzen en financiële hulp, maar een andere belangrijke manier waarop scholen studenten kunnen helpen hun schulden te minimaliseren, is door hen te helpen hun studieprogramma in vier jaar af te ronden. Dit verlaagt het bedrag dat individuen moeten lenen en zorgt ervoor dat ze op de arbeidsmarkt inkomen verdienen. Dit is niet altijd mogelijk, vooral niet voor grote staatsuniversiteiten, van wie velen niet de financiële middelen hebben om aan de vraag naar financiële steun te voldoen of om voldoende klassen te bieden voor studenten om hun graden te verdienen zonder te worden buitengesloten en gedwongen te blijven aan de typische track van vier jaar. Daartoe kunnen "scholen meer doen om studenten te helpen bij het opstellen van budgetbeheerplannen of individuele counseling."

Studenten zijn ook erg afgeleid. Er is niet veel routine in het hoger onderwijs buiten een regulier lesrooster.Papers, examens, deeltijdbanen, onderzoek, interviews, onafhankelijk werk, toepassingen, meer examens … om nog maar te zwijgen over de reguliere sociale en familiale verplichtingen van elke jongvolwassene. Dit alles kost tijd en kan de student afleiden van wat het belangrijkst is - studeren had en het minimaliseren van hun schuld. Strooi in atletiek of vrijwilligerswerk en je bent bijna volgeboekt. Uw financiën op de eerste plaats houden, zou uw dagelijkse focus moeten raken, maar beleidswijzigingen met betrekking tot studieleningen kunnen door de kloven glippen. Bijvoorbeeld, eerder dit jaar had de regering een Special Direct Consolidation-programma waarvan een aantal studenten waarschijnlijk had kunnen profiteren, maar volgens Hanson waren veel van de studenten met wie hij werkte niet op de hoogte van het programma omdat ze verzuimden de post te openen die ze ontvangen van lening servicers. Het is belangrijk dat u alle e-mails die u ontvangt met betrekking tot uw financiële hulp / leningen, opent, zodat u op de hoogte bent van eventuele acties die u moet ondernemen. Als u dit niet doet, kunt u in de problemen komen.

De overheid en universiteiten doen veel om de studenten van vandaag te helpen. Leningen van studentenleningen razen door en de vooruitzichten voor jonge volwassenen zijn niet spectaculair, maar ze dragen hun steentje bij. Toch blijven financiële geletterdheid en schuldbeheer gebieden voor verbetering die voor jonge volwassenen nodig zijn. Online bronnen zijn een geweldige manier om meer te leren en te profiteren van besparingsmogelijkheden. De gepersonaliseerde onderwijsservices van mensen zoals Jeff Hanson zijn enorm nuttig voor studenten die financiële hulp nodig hebben en een belangrijke aanvulling op de educatieve middelen die beschikbaar zijn. Er zijn veel financiële hindernissen in het leven, en inzicht in je financiën is de eerste stap naar sparen en financieel onafhankelijk worden.