Dollar-kosten-gemiddelde: hoe het werkt en wanneer het moet worden gebruikt

Het gemiddelde van de kosten van een dollar is de strategie om uw aandelen uit te spreiden of aankopen te doen, door regelmatig en in ongeveer gelijke hoeveelheden te kopen. Dus in plaats van aandelen in één grote aankoop te kopen, investeert u datzelfde bedrag gedurende een jaar of twee jaar of zelfs voor onbepaalde tijd, door regelmatig geld aan de markt toe te voegen.

Als het goed wordt gedaan, kan het kostprijsberekening van de dollar aanzienlijke voordelen voor uw portefeuille hebben. Dit komt omdat de strategie uw aankoopprijs in de loop van de tijd "gladzet" en ervoor zorgt dat u niet al uw geld op een hoog punt stort voor prijzen.

Dollar-cost middeling kan vooral krachtig zijn in een bearmarkt, waardoor u "de dips kunt kopen", of aandelen kunt kopen op lage punten wanneer de meeste beleggers te bang zijn om te kopen. Als u zich aan deze strategie houdt, betekent dit dat u zult beleggen wanneer de markt of een aandeel op zijn, en dat is wanneer beleggers de beste deals scoren.

Hier zijn een paar scenario's die illustreren hoe dollar-kost-gemiddelden werken.

Scenario 1: forfaitaire aankoop

Laten we eerst eens kijken wat er gebeurt met een koopsom van $ 10.000 van ABCD-aandelen à $ 50, waarmee 200 aandelen worden verrekend. Laten we aannemen dat de aandelen de volgende prijzen bereiken wanneer u ze wilt verkopen. De kolom aan de rechterkant toont de brutowinst of -verlies op elke transactie.

Verkoop prijzen	Winst of verlies
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Dit is het basisscenario. Laten we het nu vergelijken met anderen om te zien hoe het gemiddelde van de kosten van een dollar werkt.

Scenario 2: een dalende markt

Dit is waar het gemiddelde van de kosten per dollar werkelijk schijnt. Laten we aannemen dat $ 10.000 gelijk wordt verdeeld over vier aankopen tegen prijzen van $ 50, $ 40, $ 30 en $ 25 in de loop van een jaar. Die vier $ 2500 aankopen zullen 295,8 aandelen kopen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de koopsom. Laten we de winst opnieuw bekijken tegen dezelfde verkoopprijzen.

Verkoop prijzen	Winst of verlies
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Met het gemiddelde van de kosten voor de dollar, heeft u eigenlijk een totale winst van $ 40 per aandeel ABCD-aandelen, hieronder waar u voor het eerst begon met het kopen van de aandelen. Omdat u meer aandelen bezit dan in een lump sum-aankoop, groeit uw investering sneller naarmate de prijs van het aandeel stijgt, met uw totale winst voor een verkoopprijs van $ 80 meer dan verdubbeld.

Scenario 3: in een vlakke markt

Dit is hoe dollar-cost middeling presteert in een markt die meestal zijwaarts gaat, met een paar ups en downs. Laten we aannemen dat $ 10.000 gelijk wordt verdeeld over vier aankopen tegen prijzen van $ 50, $ 40, $ 60 en $ 55 in de loop van een jaar. Die vier aankopen krijgen 199,6 aandelen, wat eigenlijk een forfaitaire aankoop zou zijn. Het uitbetalingsprofiel lijkt dus vrijwel identiek aan het eerste scenario en je bent niet veel beter of slechter af.

Dit scenario lijkt op de lump sum-aankoop, maar dat is het echt niet, omdat u het risico van misleiding van de markt tegen minimale kosten hebt geëlimineerd. Markten en aandelen kunnen vaak zijwaarts bewegen - op en neer, maar eindigen waar ze begonnen - voor lange periodes. U kunt echter nooit consequent voorspellen waar de markt naartoe gaat.

In dit voorbeeld maakt de belegger gebruik van lagere prijzen wanneer deze beschikbaar zijn door het gemiddelde van de dollarkosten, ook als dat betekent dat hogere kosten later moeten worden betaald. Als de aandelen nog lager zouden zijn, in plaats van hoger, zou het gemiddelde van de kosten van de dollar een nog grotere winst hebben mogelijk gemaakt. Het kopen van de dips is enorm belangrijk om een ​​sterker langetermijnrendement te behalen.

Scenario 4: in een stijgende markt

Laten we in dit laatste scenario aannemen dat dezelfde $ 10.000 wordt gesplitst in vier delen tegen prijzen van $ 50, $ 65, $ 70 en $ 80, als de markt stijgt. Deze aankopen zouden u 155.4 aandelen opleveren. Dit is het uitbetalingsprofiel.

Verkoop prijzen	Winst of verlies
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Dit is het enige scenario waarin het gemiddelde van de kosten van de dollar zwak lijkt, althans op korte termijn. Het aandeel beweegt hoger en blijft daarna hoger, waardoor het kostprijsberekening van dollars u ervan weerhoudt om uw winst te maximaliseren ten opzichte van een koopsom.

Maar tenzij je probeert om een ​​kortetermijnwinst te behalen, is dit een scenario dat zich in het echte leven zelden afspeelt. Voorraden zijn volatiel. Zelfs grote langetermijnvoorraden dalen soms en u kunt beginnen met de gemiddelde kostprijs van dollar tegen deze nieuwe, lagere prijzen en profiteren van die dip. Dus als u investeert voor de lange termijn, wees dan niet bang om uw aankopen te spreiden, zelfs als dat betekent dat u op bepaalde punten verderop meer betaalt.

Voordelen van het gemiddelde van dollarkosten

Het gemiddelde van de kosten van een dollar biedt drie belangrijke voordelen die kunnen resulteren in een beter rendement. Het kan je helpen:

• Vermijd de markt verkeerd
• Neem emotie uit het beleggen
• Denk op de langere termijn

Met andere woorden, het kostprijs-gemiddelde bespaart beleggers van hun psychologische vooroordelen. Omdat beleggers swingen tussen angst en hebzucht, zijn ze geneigd om emotionele handelsbeslissingen te nemen terwijl de markt rondwaart.

Als u echter het gemiddelde van de kosten voor een dollar wilt, koopt u dit wanneer mensen angstig verkopen, een goede prijs scoren en u klaarstomen voor sterke langetermijnwinsten. De markt vertoont de neiging om in de loop van de tijd omhoog te gaan, en de gemiddelde kostprijsberekening kan u helpen te herkennen dat een bearmarkt een grote kans is op lange termijn, in plaats van een bedreiging.

Nadelen van de gemiddelde kostprijs van de dollar

De twee nadelen van het kostengemiddelde van de dollar zijn bescheiden. Ten eerste draagt ​​meer kopen bij aan handelskosten.Met makelaars die echter steeds minder betalen om te handelen, worden deze kosten beter beheersbaar. Bovendien, als u op langere termijn investeert, moeten de kosten erg klein worden in verhouding tot uw totale portfolio. Je koopt voor de lange termijn, niet in en uit de markt.

Ten tweede mag u, door het gemiddelde van de kosten van een dollar te waarderen, winsten die u anders zou hebben verdiend als u had geïnvesteerd in een forfaitaire aankoop en de aandelen stijgen. Het succes van die grote aankoop is echter afhankelijk van een juiste timing van de markt en beleggers zijn notoir verschrikkelijk in het voorspellen van beweging op korte termijn van een aandeel of van de markt.

Als een aandeel op korte termijn lager komt te liggen, betekent het gemiddelde van de dollarkosten dat u ver voorloopt op een forfaitaire aankoop als de aandelen weer omhoog gaan.

Hoe het gemiddelde van de kosten van een dollar te beginnen

Met een beetje pionwerk vooraf, kunt u de gemiddelde kostprijs van de dollar net zo eenvoudig maken als investeren in uw 401 (k). Het is zelfs mogelijk dat u al een dollar kost als u regelmatig bijdraagt ​​aan een 401 (k) op uw werkplek. Het opzetten van een plan met de meeste makelaars is niet moeilijk, maar je moet wel kiezen welk aandeel - of idealiter welk goed gediversifieerd beursgenoteerd fonds - je zult kopen.

Dan kunt u uw makelaar opdracht geven om een ​​plan op te stellen om automatisch met regelmatige tussenpozen te kopen. Zelfs als uw effectenrekening geen automatisch handelsplan biedt, kunt u uw eigen aankopen volgens een vast schema instellen, bijvoorbeeld de eerste maandag van de maand.

U kunt de investeringen opschorten als dat nodig is, hoewel het hier gaat om regelmatig beleggen, ongeacht de aandelenkoersen en marktangsten. Vergeet niet, bear markten zijn een kans als het gaat om dollar-kosten middelen.

Hier is een laatste truc om een ​​beetje extra sap toe te voegen aan de gemiddelde kostprijs van dollars: veel aandelen en fondsen betalen dividenden en u kunt vaak een makelaardij opdracht geven om die dividenden automatisch opnieuw te beleggen. Dat helpt u om door te gaan met het kopen van de aandelen en uw winst in de loop van de tijd te vergroten.

Hier zijn bronnen die u kunt gebruiken om uw aanpak voor het gemiddelde van dollarprijzen te ontwikkelen:

• Om te bepalen welke beleggingstypen u wilt targeten, bekijkt u de verschillen tussen aandelen, ETF's en beleggingsfondsen.
• Raadpleeg onze gids over aandelen beleggen voor meer informatie over het handelen in aandelen.
• Om een ​​makelaar te vinden die eenvoudige en goedkope reguliere handel aanbiedt, raadpleegt u de Investmentmatome-verzameling van de beste makelaars voor actieve handelaren.

James F. Royal, Ph.D., is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD