Fortune 50 $ 800 miljard aan offshorewinsten

88% van de Fortune 50 maakt gebruik van buitenlandse belastingparadijzen

Tijdens de recente G20-top hebben de ministers van Financiën gesproken over het dichten van mazen in de wet waardoor multinationale ondernemingen winsten in offshore belastingparadijzen zoals de Kaaimaneilanden en Bermuda kunnen bergen. In de VS heeft senator Carl Levin de 'Stop Tax Haven Abuse Act' geïntroduceerd om Amerikaanse bedrijven te verbieden belasting te betalen voor hun offshore-inkomsten.

Investmentmatome Taxes voerde een onderzoek uit naar Fortune 50 om te ontdekken dat 88% winsten opslokt in buitenlandse dochterondernemingen. Maar hoeveel belastingopbrengsten zijn er op het spel?

Top 20-bedrijven verdienden $ 743 miljard aan offshore winst

Uit onze analyse blijkt dat de 20 grootste bedrijven goed zijn voor ongeveer 50% van de totale 1,6 triljoen dollar van de Fortune 500 op het gebied van offshore-inkomsten, en gezamenlijk $ 743 miljard aan totale winst verdienen. Hoewel elke onderneming haar offshore-winst rapporteerde, gaven slechts zes een schatting van hun Amerikaanse inkomstenbelasting als ze die winst reproduceerden. Alle andere bedrijven meldden dat het verstrekken van een schatting niet 'praktisch uitvoerbaar' zou zijn, dus we gingen ervan uit dat hun netto belastingtarief op offshore-inkomsten de Amerikaanse rente van 35% zou zijn minus het buitenlandse belastingtarief dat zij betaalden. Gecombineerd zouden de 20 grootste bedrijven naar schatting $ 119 miljard belasting verschuldigd zijn over hun offshore winst.

De Top 10-bedrijvenaccount voor 68% van de offshore winst

1. General Electric

GE staat bovenaan de Fortune 50-lijst met $ 108 miljard aan buitenlandse inkomsten. Als het deze inkomsten zou terugbrengen naar de VS, heeft G.E. zou minstens $ 3 miljard aan Amerikaanse federale inkomstenbelastingen betalen. Deze schatting is conservatief omdat de werkelijke Amerikaanse belastingtarieven op de buitenlandse inkomsten waarschijnlijk hoger zullen zijn; het is waarschijnlijk dat GE geen buitenlandse inkomstenbelastingen heeft betaald over al haar cumulatieve inkomsten, vooral niet als het een van die winsten in belastingparadijzen had opgeslagen.

2. Microsoft

Microsoft staat op nummer 2^nd met $ 76,4 miljard aan offshore-inkomsten en betaalde het derde laagste percentage van 9% in buitenlandse inkomstenbelastingen. Het schat dat het $ 24 miljard zou moeten betalen aan de IRS voor zijn offshore-winst.

3. Pfizer

De farmaceutische gigant verdiende in totaal $ 73 miljard aan offshore-winst en zou, na aftrek van het belastingtarief van 16% dat aan buitenlandse overheden wordt betaald, naar schatting $ 14,1 miljard aan belastingen aan de IRS verschuldigd zijn. Pfizer merkt op dat het profiteert van lagere belastingen en prikkels voor de productie die aan zijn dochterondernemingen in Puerto Rico, Ierland en Singapore worden toegekend.

4. IBM

IBM verdiende $ 12 miljard, of 57% van zijn totale inkomsten vóór belastingen, uit buitenlandse bronnen. Het betaalde $ 3 miljard aan belastingen aan buitenlandse overheden, gemiddeld een belastingtarief van 25%. Het bedrijf heeft ongeveer $ 44 miljard aan offshore-winst opgebouwd en zou ongeveer $ 5 miljard aan de IRS verschuldigd zijn als het die inkomsten zou hebben gerepatrieerd.

5. Exxon Mobil

Exxon verdiende de meerderheid (86%) van zijn totale inkomsten vóór belastingen uit buitenlandse bronnen. Het verdiende $ 67 miljard aan overzeese operaties en betaalde $ 26 miljard aan belastingen aan buitenlandse overheden, in feite een belastingtarief van 38%. Omdat het een hoger belastingtarief aan buitenlandse overheden betaalde dan het standaard Amerikaanse tarief van 35%, gingen we ervan uit dat het buitenlandse belastingkredieten zou gebruiken om de Amerikaanse belasting op inkomstenbelasting te verlagen tot een verwaarloosbaar bedrag.

6. Citigroup

Citigroup had de 6^th hoogste niveau van offshore-inkomsten bij $ 42,6 miljard. Verrassend genoeg betaalde het zelfs met deze winsten en bedrijfsinkomsten vóór belasting van $ 7,9 miljard vrijwel geen belastingen. In plaats daarvan stelde het $ 5 miljard Amerikaanse belastingen uit en verlaagde het feitelijke belastingtarief tot 0,3% als gevolg van auditregelingen en belastingbevorderende investeringen.

7. Procter & Gamble

P & G verdiende $ 42 miljard aan offshore winst en betaalde 24% inkomstenbelastingen aan buitenlandse overheden. We schatten dat het ten minste $ 4,4 miljard aan belastingen zou betalen aan de IRS mocht het zijn offshore-inkomsten repatriëren.

8. Johnson & Johnson

De tweede farmaceutische gigant in onze top 10-lijst, Johnson en Johnson, was in staat om ongeveer 4% af te scheren van het 35% Amerikaanse belastingtarief dankzij operaties in Puerto Rico en Ierland. Het bedrijf heeft $ 41,6 miljard aan offshore-winst verzameld en 14% aan belastingen aan buitenlandse overheden betaald. We schatten dat het ten minste $ 8,7 miljard aan de IRS verschuldigd zou zijn op zijn offshore winst.

9. Apple

Apple had het laagste effectieve buitenlandse belastingtarief van 3% van alle Fortune 50-bedrijven, en dankzij $ 5,9 miljard in buitenlandse inkomsten in 2012 was het in staat om de Amerikaanse belastingplicht met 28% te verminderen. Apple heeft momenteel meer dan $ 40 miljard aan offshore-inkomsten verzameld en schat dat het $ 13,8 miljard aan belastingen zou moeten betalen. Het wordt momenteel onderzocht door de Senaat Permanente Subcommissie onderzoek voor zijn belastingstrategieën waarbij zijn dochterondernemingen in Ierland zijn betrokken.

10. Hewlett Packard

HP heeft $ 33,4 miljard aan offshore-winst gecumuleerd en heeft dochterondernemingen in "rechtsgebieden met gunstige belastingtarieven" zoals Singapore, Nederland, China, Ierland en Puerto Rico. Het merkt in zijn jaarverslag op dat "als gevolg van bepaalde kapitaalinvesteringen die HP heeft ondernomen, de inkomsten uit productie en diensten in bepaalde landen onderhevig zijn aan verlaagde belastingtarieven en in sommige gevallen volledig zijn vrijgesteld van belastingen, tot 2024." Wij behouden ons voor schatten dat het ten minste $ 7,3 miljard aan belastingen aan de IRS zou betalen als het zijn offshore-winst zou repatriëren.

11. Andere opmerkelijke bedrijven

Bank of America had $ 3,1 miljard aan winst vóór belasting, maar ontving in feite een Amerikaanse bankbelastingkrediet van $ 1,1 miljard voor 2012, terwijl tegelijkertijd $ 17,2 miljard aan offshore-inkomsten is opgebouwd. Het ontving een belastingvermindering vanwege hoge buitenlandse inkomstenbelastingen, belastingvrijstellingen voor bepaalde inkomstencategorieën en een groot gebruik van woningkredieten met een laag inkomen.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway heeft $ 7,9 miljard aan offshore-winst opgebouwd, maar merkt op dat elke inkomstenbelasting in de VS op deze inkomsten "immaterieel" zou zijn dankzij belastingkredieten die voortvloeien uit inkomstenbelastingen die zijn betaald aan buitenlandse overheden.

Methodologie

Individuele bedrijfsinformatie werd verkregen uit de 10-K registratie van 2012. Negatieve feitelijke belastingtarieven die worden betaald aan de Verenigde Staten, weerspiegelen belastingverminderingen. Bedrijven met nul Amerikaanse inkomstenbelasting op offshore winst hebben een buitenlands belastingtarief van meer dan 35% betaald.