Bank, Credit Card Fees: een $ 795 miljoen les voor Undergrads

Collegegeld en collegegeld, clubgeld en biergeld - het is duur om een ​​student te zijn. Het helpt niet dat volgens de nieuwste analyse van onze site, het controleren van rekening- en creditcards de gemiddelde student tot $ 1.016 aan vergoedingen en rente kan kosten gedurende vier jaar college [1]. In totaal zouden universiteitsstudenten in de Verenigde Staten meer dan $ 795 miljoen per jaar kunnen uitgeven aan rekening-courantkredieten en betalingsachterstanden [2].

In een onderzoek uit 2016 analyseerde Investmentmatome de rekening-courantkredieten van 20 betaalrekeningen die gelieerd zijn aan enkele van de grootste universiteiten in de VS We hebben dit jaar dezelfde rekeningen bekeken, evenals creditcards van studenten, om te zien hoe de dingen in de afgelopen 12 jaar zijn veranderd maanden.

Key afhaalrestaurants

• De gemiddelde bankschuldprijs in de VS, inclusief aan universiteiten gelieerde accounts, is $ 35 [3], en de gemiddelde student overschrijft zijn of haar account 2,2 keer per jaar, tegen 2,07 keer voor de gemiddelde Amerikaan. Met meer dan 11 miljoen full-time studenten in de Verenigde Staten vanaf 2016, van wie de meesten bankrekeningen hebben, zou dat kunnen betekenen dat roodstand meer dan $ 722 miljoen kost [2]. Dat is een toename van bijna $ 19 miljoen vergeleken met het voorgaande jaar [4].
• Een derde van de studenten die binnenkort afstuderen en die een creditcard hebben, hebben een factuur te laat betaald en de gemiddelde toeslag voor late betaling op de studentenkaarten die we hebben geanalyseerd, was $ 35. Als een derde van de full-time undergraduate populatie met een creditcard een betaling mist, is dat bijna $ 73 miljoen aan achterstallige betalingen [2].

In 2015 heeft het Consumer Financial Protection Bureau richtlijnen uitgegeven voor colleges over partners van picking-partners die het best tegemoet komen aan de behoeften van studenten. De Safe Student Account Toolkit heeft nog geen bankverbeteringen voor studenten opgeleverd op de scholen die we hebben geanalyseerd. We zagen jaar-op-jaar stijgingen van de kosten voor studentenrekeningen bij enkele van de banken die deel uitmaken van ons onderzoek. We ontdekten ook dat studentenspaarrekeningen en creditcards vreemde, onnodige kosten hadden die studenten konden vermijden door te kiezen voor verschillende accounts of door slimmer gebruik van de kaarten.

In deze studie zullen we de kosten van het controleren van accounts en creditcards van studenten doorrekenen en goedkopere alternatieven bieden. We zullen ook tips geven over hoe je als student de studiepunten kunt opbouwen en uitleggen waarom het belangrijk is.

Het controleren van accounts kan duur zijn

Voor elk van de studentencontrolerekeningen hebben we gekeken naar de gemiddelde onderhoudskosten, overschrijdingskosten en overschrijdingsgeldlimieten - het maximum aantal keren per dag dat een bank u een debetstandstoeslag in rekening brengt. Het gemiddelde bedrag dat deze banken in rekening brachten voor het onderhouden van een account bleef $ 0 voor studenten. Drie banken verhoogden hun rekening-courantkrediet; slechts één verlaagde zijn vergoeding. Daarnaast hebben twee banken het totale aantal roodstandsprijzen verlaagd dat ze per dag zouden aanrekenen, maar één verhoogde dat aantal.

De mediaanige debetrentiekosten voor deze accounts stegen van $ 34,50 naar $ 35. Omdat de gemiddelde student 2,2 keer per jaar zijn of haar account overdraagt, zou dit $ 77 per jaar in rekening-courantkosten betekenen voor een student die een account gebruikt zoals de accounts die we hebben geanalyseerd, of $ 308 in een vierjarige college-carrière. Dit is slechts een gemiddelde. Een kleiner percentage van de studenten wordt zwaarder getroffen door de debetkosten: volgens een CFPB-rapport uit 2014 maakte 10,7% van de 18- tot 25-jarigen meer dan 10 overdisposities per jaar.

Online accounts, kredietverenigingen bieden betere deals

Bij de meeste banken kunnen klanten kosten vermijden. Banken zullen doorgaans afstand doen van onderhoudskosten als u een minimumbedrag aanhoudt of maandelijkse directe stortingen hebt. U kunt rekening-courantkosten vermijden door niet meer uit te geven dan wat in uw account staat. Maar de eenvoudigste manier om onnodige kosten te vermijden, is gewoon kiezen voor een bank die ze niet in rekening brengt.

"Online banken zijn wat alle banken zouden moeten zijn, wat vriendelijker is voor consumenten", zegt Investmentmatome-columnist Liz Weston, auteur van het boek "Your Credit Score." "Ze hebben minder kosten en minimale balansvereisten, en ze betalen hogere rentetarieven. Je kunt niet in een filiaal stappen, maar steeds minder mensen doen dat en we ontdekken dat online banken prima aan onze behoeften voldoen."

Voor degenen die liever niet online bankieren, zijn credit unions een solide optie. De universitaire accounts waarnaar we keken, die gelieerd waren aan kredietverenigingen, hadden een lagere rekening voor roodstanden bij het controleren van rekeningen en hogere rentetarieven op spaargelden dan universiteitsrekeningen die gelieerd zijn aan grote nationale banken. Ze hadden ook minder vaak maandelijkse onderhoudskosten.

" MEER: Beste rekeningen voor studenten

U kunt rekening-courantkosten vermijden

U kunt zich ook volledig afmelden voor overdisposities. Overdekkingsdekking is de gewoonte van de bank om voor bepaalde soorten transacties te betalen, ook al kunt u ze niet betalen, en u dan een bankschuld in rekening brengen. Een federale regel vereist dat banken deze dekking aanbieden op een "opt-in" -basis, in plaats van dat ze u automatisch inschrijven. Als u zich per ongeluk hebt aangemeld, wat gemakkelijk is, kunt u zich afmelden.

Als u zich afmeldt voor overdisposities, wordt uw kaart waarschijnlijk afgewezen als u probeert iets te kopen of geld op te nemen zonder voldoende geld. Er kunnen nog steeds kosten in rekening worden gebracht die vergelijkbaar zijn geprijsd en die niet voldoende zijn, ook wel NSF- of retourkosten genoemd.U betaalt waarschijnlijk NSF-kosten voor zaken als geretourneerde cheques en online factuurbetalingen.

Ongeacht of u rekening-courant dekking hebt, meld u aan voor tekstalerts voor lage saldo's en overdisposities via de website van uw bank. Als je toch negatief gaat, vul dan je geld aan zodra je kunt om uitgebreide kosten te vermijden.

" MEER: De basis van rekening-courantkredieten

Late creditcardbetalingen verdubbelen de schade

We hebben ook gekeken naar studentspecifieke creditcards van de belangrijkste Amerikaanse kaartuitgevers. Bank of America, Citibank, Discover, Capital One en Wells Fargo bieden allemaal studentencreditcards aan, met een gemiddelde betalingsachterstand van ongeveer $ 35 en een gemiddelde rentevoet van 18,64%. Rentetarieven variëren afhankelijk van uw credit score; de kaarten die we bekeken hadden een gemiddelde minimumrente van 14,51% en een gemiddelde maximale rentevoet van 22,76%.

Volgens een enquête van Experian was 33% van de studenten met een creditcard die binnen zes maanden zou afstuderen, te laat met een creditcardbetaling [5]. Ervan uitgaande dat dit representatief is voor de hele full-time studentenorganisatie, hebben meer dan 2 miljoen studenten een late betaling gedaan. Dat is bijna $ 73 miljoen uitgegeven aan late vergoedingen - en dat is in de veronderstelling dat ze elk maar één late betaling hebben gegenereerd.

Late vergoedingen zijn niet de enige kosten van het te laat betalen van een creditcardrekening. Veel kaarten leggen in dergelijke gevallen een boeterente van maximaal 30% op. Dat is meer dan twee keer het gemiddelde minimumrentepercentage op de door ons geanalyseerde studentencreditcards en meer dan 7 procentpunten hoger dan het gemiddelde maximale tarief.

Uit de Experian-enquête bleek dat jong-afgestudeerden gemiddeld 2.573 dollar aan creditcardschuld hadden. Ervan uitgaande dat ze die schuld in gelijke hoeveelheden elke maand opbouwen door vier jaar college, minimumbetalingen van $ 25 per maand hebben gedaan en de gemiddelde rentevoet op hun rekening hebben betaald, zou dit oplopen tot $ 569 aan rente die is opgebouwd vóór het afstuderen. Dat omvat niet de rente die ze na hun afstuderen opbouwen als ze het evenwicht niet betalen - of, erger nog, als ze blijven doorgaan zonder hun bestaande schuld te betalen.

" MEER: Beste studentencreditcards

Bouw krediet op, zelfs als je geen studentenkaart kunt krijgen

Verantwoord gebruik van een creditcard - op tijd betalen en de limiet niet overschrijden - is een van de gemakkelijkste manieren om krediet te bouwen. En hoewel u misschien jaren verwijderd bent van het afsluiten van een autolening of hypotheek, kan een goede credit score op veel andere manieren helpen.

"Uw kredietwaardigheid bepaalt veel meer dan of u een lening kunt krijgen of de rente die u betaalt," zegt Weston. "Het kan van invloed zijn of je een appartement kunt huren, hoeveel je voor verzekering betaalt, de hoogte van de aanbetaling die je moet doen om hulpprogramma's te krijgen en of je de beste deal op een mobiele telefoon krijgt."

Er zijn genoeg geweldige studentencreditcards, hoewel ze moeilijk te krijgen kunnen zijn als je jonger bent dan 21 vanwege de Credit Card Act van 2009. Als je wordt afgewezen voor een studentencreditcard, wanhoop dan niet. Er zijn twee aanbevolen alternatieven:

• Beveiligde creditcards: Een beveiligde creditcard wordt ondersteund door een storting in contanten, meestal gelijk aan de limiet van de kaart en meestal tussen $ 200 en $ 500. U doet aankopen op de kaart en betaalt ze af zoals bij elke andere creditcard. De aanbetaling beschermt de emittent in het geval u uw betalingen niet verricht. U krijgt uw storting terug zodra u "bent afgestudeerd" naar een onbeveiligde kaart of uw account met een goede reputatie hebt gesloten.

" MEER: Beste beveiligde creditcards

• Geauthoriseerd gebruikersschap:Als geautoriseerde gebruiker krijgt u een kaart die is gekoppeld aan het account van iemand anders, meestal een familielid of echtgeno (o) t (e). U bent niet wettelijk aansprakelijk voor de kosten die u op de kaart maakt - de primaire accounthouder is - maar veel emittenten melden geautoriseerde gebruikersactiviteiten aan de kredietbureaus. Dat gezegd hebbende, voordat u een geautoriseerde gebruiker wordt, moet u ervoor zorgen dat de primaire kaarthouder haar facturen op tijd betaalt en de uitgever van de creditcard geautoriseerde gebruikersgegevens doorgeeft aan de kredietbureaus.

Zodra je een creditcard hebt, is het tijd om een ​​krediet te bouwen. Zorg ervoor dat u al uw facturen elke maand op tijd betaalt en uw schuld betaalt of beperkt. Bekijk voor meer tips deze goede kredietgewoonten.

Erin El Issa is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

METHODOLOGIE

Investmentmatome beoordeelde interne en externe gegevensbronnen om meer te leren over studentenbankieren en creditcardproducten. Informatie over interne gegevens die niet in de studie of voetnoten worden uitgelegd, kan worden verkregen door contact met ons op te nemen op [email protected]. De externe gegevensbronnen zijn publiekelijk online beschikbaar:

• Bureau voor consumentenbescherming. Gegevenspunt: rekeningafschrift wordt gecontroleerd. Juli 2014.
• Bureau voor consumentenbescherming. Studentenbankieren, jaarverslag aan het Congres. December 2016.
• Experian. Experian College Graduate Survey Report. April 2016.
• Nationaal centrum voor onderwijsstatistieken. Inschrijving in elementaire, secundaire en graad verlenende postsecundaire instellingen, per niveau en controle van instelling, inschrijvingsniveau en aanwezigheidsstatus en geslacht van student: Geselecteerde jaren, herfst 1990 tot en met herfst 2024. Maart 2015.
• The Pew Charitable Trusts. Consumenten moeten worden beschermd tegen te hoge bedragen aan statistiek. December 2016.
• Sallie Mae. Major Money: hoe Amerikaanse studenten hun financiën beheren. 2016.

voetnoten

[1] We berekenden de kosten van een student over vier jaar door het volgende toe te voegen:

• Accountkosten controleren: Gemiddeld 2,2 voorschotten in rekening-courant per jaar vermenigvuldigd met een mediane rekening-courantrekening van $ 35
• Creditcardkosten: Gemiddelde rente op creditcard saldo van $ 2.573 met rentevoet van 18,64%, aannemende dat de schuld in gelijke bedragen gedurende alle vier jaar is gemaakt, plus de gemiddelde betalingsachterstand van $ 34,56, uitgaande van een late betaling per jaar.

Voor studenten die elk jaar een laat bedrag betalen, bedragen deze kosten in totaal $ 1.016 over vier jaar. Voor degenen die geen late vergoedingen betalen, zouden de kosten $ 877 zijn over hetzelfde tijdsbestek.

[2] De meerderheid van de studenten heeft een bankrekening, volgens Sallie Mae, waaruit blijkt dat 85% van de studenten debetkaarten heeft. We berekenden de totale uitgaven van studenten voor rekening-courantkredieten en betalingsachterstanden door het volgende toe te voegen:

• Bancaire vergoedingen: Gemiddeld 2,2 overdisposities per jaar vermenigvuldigd met een mediaan courantkostegeld van $ 35, vermenigvuldigd met het geschatte aantal undergraduate studenten in 2017 van het National Center of Education Statistics, vermenigvuldigd met 85% van de studenten die debetkaarten hebben volgens Sallie Mae
• Creditcards voor late betaling: Gemiddelde toeslag voor late betaling van $ 34,56 van de studentencreditcards waarnaar we keken vermenigvuldigd met het aantal studenten met creditcards (het aantal niet-gegradueerden vermenigvuldigd met de 58% van de binnenkort afgestudeerden met creditcards) vermenigvuldigd met die van de studenten -de derde van de pas afgestudeerden die een te late betaling hebben gedaan, uitgaande van een te late betaling per student. We namen de aanname dat binnenkort afgestudeerden representatief waren voor de gehele niet-gegradueerde bevolking.

De totale studentenuitgaven zouden oplopen tot $ 795.096.041.

[3] Volgens de Pew Charitable Trusts is de mediane debetstand van 44 van de grootste banken in de VS $ 35, en volgens onze analyse van aan universiteiten gelieerde accounts is de mediane rekening voor rekening-courant $ 35.

[4] Volgens Sallie Mae heeft 85% van de studenten een bankpas. We vermenigvuldigden de totale aantallen van dit jaar en vorig jaar in de totale roodstand (aantal studenten x gemiddelde roodstanden x mediaan courantkrediet) met 85% om te komen tot de geschatte algemene rekening-courantkredieten voor studenten. Vorig jaar was het totale aantal $ 703.471.560. Dit jaar is het $ 722.109.850. Het verschil is $ 18.638.290.

[5] Volgens het Graduate Survey Report van Experian College heeft 58% van de nieuw-afgestudeerden creditcards en 33% van degenen met creditcards hebben een late creditcardbetaling gedaan.