China beëindigt zijn beleid 'Eén kind' en verstuurt aandelen van deze voorraad Soaring |

Op 15 november kondigde de Chinese regering een versoepeling aan van haar controversiële eenkindbeleid. Maar ik denk niet dat Peking daar zal stoppen.

Het nieuwe "gezinsplanningsbeleid" staat een paar toe om twee kinderen te hebben als een van de partners enig kind is. Vroeger konden stadsparen twee kinderen krijgen als beide ouders slechts kinderen waren; en plattelandskoppels kunnen er twee hebben, als hun eerste baby een meisje was.

De reden die wordt aangehaald voor de versoepeling is de economie - het beleid doet de economie pijn, zeggen velen, uit zorgen over een vergrijzende bevolking en een potentieel tekort aan arbeidskrachten.

Daarom ga ik vandaag uit van een ledemaat en voorspel ik dat binnen zes maanden China officieel zijn één-kind per gezinsbeleid zal beëindigen en er geen beperkingen op het gebied van gezinsplanning zullen zijn.

Hoe denk je dat dit van invloed zou zijn op aandelen die inspelen op de toch al enorme bevolking van China?

Natuurlijk wordt er druk over gediscussieerd over het aantal nieuwe geluksbundels dat dit zou creëren. Houd er rekening mee dat sinds het Chinese kinderrechtenbeleid in 1979 is aangenomen, het geboortecijfer met 50% is gedaald en ongeveer 400 miljoen geboorten heeft voorkomen.

Schattingen voor het effect dat een beleidswijziging in 2015 zou hebben, lopen sterk uiteen. Ik zal de cijfers van Bank of America Merrill Lynch delen: de Chinese bevolking zou elk jaar met 9,5 miljoen meer baby's toenemen gedurende de eerste vijf jaar nadat het beleid is opgeheven.

Om dat in perspectief te plaatsen, bijna 80 miljoen "vrede, liefde en rock 'n roll" Baby Boomers werden geboren in Amerika gedurende een periode van 18 jaar. Als China een snelle voortplanting van het tempo begint en het gaat over dezelfde hoeveelheid tijd, dan kijken we tegen 2033 naar 171 miljoen meer Chinezen. Dat is 91 miljoen meer te voeden mond dan uit de Baby Boom.

Stel je voor hoe aandelen van bedrijven die de vraatzuchtige eetlust van de regio voeden, reageren op dat nieuws.

Om je een idee te geven van waar ik naartoe ga, zijn makers van zuigelingenvoeding - klaar om winstgevend te profiteren - met name in liefde met het idee om het één-kindbeleid op te heffen.

Zoals verwacht, zag het kwartet van inlandse producenten - Zhejiang Beingmate Technology, China Mengniu Dairy Co., China Modern Dairy Holdings Ltd. en Yashili International Holdings Ltd. - hun aandelen met maar liefst 9,7% stijgen op november. 15, de dag van de aankondiging.

Echter, een paar aandelen gekocht en verkocht op de NYSE hebben mij het meest geïntrigeerd. Terwijl meerdere multinationale bedrijven kunnen strijden voor een deel van deze markt, kan één bedrijf het aandeel van de 'draak' in het bedrijfsleven krijgen.

Dit is waar de plot dikker wordt.

Sinds het schandaal van 2008 in China toen zes baby's stierven en honderdduizenden mensen ziek werden van melamine-besmette melk die in eigen land werd geproduceerd, was er een wanhopige verontwaardiging over een veilige babyvoeding.

Om u de omvang van de vraag te tonen, waren er 82 miljoen kinderen in China onder de leeftijd van vijf. Slechts 28% van de baby's jonger dan zes maanden kreeg borstvoeding. Het schandaal van 2008 zorgde ervoor dat miljoenen ouders bang werden, wantrouwend en met een jaarlijkse eetlust van $ 12,5 miljard voor babyvoeding.

Door de jaren heen zijn bedrijven gestruikeld om voet aan de grond te krijgen op de binnenlandse markt, omdat families hun bereidheid lieten betalen om een ​​topdollar te betalen voor buitenlandse formules waarvan ze veronderstelden dat ze veiliger zouden zijn.

Hoewel China zeker kan bepalen wie producten aan zijn burgers kan verkopen, hebben enkele NYSE-bedrijven de speling overgenomen. Nestle (NYSE: NSRGY) , Abbott Laboratories (NYSE: ABT) , Heinz (NYSE: HNZ) en Mead Johnson Nutrition (NYSE: MJN) concurreren om de groei van 20% in de markt voor zuigelingenvoeding op te zuigen, verwacht Oppenheimer in 2017, als het beleid wordt opgeheven.

Het bedrijf dat zich op de lange termijn onderscheidt van de vier is Mead, de eerste marktleider op de Chinese markt voor melksurrogaten met een aandeel van 14% vorig jaar. China's Hangzhou Beingmate Group was nr. 2 met 10%.

Mead is ook het enige bedrijf dat zich uitsluitend richt op de verkoop van baby- en kindervoedingsproducten. Ongeveer 30% van de omzet wordt gegenereerd in China. Hetzelfde dag dat nieuws dat er een beleidsverandering brak, verbeterde Oppenheimer de voorraad van Mead van presteren om beter te presteren met een koersdoel van $ 100 voor het fiscale jaar 2014-2015 en verhoogde de prijs met 5%. Het laatste sloot voor $ 83,70.

De positieve vooruitzichten voor Mead zijn niet alleen gebaseerd op de beleidswijziging in China. Het resultaat over het derde kwartaal 2013 steeg met 15% en het bedrijf verhoogde vervolgens zijn aangepaste winstvooruitzichten voor het volledige jaar van $ 3,22 naar $ 3,37.

Risico's om te overwegen: In juli werd Mead onderzocht op mogelijke "prijsafspraken en concurrentieverstorend" activiteit." Het bedrijf zei dat dit als gevolg daarvan de prijzen in China zou verlagen en een boete van $ 33 miljoen zou betalen als onderdeel van de resolutie. Hoewel ik niet denk dat dit van invloed is op het bedrijfsleven, moet de Chinese overheid altijd als een jokerteken worden beschouwd. Action to Take ->

Hoewel Mead geen goedkope aandelen is met een toekomstgerichte PE van 17,7, zijn groeipotentieel is zeer aanlokkelijk - vooral gezien de potentiële ontwikkelingen met het één-kindbeleid. Het levert ook een dividendrendement van 1,7% op, waardoor het vandaag een aandeel is om te kopen. - Karen Canella