Hoe voorkom je een veelgemaakte fout bij het kopen van een levensverzekering

Een van de belangrijkste redenen om een ​​levensverzekering te kopen, is door uw kinderen te beschermen als u er niet kunt zijn om voor hen te zorgen. Maar een van de grootste fouten die je kunt maken, is je kinderen een naam geven als begunstigden van een levensverzekering als ze nog minderjarig zijn.

Het is verstandig om een ​​levensverzekering te kopen, maar wees voorzichtig als je de begunstigden een naam geeft, anders zou je onbedoeld een gat kunnen slaan in het financiële vangnet van je gezin.

Waarom zou u minderjarigen niet als begunstigden moeten benoemen?

Stel dat een man en een vrouw beiden een levensverzekering hebben en elkaar als de primaire begunstigde en de kinderen als secundaire begunstigden van hun beleid noemen. Als iemand sterft, betaalt de levensverzekering een overlijdensuitkering aan de echtgenoot, die het geld kan gebruiken om het gezin te onderhouden. Dat is de manier waarop levensverzekeringen zouden moeten werken. Maar wat als beide ouders een vroegtijdig einde bereiken voordat de kinderen volwassenen zijn?

De levensverzekeringsmaatschappij kan de opbrengst niet uitkeren totdat de kinderen de meerderjarigheid bereiken, meestal 18 of 21 jaar, afhankelijk van de staatswet, of een rechtbank een wettelijke voogd van de nalatenschap van de kinderen benoemt. Het benoemingsproces kan tijdrovend en duur zijn. Geld dat naar de kinderen zou kunnen gaan, gaat naar honoraria van advocaten.

Het wachten op het beëindigen van dit juridische proces kan hun kwaliteit van leven verlagen en belangrijke mijlpalen uitstellen, zoals naar de universiteit gaan.

Een bewaarder een naam geven

Een eenvoudig alternatief is om een ​​account voor uw kinderen op te zetten bij de levensverzekeringsmaatschappij volgens de Uniforme Overgangen naar Minderjarigenwet (UTMA). De wet laat u een volwassen bewaarder een naam geven om de overlijdensrisicoverzekeringen voor de kinderen te beheren terwijl zij minderjarig zijn. De bewaarder kan het geld gebruiken voor de kinderbijslag, zoals voor huisvesting en onderwijs. Zodra de kinderen de meerderjarigheid bereiken, wordt het geld aan hen overgedragen en kunnen ze er alles mee doen wat ze willen.

Een levensverzekeringsagent kan u helpen bij het opzetten van een UTMA-account wanneer u een polis koopt. Het is misschien een goede oplossing als je het prettig vindt dat de kinderen de resterende opbrengst krijgen als zeer jonge volwassenen.

Een vertrouwensrelatie opzetten

Een ander alternatief is om met een advocaat samen te werken om een ​​trust in het voordeel van de kinderen op te zetten en het vertrouwen te noemen als de begunstigde van de levensverzekering. Wanneer u de trust instelt, selecteert u een trustee om de fondsen te beheren en te verdelen volgens uw wensen. Het voordeel van een vertrouwensrelatie is dat u specifieke voorwaarden kunt stellen voor de verdeling van het geld. U kunt het bijvoorbeeld zo instellen dat het geld in verschillende fasen in verschillende leeftijden aan uw volwassen kinderen wordt uitgedeeld.

U hebt die mogelijkheid niet bij het benoemen van een bewaarder in het kader van de Wet Uniforme Overdracht aan Minderjarigen.

Wees extra voorzichtig voor kinderen met speciale behoeften

Als uw kind een handicap heeft en mogelijk een beroep doet op overheidsbijstand, raadpleeg dan een advocaat met speciale behoeften over het instellen van een speciaal zorgvertrouwen voor het kind. Het vertrouwen kan activa bevatten voor het kind zonder hem of haar te diskwalificeren van belangrijke programma's zoals Medicaid, het federale ziekteverzekeringsprogramma en het ziekteverzekeringsprogramma van de staat, en aanvullend beveiligingsinkomen, dat wordt behandeld door de socialezekerheidsadministratie.

Praat met een financieel adviseur en een advocaat om de beste manier van handelen te bepalen.

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome , een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Afbeelding via iStock.