Koopt u een huis of een loterijticket?

Dezelfde week legde de legendarische belegger Warren Buffett zijn vakantiehuis in Californië op de markt, vertelde een vriendin me dat haar moeder in weduwe haar huis in Cleveland had verkocht.

Buffett kocht zijn Laguna Beach-plaats in 1971 voor $ 150.000 en vraagt ​​$ 11 miljoen. De ouders van mijn vriend kochten hun huis in 1965 voor $ 24.500 en verkochten het voor $ 104.000. Anders gezegd: als Buffett zijn vraagprijs krijgt, zal zijn huis gewaardeerd zijn op een jaarlijks tarief van 9,79%. Het huis in Cleveland eiste een jaarlijks rendement van 2,82%.

Geen van de kopers had kunnen voorspellen wat hun huizen nu waard zouden zijn. Men kon een gezond rendement behalen, terwijl de andere de inflatie niet eens bijbenen. (Als ze dat had gedaan, zou haar huis ongeveer $ 190.000 waard geweest zijn.)

Als u een belegging wilt, koop dan aandelen

Woningen zijn een groot deel van het vermogen van de meeste Amerikanen. Maar of een huisaankoop enorm betaalt, of helemaal loont, is grotendeels een functie van de geografie. Het is een soort ongelijkheid van rijkdom die niet veel aandacht krijgt, maar grote gevolgen kan hebben voor uw financiën.

Het betekent dat sommige mensen de vastgoedloterij raken, gezegend met klodders eigen vermogen die ze kunnen gebruiken om uit te geven of zichzelf te redden tijdens hun pensionering, zelfs als ze niet genoeg hebben gespaard. Anderen kunnen alles goed doen - huizen kopen die ze zich kunnen veroorloven en ijverig hun hypotheek aflossen - maar hebben veel minder te tonen voor hun inspanningen.

De oplossing hoeft niet noodzakelijkerwijs te worden ingekocht in hete markten, omdat voorspellen welke markten op de lange termijn beter zullen presteren vrijwel onmogelijk is, zegt David Blitzer, managing director bij S & P Dow Jones Indices, die de S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices publiceert.

Een betere koers is om te beleggen in aandelen, die historisch gezien betere rendementen opleveren dan andere beleggingen en die u helpen rijkdom op te bouwen, ongeacht waar u woont.

Denk aan een huis als spaargeld, niet als een pensioenfonds

Mensen geloven vaak dat huizen een betere investering zijn dan ze in werkelijkheid zijn. Gemiddeld genomen hebben binnenlandse huizenprijzen sinds 1900 nauwelijks de inflatie bijgehouden, zegt Blitzer. Het grootste deel van de woningweelde van de natie is geconcentreerd in slechts enkele staten, met name Californië, New York, Florida en Texas, volgens een analyse van het stedelijk instituut.

Woningen kunnen belastingvoordelen bieden voor hypotheekrente, onroerendgoedbelasting en vermogenswinsten, aangezien de eerste $ 250.000 aan winst uit woningverkoop per eigenaar doorgaans vrijgesteld is van belastingen. Maar huizen hebben ook aanzienlijke kosten die niet kunnen worden afgetrokken, zoals verzekeringen, onderhoud, reparaties en upgrades (hoewel verbeteringen de mogelijke belastingfactuur kunnen verminderen als u met een grote winst verkoopt).

Voorraden hebben daarentegen nooit een nieuw dak nodig en stijgen de inflatie na verloop van tijd op met een dikke marge. Theoretisch zou de moeder van mijn vriend meer dan een half miljoen dollar rijker zijn als zij en haar man hun $ 5.000 aanbetaling hadden geïnvesteerd in de Standard & Poor's 500 aandelen.

Of bedenk wat Buffett had kunnen verdienen. Een investering van $ 150.000 in de S & P 500 in 1971 zou bijna $ 14,5 miljoen zijn geworden - zelfs meer dan de vraagprijs in zijn huis met zes slaapkamers en uitzicht op de oceaan.

(Natuurlijk zou een investering van $ 150.000 in Buffett's Berkshire Hathaway Inc. nog beter hebben gedaan. Die aankoop zou vandaag meer dan $ 800 miljoen waard zijn, maar niemand wist in 1971 hoe wild het bedrijf in de komende decennia zou groeien.)

Zonder een kristallen bol moeten mensen hun inzetten afdekken. Een huis kopen en een hypotheek aflossen kan een vorm van gedwongen spaargelden zijn die resulteert in ten minste wat eigen vermogen, ongeacht de marktomstandigheden. Maar de meeste mensen moeten op hun hoede zijn voor advies dat hen ertoe aanzet 'uit te rekken' om een ​​huis te kopen of hun huis als een investering te beschouwen. (Zie "Hoeveel huis kan ik betalen?")

"Koop je huis voor wat je nodig hebt voor je gezin", zegt gecertificeerde financieel planner Tim Obendorf uit Chicago. "Reken er niet op dat uw woning 5% per jaar waardeert en uw pensioensparen is."

Liz Weston is een gecertificeerde financiële planner en columnist bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën en auteur van 'Your Credit Score'. E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.