Alibaba-Lending Club Alliance Goed nieuws voor kleine bedrijven

Een recent aangekondigde overeenkomst tussen Lending Club en Chinese Internetbezoek Alibaba, die Amerikaanse kleine bedrijven toestaat om tot 300.000 dollar aan kredieten aan te vragen voor Chinese inkoopaankopen, wijst op een bemoedigende verschuiving in de kredietwind, zeggen analisten.

"Vanuit het perspectief van een kleine ondernemer, dat er alternatieve financieringsmaatschappijen zijn die zich op deze ruimte richten, is goed nieuws", zegt Mark Palmer, analist bij BTIG. "Nieuwe bedrijfsmodellen, zoals de Lending Club, proberen die lacunes in het financiële ecosysteem (die zijn) te weinig te vinden, en dit is zeker een van hen."

Lending Club is een pionier onder peer-to-peer-marktplaatsen voor kredietnemers en kredietverstrekkers, waardoor traditionele banken uit het financieringsproces worden gesneden.

Meer keuzes

De deal zou kleine Amerikaanse bedrijven kunnen helpen om betaalbaarder verbinding te maken met Chinese leveranciers, zegt Henry Guo, managing director bij JG Capital. Hoewel de Alibaba Group in China geen bekende naam is, is het net als Amazon, eBay en PayPal allemaal samengevoegd. Alibaba verbrak de wereldwijde records met zijn eerste openbare aanbieding van $ 25 miljard in september.

Het enorme aantal Chinese leveranciers maakt Alibaba 's werelds grootste B2B-bazaar voor bedrijven. Ze ruilen voorwerpen in die zo gevarieerd zijn als knopen voor overhemden, bulldozers voor de bouw en een breed scala aan bizarre producten zoals 'barf-slabbetjes'.

"Grotere Amerikaanse bedrijven gebruiken Alibaba al jaren", zegt Guo. "Met deze deal worden kleine handelaren in de Verenigde Staten agressiever betrokken bij grensoverschrijdende transacties met China."

Door de deal kunnen Amerikaanse bedrijven 'in minder dan vijf minuten' kredietlijnen toepassen van één tot zes maanden voor aankopen van benodigdheden van $ 5000 tot $ 300.000, volgens een gezamenlijke verklaring van de bedrijven. Maandelijkse rentetarieven variëren tussen 0,5% en 2,4%, afhankelijk van de lengte van de lening, het aankoopbedrag en de kredietwaardigheid, volgens Alibaba. Aankopen zijn ook onderworpen aan een origination fee tussen 0,94% en 2,25% van het bedrag van de e-Kredietlijn dat zal worden toegevoegd aan de aankoopprijs.

Het beste tarief voor een krediet van zes maanden is bijvoorbeeld een licentievergoeding van 1,3% en een maandelijkse rente van 0,95%. Dit komt overeen met een totale kostprijs van $ 21.222 voor een lijn van $ 300.000 die na zes maanden is afbetaald. Tegen de hoogste koers van een vergoeding van 2,25% en een rente van 2,40% zijn de totale kosten $ 50,922, aldus een woordvoerder van Lending Club.

Push voor kleine bedrijven

Lending Club heeft zijn programma's voor kleine bedrijven opgeschroefd sinds de IPO van december $ 1 miljard opbracht. In de aanloop naar de Alibaba-aankondiging startte Lending Club een proefprogramma met Google Inc. om Google-bedrijven met een klein bedrijf lage rentetarieven voor twee jaar te verstrekken van maximaal $ 600.000. Lending Club is ook een partnerschap aangegaan met de SCORE Foundation, een lobbygroep voor kleine bedrijven, om leningen te verstrekken aan haar leden en met de Amerikaanse Kamer van Koophandel om kredieten te verstrekken aan bedrijven die eigendom zijn van vrouwen.

"Wij geloven dat de samenwerking van LC met Alibaba, na de bekendmaking van de deal van het bedrijf met Google, wederom een ​​demonstratie is van het potentiële bereik en de groeivooruitzichten van het bedrijf in de kleine kredietruimte," schrijft Palmer van BTIG in een onderzoeksopmerking. "Vóór de aankondiging van de Google-deal vertegenwoordigden de leningen aan kleine bedrijven ongeveer 2% van de LC-leningen, omdat de primaire focus van het bedrijf ligt bij kredietverlening aan consumenten."

Traditionele banken "zijn niet zo geïnteresseerd in leningen aan kleine bedrijven omdat het zo moeilijk is om hun kredietwaardigheid te beoordelen," vertelt Palmer aan Investmentmatome. "Eigenaren van kleine bedrijven hebben te maken met een zwaar proces van meerdere weken waarbij vaak meerdere banken betrokken zijn." Nieuwe spelers zoals Lending Club "brengen geavanceerde technologie en een goed ontwikkeld kredietmodel naar een deel van de markt die niet wordt bediend," Palmer zegt.

Een credit-leegte invullen

Leningen voor kleine bedrijven zijn nooit hersteld van de financiële crisis van 2008, volgens een recente studie van Harvard Business School. Kleine bedrijven "stellen de helft van het personeel in de particuliere sector tewerk - ongeveer 120 miljoen mensen … (en) hebben ongeveer tweederde van de netto nieuwe banen in ons land gecreëerd", schrijven onderzoekers Karen Gordon Mills en Brayden McCarthy in het onderzoek. Maar toch, sinds de financiële crisis, "blijft de kredietverlening aan kleine bedrijven dalen".

Peer-to-peer-leensites zoals Lending Club en online-sites voor directe leningen, zoals Fundation, stappen in om de leegte te vullen. "Hoewel ze relatief klein zijn ten opzichte van de traditionele bankmarkt, bieden deze nieuwe concurrenten een snelle doorlooptijd en online toegankelijkheid voor klanten, en gebruiken ze vaak gegevens om nauwkeurigere algoritmes voor kredietbeoordeling te maken," zeggen de onderzoekers van Harvard in hun onderzoek.

Maar er blijven vragen over of deze nieuwe online ruimte zal worden gereguleerd. "De huidige online marktplaats voor leningen voor kleine bedrijven valt tussen de scheuren van federale regulatoren", schrijven Mills en McCarthy. "Kritieke vragen zijn onder meer: ​​wie zou de toezichthouder moeten zijn en hoeveel transparantie zou er moeten zijn?"

Hoe Lending Club werkt

Lending Club heeft sinds de oprichting in San Francisco in 2007 meer dan $ 6 miljard aan leningen verstrekt en heeft volgens het bedrijf meer dan 400.000 kredietnemers geholpen.

Het bedrijf biedt zakelijke leningen van maximaal $ 300.000 voor een tot vijf jaar met tarieven tussen 5,9% en 29,9%. Er is ook een eenmalige origination fee, die varieert van 0,99% tot 5,99%, afhankelijk van de omvang van de lening, de duur van de lening en de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Dat is het gemiddelde jaarlijkse percentage tussen 6,89% en 35,89%.

Goedkeuring kan binnen vijf minuten plaatsvinden met geld dat binnen enkele dagen in uw bank is gestort, aldus het bedrijf. Er zijn geen kosten of boetes voor vervroegde aflossingen, dus u kunt de lening op elk gewenst moment aflossen als u uw rentekosten wilt verlagen.