19 woorden van Warren Buffett om u een betere belegger te maken

"Koop een bedrijf in omdat je dat wilt eigen het, niet omdat je wilt dat de aandelen omhoog gaan. "- Warren Buffett

Laat je niet misleiden door de kortheid van Buffett. Hij geeft veel advies in die 19 woorden (86 tekens, voor degenen die een moment willen nemen om het te tweeten).

Stock eigendom = bedrijfseigendom

Deze bijzondere Buffett bon mot is afkomstig van een interview in het tijdschrift Forbes uit 1974. Dat jaar is belangrijk omdat Buffett terugkeerde in het aandelenselectiegame nadat hij een onderbreking van vijf jaar had genomen door geld te investeren voor klanten.

Gevraagd naar zijn strategie om uit de winterslaap te komen, zei Buffett dat hij het simpel hield en investeerde in gezond verstandige bedrijven met bedrijven die hij echt begreep. (Hier volgen wat meer algemene tips voor het evalueren van bedrijven.)

Hij weigerde om namen te noemen toen hem werd gevraagd welke bestanden op zijn radar stonden. Maar toen hij werd gevraagd om een ​​aantal algemene richtlijnen voor beleggers te geven, was het advies van Buffett (en is dat nog steeds): Blijf nuchter. Word niet te luxe. Koop wat je weet.

Bovenal, zoals geïmpliceerd door een tussen-de-lijnen-lezing van onze nieuw geslagen Buffett-mantra: focus op wat je koopt - geen tickersymbolen of prestatiegrafieken, maar tastbare, echte bedrijven.

Met andere woorden, klik op die knop "kopen" omdat u een mede-eigenaar van dat bedrijf wilt worden. Kies goed, en de rest zal vanzelf werken.

Vind de beste makelaar op basis van

• Uw beleggingsstijl
• Het onderzoek en de hulpmiddelen die u wilt
• De goedkoopste opties die er zijn

4 manieren om de woorden van Warren Buffett aan het werk te zetten

Wanneer we aandelen in een bedrijf kopen, willen we natuurlijk dat de aandelenkoers gaat stijgen. De kans dat dit gebeurt, neemt exponentieel toe als je de mentaliteit van de stock-picker verlaat en je business-buyer hoed opdoet (die je kunt kopen als ze weer op voorraad zijn bij Fechheimer, de exclusieve aanbieder van Berkshirewear, eigendom van Berkshire Hathaway).

Dat Buffett-citaat (dat inmiddels is afgedrukt, elegant is ingekaderd en prominent in uw huis hangt, toch?) Kan u door elke stap van het investeringsproces begeleiden, van onderzoek tot aankoopbeslissing tot het bepalen of u meer aandelen wilt kopen of een inzet wilt verkopen. Hier is hoe:

Koop voordat je koopt of je overweegt om in die onderneming te gaan werken. Als een business-minded investeerder wilt u alles weten over het bedrijf: hoe het loopt, de sector waarin het opereert, zijn concurrenten, zijn vooruitzichten en hoe het past in de portefeuille van bedrijven die u al bezit. Om te zien of je zelfs maar naar dat bedrijf wilt gaan, stel je vragen als:

• Heeft dit bedrijf een concurrentievoordeel (iets dat het moeilijk maakt voor anderen om te imiteren, gelijk te zijn of te verduisteren)?
• Zal dit bedrijf er over 20 jaar zijn?
• Zijn uw potentiële toekomstige zakenpartners supersterren? (Wie zit er in het managementteam, wat is hun achtergrond en ambtstermijn, en hoeveel van een persoonlijk belang hebben ze in het succes van het bedrijf in aandelencompensatie of op prestaties gebaseerde compensatie?)

Schrijf een liefdesbrief aan het bedrijf om in uw bestanden te bewaren. Je bent enthousiast over het maken van de aankoop. Dit is het moment om alle "waarom" achter uw investeringsbeslissing vast te leggen. We praten tenslotte over een langetermijnengagement.

Hoewel het niet nodig is om het papperig te maken, moet je liefdesbrief (of je echt-echt-als-brief) alle dingen over het bedrijf vermelden die het een plaats in je portfolio hebben opgeleverd. Het moet ook duidelijk maken hoe je hoopt dat de relatie vordert. Ben je bijvoorbeeld enthousiast over de pijplijn van producten van het bedrijf, de stabiliteit, een ontwikkeling in de industrie of het feit dat elke andere belegger het nu behandelt als een muurbloem?

Dit is uw 'beleggingsthese' en zal dienen als een sanitaire controle op de weg wanneer u wordt omringd door kortstondig geluid. Wat ons leidt naar …

Terwijl je bezig bent, maak een "Dear John" notitie. Zelfs de beste samenwerkingsverbanden hebben hun voor- en nadelen - neem gewoon een vergrootglas voor het langetermijnprestatierecord van een succesvol bedrijf.Laten we het worst-case scenario spelen met uw aandelen.

Wat zou een potentiële breakup-waardige situatie zijn? Waarom zou u overwegen om uw aandelen te verkopen? Misschien komt een belangrijk productinitiatief niet uit, neemt een sleutelfiguur af, ontstaat er een sterke concurrent of komt uw beleggingsthese niet uit gedurende een bepaald redelijk tijdsbestek.

Dit document fungeert als een verantwoordingsmaatje om u te helpen bepalen wat de moeite waard is om uit te splitsen, wat slechts een kleine tegenvaller is en wat een mogelijkheid is om nog meer (tegen een korting!) In uw relatie te investeren.

Laat u niet vasthaken aan de dagelijkse prijsbewegingen (of minuut tot minuut of zelfs maand-tot-maand): Een bedrijfseigenaar koopt een bedrijf niet op impuls of hamer een teken 'te koop' op de voordeur bij het eerste teken van problemen. Noch zou een belegger.

Wanneer u een sterke prijsbeweging ziet, moet u zeker eens kijken of er een fundamentele verandering in het bedrijf achter zit. Herlees uw redenen voor het kopen van het bedrijf (uw liefdesbrief) en bekijk de redenen die u zei dat u zou verkopen (uw "Dear John" -nota). En dan een beslissing nemen die niet alleen gebaseerd is op prijsbewegingen. Als alles uitcheckt, leun dan achterover tegen je kussen, kruislings gestikt met de Warren Buffett-regel en wacht het uit.

Bij twijfel, luister naar 'The Oracle'

Er zullen altijd momenten zijn waarop de streaming headlines, kleurrijke grafieken, rantsoenen van de hoogste tonen en afsluitende bell-recaps beleggers verleiden om meer als aandelenhandelaren te handelen dan bedrijfseigenaren.

Als je merkt dat je twijfelt, overweeg dan om een ​​ander Warren Buffett-citaat toe te voegen aan je vision board in hetzelfde Forbes-interview uit 1974 waaruit we onze investerende mantra hebben geplukt: