Teaserlening Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Een teaserlening is meestal een regelbare hypotheek (ARM) met een kunstmatig lage aanvangsrente.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De rentevoet op de ARM komt overeen met een specifieke benchmark (vaak de prime rate, maar soms LIBOR, de éénjarige Treasury met constante looptijd, of andere benchmarks) plus een extra spread (ook wel de marge genoemd en is vaak gebaseerd op de credit score van de lener). De benchmark plus de spread is gelijk aan de rente op de lening; dit wordt de volledig geïndexeerde koers genoemd. Sommige ARM's bieden een gedisconteerde indexkoers, ook wel een teaser-ratio genoemd, gedurende het eerste jaar of zo. Dit maakt hen teaserleningen.

Om te begrijpen hoe de variabele rentetarieven van invloed zijn op de betaling van een lener, laten we aannemen dat een bank een ARM-lening van $ 100.000 aanbiedt aan een potentiële kredietnemer. De rente is prime plus 5% met een limiet van 10%. Als de prime rate 3% is, is de rente van de lener 8% (5% + 3%) en de maandelijkse betaling $ 733,77. Als de prime rate stijgt naar bijvoorbeeld 4%, gaat de rente van de lening naar 9% (5% + 4%) en de betaling gaat naar $ 804.63.

In veel gevallen hebben ARM's caps: limieten over hoe hoog (en soms hoe laag) de rente kan gaan, en hoeveel ze kunnen verplaatsen in een jaar, maand of kwartaal. In sommige gevallen zal de rente zich alleen maar aanpassen - dat wil zeggen dat kredietnemers geen voordeel ontvangen als de rente daalt. Vaak is de strategie om de lening te herfinancieren voordat het tarief te ver gaat.

Waarom het ertoe doet:

Het idee achter teaser ARM's is om het risico (en de bijbehorende potentiële beloning) te accepteren dat de tarieven gunstig zullen veranderen en dus ten goede komen van de kredietnemer of de kredietgever. Als een lener bijvoorbeeld een ARM neemt die momenteel een rentepercentage van 7% draagt, hoopt hij dat de koersen zullen dalen en dat zijn betalingen dienovereenkomstig zullen dalen; de kredietgever hoopt daarentegen dat de rentetarieven zullen stijgen, waardoor het bedrag van de door de lening gegenereerde winst stijgt (door de betalingen van de lener te verhogen). Vanwege deze risicoregeling hebben ARM's vaak lagere rentetarieven dan vastrentende hypotheken, waardoor debiteuren op hun beurt meer kunnen lenen dan ze zouden kunnen bij hypotheken met vaste rente. Een teaser-snelheid verergert dit probleem vaak. Zoals u kunt zien, kunnen ARM's complexe implicaties hebben. Dus, zoals het geval is bij elke hypotheek of andere lening, moeten leners er zeker van zijn dat ze de documentatie van de geldschieter lezen en begrijpen en nadenken over de implicaties van rentewijzigingen. Leners moeten er zeker van zijn dat ze het worstcasescenario aankunnen om gedwongen te worden de hoogst toegestane hypotheekbetalingen te doen. Lenders zijn wettelijk verplicht om te onthullen hoe hoog de maandelijkse betaling van de lener kan gaan.