Spread Trade Definition & Example |

What it is:

A spread trade treedt op wanneer een belegger gelijktijdig twee gerelateerde effecten koopt en verkoopt die zijn gebundeld als een enkele eenheid. Elk van de transacties wordt een "leg" genoemd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Het doel van een spreadhandel is om een ​​winst te behalen uit het verschil in de twee benen - de spread genoemd. Futures en opties vormen typisch de poten van een spread-trade.

Spread-transacties worden als een eenheid uitgevoerd op futures-beurzen om A) ervoor te zorgen dat de voltooiing van de transactie perfect synchroon loopt, B) het risico van één belegging elimineert niet uitvoeren en C) profiteren van de vernauwing of verbreding van de spread - in tegenstelling tot de directe prijsschommelingen van de benen.

Er zijn drie veelvoorkomende soorten spread trades: Calendar, intercommodity en option spreads. Agendaspreads worden uitgevoerd op basis van de verwachte marktprestaties van een beveiliging op een bepaalde datum, vergeleken met de prestaties op een ander tijdstip. Een voorbeeld is de marktvergelijking van septembersinaasappelsapfutures en oktober-sinaasappelsapfutures.

Intercommodity spreads weerspiegelen de economische relatie tussen twee verschillende, maar vergelijkbare grondstoffen. Een voorbeeld van een intercommodity spread is de historische relatie tussen goud en platinaprijzen.

Een optievreugde wordt gevormd door dezelfde aandelen te kopen en verkopen op verschillende aanslagpunten. Optie-spreidingen kunnen complex zijn, met hun kleurrijke namen die bijdragen aan de complexiteit (ijzeren vlinder, ijzeren condor, enz.). Klik hier voor meer informatie over optie-spreadsheets A How Guide to the Iron Butterfly & Other Option Spread Strategies.

Waarom het belangrijk is:

De spread trade is een manier voor beleggers om te profiteren van marktonevenwichtigheden. Handelaren kunnen een relatief kleine investering vooraf gebruiken om grote winst te maken. Spread-transacties kunnen ook worden gebruikt als een conservatieve afdekkingsstrategie door de volatiliteit van de portefeuille te verminderen, bias te verminderen en zelfs inkomsten te genereren.