Prijs-tot-innovatie-aangepaste winstverhouding Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

De prijs tot -innovatie-gecorrigeerde winstverhouding wordt gebruikt om de prijs van de aandelen van een bedrijf te vergelijken in vergelijking met de inkomsten, aangepast voor het bedrag dat het bedrijf aan R & D uitgeeft.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De formule voor prijs-naar-innovatie-gecorrigeerde inkomsten is:

Prijs-tot-innovatie-Aangepaste inkomsten = Prijs per aandeel / (EPS + R & D per aandeel)

Laten we er bijvoorbeeld van uitgaan dat Bedrijf XYZ, een bedrijf dat ontwerpt en produceert medische apparaten, verdiende vorig jaar $ 10.000.000 winst. Een van de grote uitgaven was R & D, waar het vorig jaar $ 8.000.000 aan besteedde. De 11.000.000 uitstaande aandelen van het bedrijf XYZ verhandelen momenteel $ 5 per aandeel.

Met behulp van deze informatie kunnen we berekenen dat de winst per aandeel (EPS) van bedrijf XYZ gelijk is aan $ 10.000.000 / 11.000.000 = $ 0,91. We kunnen ook vaststellen dat bedrijf XYZ $ 8.000.000 / 11.000.000 = $ 0,73 per aandeel besteedde aan R & D.

Met behulp van de bovenstaande formule kunnen we daarom berekenen dat de prijs-tot-innovatie-aangepaste inkomsten van bedrijf XYZ zijn:

$ 5 / ($ 0,91 + $ 0,73) = 3,05

Waarom het belangrijk is:

Anders dan de K / W-ratio, geeft de prijs-tot-innovatie-aangepaste winstverhouding beleggers een idee van hoe goed bedrijven presteren zonder de kosten van innovatie. Door R & D-uitgaven terug te tellen, neemt de ratio de druk en de effecten weg (sommigen zouden zelfs zeggen boetes) van het kosten van R & D-kosten waarvoor een bedrijf mogelijk weinig te zien heeft, maar later grote voordelen zou kunnen opleveren. De prijs-tot-innovatie-aangepaste winstratio stelt investeerders en analisten in staat om bedrijven die investeren in innovatie gemakkelijker te identificeren.