Hypotheken: de basisprincipes

Met een ARM kunnen uw hypotheekbetalingen verspringen als de rente stijgt en u niet kunt of wilt verkopen of herfinancieren. Het kan rampzalig zijn als je niet voorbereid bent.

Niet-conforme hypotheek: Overheidsinstanties Fannie Mae en Freddie Mac kopen of ondersteunen de meeste hypotheken. Maar Fannie en Freddie zullen alleen leningen afhandelen tot $ 453.100 (hoewel hoger op duurdere markten). Grotere hypotheken zijn "niet-conform". Deze komen vaak met hogere rentetarieven.

Hoe te kwalificeren voor de beste rentevoet

Over het algemeen zijn er verschillende externe factoren die van invloed zijn op hoe de rente in de loop van de tijd evolueert, zoals de aankopen van activa door de Federal Reserve, de vraag naar woningen en de secundaire markt voor door hypotheek gedekte waardepapieren. Maar het grootste deel van wat van invloed is op uw kansen om op elk moment de beste koers te behalen, ligt binnen uw controle.

Bij het bepalen of u een goed risico voor hun geld bent, zullen geldschieters uw inkomen, credit score, arbeidsverleden, liquide middelen, aanbetaling, het type woning dat u koopt en de waarde ervan bestuderen. Hier zijn specifieke stappen die u kunt nemen om uw zaak te helpen:

1. Ken uw credit score

Uw credit score is de basis voor uw persoonlijke financiële profiel. De meest gebruikte score wordt uitgegeven door Fair Isaac Corp. (FICO) en beoordeelt je in vijf verschillende gebieden, die elk een percentage van je cijfer vormen. Dit zijn:

• betalingsgeschiedenis (35%)
• geld verschuldigd (30%)
• lengte van de kredietgeschiedenis (15%)
• soorten krediet in gebruik (10%)
• nieuw krediet (10%)

FICO-scores variëren van 300 tot 850; hoe hoger de score, hoe beter. De beste kandidaten hebben lage creditcard- en leningssaldi en een lange geschiedenis van tijdige betalingen en lopende kredietrekeningen, dus zorg ervoor dat uw kredietrapport geen fouten bevat. U kunt het kosteloos benaderen op annualcreditreport.com, waar u elk jaar één exemplaar van elk van de drie kredietinformatiebureaus (Experian, TransUnion en Equifax) kunt bekijken. Als u fouten vindt, neemt u contact op met het bedrijf om deze te corrigeren.

2. Ga uit de schulden

Te veel schuld maakt je een slecht risico. Lenders kijken naar uw debt-to-income ratio, of DTI, om te bepalen of u in aanmerking komt voor de beste actuele rente. Verlaag je DTI door je plastic te laten zakken. Dit zal waarschijnlijk ook je FICO-score verhogen.

3. Bereid uw financiële documenten voor

In 2014 heeft het Bureau voor consumentenbescherming je regels geïmplementeerd die je beschermen tegen leningen waarvoor je niet bent gekwalificeerd, waardoor je minder kans loopt om een ​​hypotheek te krijgen. Dientengevolge, staan ​​de geldschieters onder meer onder druk om uw financiële verslagen zorgvuldig te herzien. Ze zullen nauwgezet kijken naar uw inkomsten, bezittingen, schulden en kredietrekeningen. Als ze iets ongewoons zien, zullen ze om uitleg vragen, dus houd een groot aantal records bij. Een schone financiële gezondheid helpt u in aanmerking te komen voor een lage hypotheekrente.

4. Denk aan hypotheekrente sloten en punten

Met een rentevergrendeling verplicht de kredietgever u een specifiek rentetarief te geven, zelfs als uw lening nog niet is afgesloten. Lees de Consumer's Guide to Mortgage Lock-Ins van de Federal Reserve voor meer informatie.

Een andere manier om uw hypotheekrente te verlagen, is om 'punten' (in feite een vast bedrag in dollar vooruitbetaalde rente) te betalen in ruil voor het verlagen van uw rentepercentage gedurende de looptijd van de lening met een bepaald bedrag. Eén "punt" staat gelijk aan 1% van het bedrag van uw hypotheek. Deze strategie is over het algemeen voordeliger naarmate u langer bij u thuis blijft. Punten kunnen ook fiscaal aftrekbaar zijn.

FHA-leningen

Een FHA-lening verwijst naar een hypothecaire lening die is verzekerd door de Federal Housing Administration. FHA-leningen zijn specifiek ontworpen voor mensen die voor het eerst een woning kopen en vereisen meestal slechts een minimale aanbetaling van 3,5%. Het zijn meestal 30-jarige vaste hypotheken.

FHA-leningen zijn zeer aantrekkelijk voor beginnende huizenkopers die misschien niet de gewenste 20% aanbetaling kunnen doen die gepaard gaat met een conventionele hypotheek. Stel je voor dat je een huis vindt waar je echt van houdt voor $ 300.000. U kunt de maandelijkse betalingen veroorloven, maar geen aanbetaling van $ 60.000 plus afsluitingskosten. Als u 3,5% lager zet, hoeft u slechts $ 10.500 vooraf te besteden.

FHA-leningen klinkt misschien te mooi om waar te zijn - en er is een vangst. Omdat u minder dan 20% minder verdient, moet u twee vormen van hypotheekverzekering betalen.

Eerst betaalt u een hypothecaire premie van 1,75% van de lening. Voor een hypotheek van $ 240.000 betaal je bijvoorbeeld $ 4.200. Dit is meestal inbegrepen in de hypotheek, dus u hoeft misschien niet uit eigen zak te betalen.

Ten tweede betaalt u een jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie, die maandelijks in rekening wordt gebracht. Het tarief kan fluctueren en uw betaling kan variëren. Stel dat de huidige jaarlijkse premie 0,80% is voor een lening van minder dan $ 679.650 en een looptijd van meer dan 15 jaar. Op die hypotheek van $ 240.000 zou je uiteindelijk $ 1.920 per jaar betalen, of $ 160 per maand.

Houd in gedachten dat u kunt overwegen uw hypotheek te herfinancieren om van de FHA-lening af te komen als u voldoende eigen vermogen hebt om dit te doen.