Beperkt risicodefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

In de financiële wereld beschrijft een beperkt risico elke investeringsstrategie die bedoeld is om een ​​belegging te beschermen of portefeuille tegen verlies. Risico's beperken gaat meestal om effecten die in de tegenovergestelde richting bewegen dan het te beschermen activum.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat een deel van uw beleggingsportefeuille 100 aandelen van het bedrijf XYZ omvat, dat auto's produceert. Omdat de auto-industrie cyclisch is (wat betekent dat bedrijf XYZ meestal meer auto's verkoopt en winstgevender is tijdens economische hoogconjunctuur en minder auto's verkoopt en minder winstgevend is tijdens economische inzinkingen), zullen bedrijfs XYZ-aandelen waarschijnlijk minder waard zijn als de economie begint te verslechteren. Hoe beperk je je risico?

Een andere manier om in te dekken is om een ​​putoptiecontract op de aandelen te kopen (dit zou u in wezen in staat stellen om een ​​bepaalde verkoopprijs op XYZ vast te leggen, dus zelfs als de beurs stortte in, je zou niet veel lijden). U kunt ook een futures-contract verkopen, waarbij u belooft uw aandelen tegen een vaste prijs op een bepaald moment in de toekomst te verkopen. U kunt uw risico ook beperken door indexopties te gebruiken.

U kunt beperkt risico meten. De term delta beschrijft bijvoorbeeld hoeveel de prijs van een optie zal verplaatsen voor elke wijziging van $ 1 in de prijs van de onderliggende aandelen. (Delta verandert met elke verandering in prijs, volatiliteit en tijd tot verstrijken, maar voor kleine tot middelmatige wijzigingen is delta een goede benadering van de prijsverandering die u waarschijnlijk in een optie ziet.)

Waarom het belangrijk is:

Het plaatsen van een beperkt risico in een portefeuille is als het kopen van een verzekering. Het is bescherming tegen onvoorziene gebeurtenissen. Daarom is portfolio hedging een belangrijke techniek om te leren. Hoewel de berekeningen ingewikkeld kunnen zijn, vinden de meeste beleggers dat zelfs een redelijke benadering een bevredigende afdekking zal opleveren. Afdekking is vooral handig wanneer een belegger een lange periode van winst heeft ervaren en meent dat deze toename in de toekomst mogelijk niet houdbaar is. Zoals voor alle beleggingsstrategieën vereist het beperken van het risico een beetje planning. De veiligheid die deze strategie biedt, zou het echter de moeite en de moeite waard kunnen maken in een periode van dalende aandelenkoersen.