Letter of Guarantee Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Over het algemeen is een garantiebewijs een schriftelijke toezegging om te nemen verantwoordelijkheid voor de financiële verplichting van een ander bedrijf als dat bedrijf zijn verplichting niet kan nakomen. De entiteit die deze verantwoordelijkheid op zich neemt, is de borg.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat XYZ Company een dochteronderneming heeft met de naam ABC Company. ABC Company wil graag een nieuwe fabriek bouwen en wil daarom $ 10 miljoen lenen van een bank. De bank zal waarschijnlijk van XYZ Company eisen dat zij de lening schriftelijk garandeert door een garantieverklaring af te geven. Door dit te doen, stemt XYZ Company ermee in om de lening terug te betalen met behulp van kasstromen uit andere delen van haar bedrijfsactiviteiten indien ABC Company niet in staat is om voldoende eigen geld te genereren om de schuld terug te betalen.

Vaak garandeert een moederbedrijf obligaties uitgegeven door één van de dochtermaatschappijen van de moedermaatschappij, maar er zijn tal van andere situaties waarin garantiegevers mogelijk betrokken zijn. Leveranciers hebben bijvoorbeeld soms garantieverklaringen van hun klanten nodig als de leverancier niet zeker weet of de klant kan betalen (dit gebeurt meestal in transacties met dure apparatuur of andere fysieke eigendommen). In dergelijke situaties kan de bank van de klant een garantiebrief afgeven voor de betaling van de klant, wat betekent dat de bank de verkoper zal betalen als de klant dat niet doet.

Garantiebrieven garanderen niet altijd het volledige bedrag van een verplichting. In obligatiezaken kan de brief bijvoorbeeld alleen de terugbetaling van rente of hoofdsom garanderen, maar niet beide. Soms kan meer dan één bedrijf een veiligheid garanderen; in deze gevallen heeft elke garantietekst betrekking op een pro rata deel van de uitgifte, maar in andere gevallen kan een garantiefilosofie een garant stellen die verantwoordelijk is voor de portefeuilles van de andere garantiegevers als zij ook hun verantwoordelijkheden niet nakomen.

Waarom it Matters:

Garantiebrieven beperken het risico, maar het is belangrijk op te merken dat ze geen veiligheidsvrij maken. Het is immers nog steeds mogelijk dat zelfs de garant de schuld kan innen als de schuld te groot is of als de garant al om andere redenen worstelt. Afgezien van het feit dat garantiekredieten een extra beveiligingslaag vormen, krijgen gegarandeerde effecten vaak een hogere kredietwaardigheid. <> Van oudsher vermelden de garantiegevers de aard en de omvang van hun schriftelijke garanties in de toelichting bij hun jaarrekening. Maar in 2002 heeft de Financial Accounting Standards Board (FASB) interpretatie 45 uitgegeven, waarin staat dat garanten de reële waarde van de gegarandeerde verplichting als een verplichting op de balans moeten boeken en dat zij dit moeten doen bij het ontstaan ​​van de garantie. Sommige garanties, zoals die welke worden verantwoord als derivaten, die worden uitgegeven door verzekeringsmaatschappijen, en sommige garanties uitgegeven door leasingmaatschappijen, zijn vrijgesteld van deze regel. Het is belangrijk op te merken dat garanties tussen ouders en hun dochterondernemingen niet als balansverplichtingen moeten worden geboekt. Voorbeelden hiervan zijn de garantie door een moeder van een schuld van een dochteronderneming aan een derde of een garantie van een moedermaatschappij voor de schuld van de moeder aan een derde of een andere dochteronderneming.

Alle garanties moeten echter worden bekendgemaakt. De garant moet de aard van de garantie bekendmaken (voorwaarden, geschiedenis en gebeurtenissen die de borg op de haak zouden slaan), de maximale potentiële aansprakelijkheid uit hoofde van de garantie en eventuele bepalingen die de garant in staat zouden stellen om enig geld terug te garantie.