Wat u kunt leren van Amazon's 49.000% winst

Naast de gratis levering van tweedaagse pakketten heeft Amazon ook voor aandeelhouders geleverd. Het bedrijf heeft onlangs 20 jaar lang een beursgenoteerd bedrijf genoemd en haalde de krantenkoppen vanwege zijn verbazingwekkende 49.000% rendement sinds de oorspronkelijke openbare aanbieding in 1997. Beginnend met $ 1,96 per aandeel (gecorrigeerd voor aandelensplitsingen) overschreed het aandeel onlangs $ 1.000. Deze jaarlijkse groei van 41% zou de bescheiden investering van $ 1.000 hebben doen toenemen tot bijna een half miljoen dollar in twee decennia.

De rendementen van Amazon zijn fenomenaal en de situatie biedt enkele belangrijke lessen over hoe u kunt profiteren van de volgende grote aandelen.

1. Het succes van Amazon is zeldzaam - en niet vanzelfsprekend

De prestaties van Amazon zijn uitzonderlijk. Zoals Jason Zweig opmerkte in de Wall Street Journal: "Van 1926 tot en met 2015 waren slechts 30 aandelen goed voor een derde van de cumulatieve rijkdom gegenereerd door de gehele Amerikaanse aandelenmarkt; Amazon was er één. "Zulke massieve winnaars komen niet vaak voor, maar als ze dat doen, zijn ze game-changers.

Een deel van de reden dat Amazon zo hoog is gestegen, is dat maar weinig beleggers dit soort prestaties verwachtten. Zeker Amazon was een dotcom-lieveling aan het einde van het millennium, maar net als veel van het wrak van de buste van 2000 viel het uit de gratie.

Aandeelprijsgegevens van Yahoo Finance

Op dat moment leek Amazon veel op andere e-commerce blowups - eToys.com, iemand? - geld verliezen te midden van het steeds uitbreiden van de plannen om meer goederen en diensten aan te bieden. Het was nooit voor de hand liggend - behalve misschien oprichter en CEO Jeff Bezos - dat Amazon de dominante speler zou worden in online retail. Als het overduidelijk was, zou de markt eerder de aandelen hebben geboden, waardoor de langetermijnwinsten buitenmaats werden geëlimineerd.

Omdat het zeldzaam en niet voor de hand liggend is, is de volgende monstervoorraad moeilijk te vinden, zelfs voor de profs. Je zou kunnen achtervolgen wilde ganzen voor jaren of decennia. In plaats daarvan kunnen de meeste beleggers het beste worden bediend door indexfondsen of exchange-traded funds (ETF's) te kopen die zijn gericht op een specifieke sector of bedrijfsgrootte, waarbij de toekomstige Amazones van de wereld zich mogelijk schuilhouden.

Hoewel deze fondsen u niet dezelfde blootstelling zullen geven als wanneer u alles in een potentiële hoogvlieger belegt, zullen zij een deel van de eigendom van de beste bedrijven, met inbegrip van die hoog presterende, bieden. Zelfs in verwaterde hoeveelheden helpen die bedrijven je portfolio te laten schijnen.

En als je nog steeds het gevoel hebt dat je een goed inzicht hebt in de volgende voorraad, houd je het grootste deel van je portefeuille in indexfondsen en wijs je een beetje toe aan die zogenaamde superster. Als het echt de volgende Amazone is, kost het je niet veel om je rijk te maken.

2. Beleggers profiteren van het denken als een eigenaar

Hoewel het vinden van Mr. Right Stock hard genoeg is, kan het nog moeilijker zijn om vast te houden als je het eenmaal hebt gevonden. Twee volle decennia is langer dan veel huwelijken. Maar het is absoluut een kernpunt: de enige manier om het Amazoneresultaat te behalen, is door geweldige bedrijven te kopen en te houden. Dat vereist een langetermijnvisie op het bedrijf en met name de markt, die de prijs rond zal stuiteren, soms ongeacht hoe goed het bedrijf presteert. Het is een eenvoudig recept, maar het is niet gemakkelijk om te slikken.

Misschien is de gemakkelijkste manier om te kopen en vast te houden, te denken als een eigenaar van het bedrijf, omdat u een eigenaar bent als u de voorraad houdt. Dat vereist tijd, energie en een bereidheid om bij te blijven met het bedrijf. Het betekent het lezen van de kwartaal- en jaarverslagen, het bestuderen van de sector en het kijken naar de trends. Kortom, het betekent veel werk. Maar dat is ook de reden waarom de mogelijkheid bestaat. Weinigen zijn bereid om dat soort van toewijding te maken.

Door u te richten op het bedrijf als een bedrijf - niet slechts een zwenkend elektronisch gegeven dat u geld zou kunnen opleveren - wordt het gemakkelijker om de aandelen aan te houden, zelfs wanneer de markt zich tegen de positie verzet. Deze focus geeft ook een geweldig bedrijf de tijd om zijn magie te bewerken, en 'time in the market' is een van de beste voorspellers van het totale rendement.

" MEER: Bereken hoeveel u moet sparen voor uw pensioen

3. Het overwinnen van emotie is de sleutel

Het denken als een eigenaar kan je helpen je te richten op de lange termijn, maar mensen zijn niet bedraad om goed om te gaan met verlies. Hoewel het logische deel van je hersenen zegt dat het bedrijf het goed doet, zegt de emotionele kant: "De markt is aan het verkopen en je bent gek op volharden." Het bezitten van een hoogvliegende voorraad betekent af en toe omgaan met verlies, zelfs als u op weg bent naar uitstekende rendementen op lange termijn.

Hoewel de bovenstaande grafiek de hele geschiedenis van Amazon laat zien, richt de onderstaande grafiek zich juist op het vroege deel van het openbare leven van Amazon. Hierboven bleken de hobbels en wendingen van Amazons vroege jaren in vergelijking met de enorme aanloop in de aandelen in de afgelopen acht jaar of zo. Maar kijk eens goed, en er waren genoeg investeerders die de aandelen verkochten en die naar de massale verliezen duwden na de dotcom-bom. Wat er nu voor de hand lijkt te liggen - de dominantie van Amazon - was toen niet zo.

Aandeelprijsgegevens van Yahoo Finance

De aandelen waren in de beginjaren ongelooflijk volatiel. Op 23 april 1999 sloot de aandelen bijvoorbeeld af op $ 105 per aandeel, bijna het hoogste van het jaar. Op 1 juni 1999 had het aandeel bijna de helft van zijn waarde verloren en tuimelde naar minder dan $ 53. Een verlies van bijna 50% in iets meer dan vijf weken. Toen, op 10 december, was de voorraad terug boven $ 106 per aandeel, zij het in het kort.Dat was voordat de markt echt begon zijn neergang in 2000, het nemen van de voorraad mee. De aandelen bereikten eind 2001 ongeveer $ 6. Hoewel dit nog steeds de slotkoers van Amazon was bij de beursintroductie, was het een koude troost voor beleggers die meer dan 50 keer eerder hun geld hadden verdiend.

De meeste beleggers zijn niet gemaakt voor dat soort achtbaan. Om deze en andere redenen keren veel beleggers individuele aandelen over naar standaard en slechte indexfondsen, die in de loop van de tijd nog steeds een solide rendement bieden. In diezelfde periode won Amazon 49.000%, de S & P 500 draaide in een veel bescheidener maar respectabele 190%. En hoewel het niet ongewoon is dat een highflier in de loop van een jaar 50% van zijn waarde verliest, is het zeer ongebruikelijk dat een index dit doet, zelfs tijdens een recessie.

Nog emotioneler bevredigend, wanneer een index daalt, heb je de zekerheid van diversificatie, de wetenschap dat je investeert in de beste Amerikaanse bedrijven, en geen enkele onzekerheid over of je enige aandelenkeuze de volgende Amazon of tank wordt die jammerlijk is.

James F. Royal, Ph.D., is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD