401 (k) achterlaten na het veranderen van baan kan duur zijn

We zijn een natie van job hoppers.

Volgens de laatste gegevens van het Bureau of Labor Statistics hebben loon- en werknemers in loondienst bij hun huidige werkgevers een gemiddelde van slechts 4,6 jaar gehad. De gemiddelde babyboomer, gebaseerd op een groep die in 1979 werd gevolgd, had iets meer dan 11 banen tussen de 18 en 48 jaar. De kicker: bijna de helft van die posten werd gehouden op 24-jarige leeftijd.

Die jongere jaren zijn gouden als het gaat om sparen voor hun pensioen, dus een baan achterlaten is prima, maar je zou er verstandig aan doen om je 401 (k) mee te nemen.

De waarheid over 401 (k) vergoedingen

We zijn om een ​​paar redenen grote fans van 401 (k) s - de belangrijkste is het vergelijken van dollars. Je hebt dit misschien wel gratis geld genoemd en dat komt omdat het is. Veel bedrijven met 401 (k) s bieden een soort match, variërend van 25% tot 100% van de werknemersbijdragen, tot een limiet. Het tweede voordeel van 401 (k) s is hun hoge contributielimiet: in 2016 kun je tot $ 18.000 ($ 24.000 als je 50 jaar of ouder bent) starten. Die limiet omvat geen overeenkomende dollars.

Maar deze accounts zijn niet zonder fouten: ze zijn vaak erg duur. Een combinatie van hoge administratieve kosten voor het uitvoeren van het plan en een beperkte selectie van beleggingen maakt het moeilijk om concurrerende kostenratio's te vinden bij het selecteren van uw 401 (k) -investeringen. Een kostenratio is het percentage van uw investering dat betrekking heeft op de kosten van het beheren van een fonds.

Samengestelde rente betekent dat een bespaarde dollar in een vroeg stadium veel meer waard is dan een bespaarde dollar later. Maar hetzelfde fenomeen kan tegen u werken. Investeringskosten zoals die gekoppeld aan 401 (k) s zijn na verloop van tijd samengesteld, en hoe langer u ze betaalt, hoe meer u verliest. Het gemiddelde Amerikaanse echtpaar verruilt ruwweg $ 155.000 aan pensioenkosten gedurende een mensenleven, volgens Demos, de organisatie van het openbare beleid, die bijna een derde van hun beleggingsrendement vertegenwoordigt.

Wat te doen met je 401 (k) wanneer je een baan verlaat

Het is gemakkelijk om je bureau in te pakken als je de deur uitgaat, maar een 401 (k) kan niet in een doos worden gegooid. Misschien is dat de reden waarom bijna 30% van ons deze achterlaat.

Dat is een vergissing, niet alleen vanwege die kosten, maar ook omdat je jezelf in feite van dat account hebt verwijderd. U verliest niet alleen de ondersteuning van de planneverancier, maar wordt mogelijk ook niet op de hoogte gebracht van wijzigingen in het plan, inclusief mogelijke verhogingen van de vergoeding of investeringsopties, vooral als u er niet in slaagt om u te houden of als u verhuist en de oude werkgever uw informatie.

Dus wat doe je ermee? De beste manier van handelen is in de meeste gevallen om die 401 (k) door te rollen naar een traditionele IRA of een Roth IRA. U betaalt belastingen op de rollover naar een Roth, maar u kunt uw geld zonder belastingvrij uittreden.

Een 401 (k) rollover doen zal waarschijnlijk u veel geld besparen. Om erachter te komen hoeveel, zet uw 401 (k) -plan in onze site nieuwe 401 (k) kostenanalysator, gemaakt in samenwerking met FeeX. Deze tool kan ook worden gebruikt als je in je baan blijft, maar je hebt dit jaar al genoeg bijgedragen om dollars voor werkgevers te verzamelen. Als uw honoraria aan de hoge kant zijn, wilt u waarschijnlijk extra dollars van de pensioneringssparen in een IRA leiden.

Door over te schakelen, bespaart u uzelf ook wat administratieve rompslomp, vooral als uw toekomst veel banen bevat. Planning voor uw pensioen is oneindig veel eenvoudiger wanneer al uw geld in slechts één of twee accounts staat. Je kunt snel een greep krijgen op hoeveel je tot nu toe hebt bewaard, wat van cruciaal belang is voor het verkrijgen van een nauwkeurig resultaat van een pensioencalculator.

Maak geen 401 (k) -overwijkfout

Om een ​​fiscaal fiasco te voorkomen, moet u ervoor zorgen dat u een directe rollover initieert, in plaats van dat u een cheque uitrekent voor het bedrag van uw rekeningsaldo.

Uw nieuwe IRA-planprovider helpt u graag door het proces, maar over het algemeen opent u de IRA-rollover en neemt u contact op met uw oude 401 (k) -planprovider. Geef het oude bedrijf die nieuwe accountinformatie en vraag om een ​​directe rollover. Het 401 (k) -bedrijf zal vervolgens het geld overmaken of de nieuwe aanbieder een cheque sturen voor het saldo.

Wat je ook doet, neem het geld niet als geld, verander in een auto, tv of een nieuw paar schoenen. Het rendement op de investering is slecht, u geeft die eerder genoemde compounding op en u bent zware belastingen en boetes verschuldigd voor de vroege distributie.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.