Internationale zakelijke planning |
Regional Planning in Post-Industrial Great Britain
Opmerking: het volgende is een fragment van CPA's Guide to Developing Effective Business Plans van Tim Berry, oorspronkelijk uitgegeven door Harcourt Brace Professional Publishers, en herdrukt en herzien tijden. Het werd vervolgens gepubliceerd door Aspen Law and Business. Copyright © Timothy J. Berry. Alle rechten voorbehouden.
Een regenachtige dag in Rio
Ik keek uit het raam van een geparkeerd vliegtuig, op een donker, miezerig vliegveld in Rio de Janeiro. Welke spectaculaire uitzichten er ook waren geweest, was verduisterd in laaghangende wolken. Ik was een halve dag verwijderd van mijn startpunt en nog enkele uren van mijn uiteindelijke bestemming, Buenos Aires.
Terwijl ik keek naar de vochtigheid buiten het vliegtuig, maakte ik me zorgen over precies hetzelfde onderwerp als in dit hoofdstuk - bedrijfsplanning voor het internationale bedrijf. Apple Computer, die toen in de late jaren tachtig het hoogtepunt bereikte, had me ingehuurd om naar Argentinië te reizen om zijn plaatselijke dealers te instrueren over bedrijfsplanning. Waarom niet? Ik woonde in Mexico, sprak vloeiend Spaans en had boeken geschreven over bedrijfsplanning. Als consultant had ik Apple geholpen om zijn jaarlijkse bedrijfsplan voor Latijns-Amerika voor vier jaar te ontwikkelen. Ik had ook de gespecialiseerde software ontwikkeld die Apple-dealers gebruikten om jaarlijkse bedrijfsplannen uit te voeren. Maar waar ik me zorgen over maakte die ochtend op het vliegveld, was precies dezelfde vraag: waarom niet? Hoe zit het met het feit dat ik nog nooit in Argentinië was geweest, hun lokale belastingwetten en boekhoudkundige praktijken niet had bestudeerd, niet klaar was om hun volatiele valutakoersen te voorspellen en hun standaardbedrijfspraktijken niet kende? Dus maakte ik me zorgen.
Ik weet nu dat ik me geen zorgen hoef te maken. Hoewel boekhoudpraktijken en belastingbehandelingen van land tot land sterk kunnen verschillen, zijn de technieken voor bedrijfsplanning veel internationaler dan landspecifiek. Die gelegenheid in Buenos Aires was de eerste van velen. In de volgende drie jaar gaf ik seminars over bedrijfsplanning in acht verschillende Latijns-Amerikaanse landen en vijf in Azië voor vier verschillende sponsors van computerfabrikanten. Bij elk van hen heb ik een paar dozijn computer dealers behandeld die hun kleine bedrijven in hun lokale markten runnen. In 2003 deed ik opnieuw een reeks seminars in Europa en Latijns-Amerika voor eigenaars van softwarebedrijven. Toen ik bedrijfsplanning presenteerde en we de details van hun markten en hun bedrijven bespraken, werden de technieken opgehouden. Een goed plan is in wezen een goed plan, of niet, afhankelijk van veel factoren naast belastingbehandelingen en boekhoudpraktijken.
Uw bedrijf, het bedrijf van uw klant: wat is er anders?
Laten we aannemen dat u of uw klant er in zijn de Verenigde Staten ontwikkelen een bedrijfsplan voor een internationaal bedrijf. Hoe verschillend is dat businessplan van een businessplan ontwikkeld voor een strikt binnenlands bedrijf? Het eerste antwoord, je hebt waarschijnlijk al geraden, is: niet zo veel. We kunnen echter specifieker zijn dan dat. We kunnen kijken naar wat voor soort verschillen er zijn en hoe u die verschillen kunt opvangen.
Valutakoersen?
Valutakoersen zijn het eerste waar de meeste mensen mee te maken hebben als zij een internationaal georiënteerd businessplan overwegen. Hoe ga ik om met wisselkoersen? Hoeveel beïnvloedt dit mijn plan? Kan ik een standaardplan maken als ik met valutakoersen omga?
Een groot probleem in het internationale bedrijfsleven
Wisselkoersschommelingen kunnen van cruciaal belang zijn in het internationale bedrijfsleven. Wijzigingen in de valuta kunnen wijzigingen in uw kosten en uitgaven, uw verkopen en zelfs de waarde van uw activa en passiva betekenen.
Stel dat u handwerk importeert uit Mexico. Uw kosten zijn voornamelijk in Mexicaanse pesos. Wanneer de peso 3 peso's per dollar ruilt, kost de handgeschilderde bowl van Oaxaca die 15 peso per eenheid kost u $ 5 per stuk. Als de peso-wisselkoers verandert en de peso daalt tot 5 peso per dollar, kost dezelfde kom je slechts $ 3 per stuk. Als je denkt dat de peso in waarde zal stijgen, wil je kommen kopen en deze snel in voorraad omzetten. Als u denkt dat de peso in waarde zal dalen, wilt u uw aankopen uitstellen om de uiteindelijke kosten te verlagen.
Het probleem met valutaschommelingen is echter een klassiek probleem van het raden van de toekomst. Net als de prijzen op de aandelenmarkt, zijn valutakoersen een raadspel. Denk goed en je verdient geld. Denk dat het fout is en verlies.
In de grotere internationale bedrijven kan het voorspellen en beheren van het wisselen van valuta van cruciaal belang zijn. Toen ik in het begin van de jaren negentig met Apple Japan overlegde, leverde chief financial officer Judy David aanzienlijke winsten op, soms vergelijkbaar met de winst uit de computerindustrie, met scherpzinnig valutabeheer. Dit betrof gedetailleerde programma's om activa te houden in elke valuta die waarschijnlijk in waardevermindering leek en verplichtingen in valuta die waarschijnlijk in waarde daalden. Toen ik in 1981 met McKinsey Management Consulting in Mexico City was, zag ik dat grote bedrijven miljoenen dollars verloren toen de peso devalueerde, waardoor ze werden geconfronteerd met activa in peso's en schulden in dollars.
Eenvoudige mechanismen in het plan
Zo kritisch omdat valutawissel mogelijk in uw bedrijf is, is de specifieke behandeling in uw bedrijfsplan niet veel anders dan hoe een tarwelandbouwer fluctuaties in de marktprijs van tarwe zou aanpakken. Om dat te begrijpen, moet u eerst erkennen dat ongeacht hoe internationaal uw bedrijf is, u nog steeds uw boeken gaat doen en uw nummers aan de belastingautoriteiten rapporteert in één valuta. Als u in de Verenigde Staten woont, moet uw bedrijfsplan in dollars zijn. Het maakt niet uit met hoeveel landen je te maken hebt, je doet nog steeds je plan in dollars omdat je je belastingen in dollars betaalt.
Dus waar komt de valutawissel vandaan? Dat hangt van uw bedrijf af. Sommige bedrijven kopen producten op buitenlandse markten en brengen ze naar de Verenigde Staten om te verkopen. Sommige exportproducten gemaakt in de Verenigde Staten en verkopen ze op buitenlandse markten. Je kunt soms in een enkele transactie betrokken zijn in meerdere valuta's, drie of vier. U kunt bijvoorbeeld printplaten kopen die in drie landen zijn gemaakt en andere hardware die in een vierde en een vijfde is gemaakt, en vervolgens computers elders fabriceren en ze in meer dan één land verkopen. In al deze gevallen echter, als u in de Verenigde Staten bent gevestigd, moet u nog steeds al uw valuta omzetten in dollars voor uw plan, uw boekhouding en uw belastingen.
Figuur 1: de verkoopprognose bestaat uit projecties voor verkoop per eenheid, dollaromzet per verkochte eenheid, totale dollaromzet, dollarkosten per verkochte eenheid, en totale dollarkosten van verkopen.
Figuur 2 toont een eenvoudige tweerijstabel voor het omgaan met de wisselkoersen in de LivePlan-gebruiker Tabel toegevoegd. Gebruik het menu Tabel om de door de gebruiker toegevoegde tabel te selecteren.
U kunt kopiëren en plakken gebruiken om de datums in de bovenste rij te kopiëren door de datumgebieden in een andere tabel te selecteren en ze te kopiëren met de opdracht "Kopiëren" in de bewerkingen. menu, vervolgens terugkeren naar de door de gebruiker toegevoegde tabel en het gebruik van de opdracht "Plakken" in het menu Bewerken.
Gebruik uw opdracht "Aangepast nummer" in het opmaakmenu om de weergave van de valutanotatie van dollars in een ander getalnotatie te wijzigen. Wanneer het dialoogvenster voor indelingen verschijnt, gebruik je de muis om de onderste optie te selecteren ("Aangepast"). Klik vervolgens op het aangegeven gebied in de rechterbovenhoek en typ uw nieuwe valutanotatie in met aanhalingstekens voor valutasymbolen. In figuur 2 is bijvoorbeeld het formaat voor de rijen die Mexicaanse pesos tonen "MN" $ #, ## 0.00 _); ("MN" $ #, ## 0.00). Het formaat voor de rijen die Quetzals tonen is "Q" $ #, ## 0.00 _); ("Q" $ #, ## 0.00). Figuur 60 toont dat gedetailleerde aangepaste opmaakdialoogvenster
Ga dan terug naar de verkoopprognose in figuur 1, focus op de tweede groep vanaf de onderkant, de dollarkosten per verkochte eenheid. Deze kosten hebben te maken met de Mexicaanse Peso (MN $) en de Guatemalteekse Quetzal (Q $). Merk op hoe deze kosten in maart veranderen wanneer beide valuta's (zie afbeelding 2 opnieuw) veranderen. U kunt dit in uw bedrijfsplan verwerken met enkele eenvoudige formule-mechanismen:
- De formule voor de eerste rij kosten verwijst rechtstreeks naar de Peso-wisselkoers in de tabel met door de gebruiker toegevoegde. Om dat te laten werken, begint u met het selecteren van de muis in de eerste kolom, typt u het gelijkteken (=) en vervolgens het getal 25. U zegt dat de gemiddelde prijs in deze rij 25 pesos is. Typ vervolgens het gedeelde door teken (/) om aan te geven dat u die 25 wilt indelen door iets anders. Gebruik vervolgens uw menu Tabel om de tabel Gebruiker toegevoegd te selecteren, de peso-koers voor de eerste maand te vinden en klik erop. Druk op Enter en LivePlan heeft uw formule voor u ingevoerd: "= 25 / 'Gebruiker heeft'! C2. 'Toegevoegd. In de praktijk betekent die formule dat u MN $ 25 per eenheid betaalt, wat de moeite waard is (in dit specifieke voorbeeld) $ 8,33. De dollarkosten zijn precies 25 gedeeld door 3. De peso-koers hieronder geeft aan dat het 3 peso kost om een dollar te verdienen.
- Met die formule ingevoerd in die cel, kunt u naar rechts kopiëren (met behulp van de opdracht in uw bewerking menu) om het naar alle andere maandelijkse kolommen in dezelfde rij te kopiëren. Vanaf dat moment, wanneer u naar de door de gebruiker toegevoegde tabel gaat om uw wisselkoersprognoses te wijzigen, ziet u dat uw prognose van de kosten van de dollar ook automatisch verandert.
U behandelt de Quetzal-prijzen met vergelijkbare formules, verwijzend naar het aantal Quetzals vereist om een dollar gelijk te maken.
- Valuta en kosten
- Figuur 1 toont een voorbeeld van wisselkoersen die van invloed zijn op de kosten van verkochte goederen. Zelfs zonder de specifieke details, kunt u zich voorstellen hoe u met een bedrijf omgaat waarin valutakoersen van invloed zijn op uitgaven in plaats van kosten van goederen. In dit geval worden uw uitgaven voor LivePlan-doeleinden opgenomen in de tabel Winst en verlies in plaats van in de tabel Sales Forecast. U kunt een formule gebruiken die vergelijkbaar is met die in het bovenstaande voorbeeld om kosten te maken in de Winst- en Verlieswijziging wanneer de koersen van Peso of Quetzal veranderen.
- Wat is het verschil? Het gaat om standaard boekhoudconventies. Accountants praten over kosten als de kosten van wat u verkoopt, en uitgaven zijn de bedrijfskosten in verband met het runnen van het bedrijf. In het importvoorbeeld kan een bedrijfskostprijs in Peso's de huur van een kantoorsuite in Mexico-Stad zijn, met een voicemailbox, voor 250 peso's per maand. Precies zoals bij de producten in het gedetailleerde voorbeeld, zou de dollarwaarde veranderen wanneer de peso-rente verandert.
Vreemde valuta in verkopen
Kijkend naar deze voorbeelden, kunt u zich voorstellen hoe om te gaan met een situatie waarin u exporteert United Staten goederen naar andere markten. Als u bijvoorbeeld computers in Mexico verkoopt, zijn uw kosten mogelijk in dollars en uw verkopen in Peso's. U neemt uw geschatte eenheidsprijs in het tweede blok van de tabel Verkoopprognose en maakt een formule voor het berekenen van dollars van pesos, net zoals uw formule die dollars berekent voor peso's in kosten.
Valutawissel: planningsbeslissingen
In alle In de bovenstaande voorbeelden zijn de mechanismen van het businessplan relatief eenvoudig. Het denken kan behoorlijk complex zijn en de betekenis van planning en prognose is enorm. Op dit punt in het voorbeeld eindigt de mechanica en begint de planning. Het probleem is geen probleem van software of formules; het is een probleem om in de toekomst snelheidsfluctuaties te projecteren. Het raden van valutakoersen is een belangrijk studiegebied en investering, net zo goed als het raden van de toekomst van de rentetarieven. Factoren die een verandering in valuta-uitwisseling beïnvloeden zijn onder meer politieke factoren, economische factoren, marktfactoren en zelfs psychologische factoren. In de jaren '70 woonde ik bijvoorbeeld in Mexico en schreef ik voor het tijdschrift Business Week. De Mexicaanse Peso had vanaf de jaren veertig van de vorige eeuw geruild tegen 12,5 dollar. In 1971 lieten de Verenigde Staten de gouden standaard vallen en begonnen de valuta's meer te fluctueren dan ze hadden. Tegen 1976 zat de peso nog steeds vast aan 12,5 dollar, ondanks de groeiende kapitaalvlucht (Mexicanen investeerden hun geld buiten het land in dollars) en de handelsbalansproblemen (Mexico kocht veel meer dan het aan het verkopen was). De economie suggereerde een devaluatie tegen 1975, maar de politiek hield de peso ongewijzigd tot het presidentschap in 1976 van eigenaar veranderde. De peso daalde ongeveer de helft van zijn waarde, wat betekent dat het meer dan 20 peso kostte om een dollar te evenaren. Om de timing van de devaluatie die uiteindelijk plaatsvond te raden, moest men ook de stroom van dollars en peso's en politieke wil raden.
Het businessplan in het voorbeeld moet rekening houden met de mogelijkheid van wisselkoerswijzigingen die van invloed zijn op de kosten. Hoe prijs je je goederen in dollars als je kosten in andere valuta zijn? Verbindt u zich om constante, vaste prijzen te handhaven? Dit is geen ongebruikelijk probleem. De mechanismen van het businessplan zijn eenvoudig, maar de gerelateerde beslissingen zijn dat niet.
Belasting- en boekhoudomgeving
Afgezien van het wisselen van valuta, moeten sommige internationale bedrijfsplannen ook omgaan met verschillende belasting- en boekhoudpraktijken. Toch moet het bedrijfsplan voor een Amerikaans bedrijf in dollars blijven en belastingen die buiten de VS worden betaald, dienen als een afboeking op Amerikaanse belasting. De belasting op de toegevoegde waarde (btw) is bijvoorbeeld een belangrijke factor in de meeste Europese markten, maar ook in Mexico en Japan. Het is van groot belang voor het berekenen en berekenen van belastinglasten. Bij zakelijke planning kijkt u echter vooruit en plant u zakelijke beslissingen, en rapporteert u niet aan belastingautoriteiten. Hoewel u extra formules kunt gebruiken om uw belastingen te berekenen, worden ze voor planningsdoeleinden nog steeds samengevat in één regel onder aan uw winst- en verliesrekening. Met LivePlan kunt u de rij in het werkblad Cashflow gebruiken om de btw of andere belastingen gedetailleerder te berekenen en de resultaten vervolgens naar de belastingregel in uw winst en verlies over te zetten. De vorm van de winst en het verlies verandert niet voor belastingen: verkoop minus verkoopkosten is de brutomarge en de brutomarge minus bedrijfskosten is bruto winst, ook wel winst vóór rente en belastingen of EBIT genoemd. Dan trek je rente en belastingen af om de nettowinst te berekenen.
Onzekerheid toegevoegd
In het algemeen is er bij het plannen van het internationale bedrijf meer onzekerheid dan bij het strikt binnenlandse bedrijf. U begint meteen met de onmiddellijke impact van valutakoersen. Dan voeg je wat extra problemen toe met het schatten van kosten, verkopen en uitgaven. Ook zijn er factoren die worden beïnvloed door het vertalen van uw vreemde valuta-elementen in dollars.
Kosten, verkopen en uitgaven
De problemen bij het schatten van uw bedrijfsnummers zijn relatief eenvoudig te begrijpen. Wanneer u uw goederen in Mexico en Guatemala koopt, bent u verder weg van uw leveranciers. Wanneer u uw goederen in Japan of Europa verkoopt, heeft u een ander beeld van hetzelfde probleem. De markten in Mexico kunnen veranderen omdat Japanse kopers vraag en aanbod beïnvloeden, waardoor de prijzen stijgen. Misschien moet de overheid haar weefindustrie richten op het produceren van goedkope basisgoederen in plaats van exportartikelen voor internationale markten. Misschien krijgt een groep Amerikaanse wevers de Amerikaanse regering om import uit Mexico te beperken om concurrentie te voorkomen. Elk van deze veranderingen in de lokale economie kan uw bedrijf veranderen. Lokale politiek, nationale politiek en internationale politiek kunnen van invloed zijn op import- en exportbeleid, beschikbaarheid en prijzen. Omdat u zich verder van de markt bevindt, kunt u meer problemen verwachten bij het schatten van toekomstige trends.
Vertaalfactoren en timing van vertalingen
Aangezien valuta's fluctueren, kan de timing van uw transacties uw onderneming veranderen. Als u bijvoorbeeld goederen uit Mexico en Guatemala importeert, op welk moment vertaalt u dan hun vreemde valuta in dollars? Uw accountant moet u kunnen helpen beslissen wanneer - en tegen welke wisselkoers - uw waarden van en naar dollars worden overgedragen. De timing kan een verschil maken voor de winstgevendheid.
Marktfactoren
Hoewel de mechanismen voor bedrijfsplanning daardoor niet veranderen, is de informatieverzameling voor internationale bedrijven ingewikkelder. Wanneer u in meerdere landen zakendoet, hebt u ook te maken met meerdere markten en markttrends. Dit maakt de voorbereiding van uw bedrijfsplan moeilijker, zelfs als dit de mechanica van bedrijfsplanning niet verandert. Als u in Europa verkoopt, moet u op de hoogte zijn van uw Europese klanten. Als u in Midden-Amerika koopt, moet u op de hoogte zijn van marktfactoren die van invloed kunnen zijn op uw kosten.
Internationale planning is nog steeds van plan
Toen ik dit hoofdstuk voorbereidde, werd ik getroffen door ironie in verband met de planning van het internationale bedrijfsleven. Ondanks dat ik in drie landen woonde en in meer dan een dozijn anderen werkte, moest ik mezelf er eerst aan herinneren hoe de planning van een internationaal bedrijf anders zou kunnen zijn. Ik had het voorrecht om van 1984 tot 1987 de jaarlijkse bedrijfsplannen voor de Latijns-Amerikaanse groep Apple Computer te doen, en voor Apple's dochteronderneming van Japan van 1991 tot 1994. Ik was ook betrokken bij kleinere startende bedrijven, meestal hightech, waarvan sommige gefocust waren bijna volledig op de Amerikaanse binnenlandse markt. Mijn eigen bedrijf heeft nu een volledige dochteronderneming in het Verenigd Koninkrijk. Er was altijd veel meer gelijkenis dan verschil. Planning is nog steeds bezig met plannen, geen boekhouding.
