Hoe de 'Peter Lynch-regel' u kan helpen Netto 500% winst Netto-score

Peter Lynch: How To Invest For Beginners

Elke paar maanden komen consumenten tegen een nieuw product of een nieuwe dienst die indruk op hen maakt. Ik herinner me nog de eerste keer dat ik naar een Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) ging en was echt onder de indruk. Afgelopen herfst kocht ik een licht gebruikte Honda Accord gemaakt door Honda Motor (NYSE: HMC) en ik ben dol op hoe het rijdt. Vorige week kocht ik een leuke nieuwe koolzuurhoudende drankautomaat gemaakt door Sodastream (Nasdaq: SODA) .

Wat hebben ze ook allemaal gemeen? Peter Lynch. De legendarische fondsmanager heeft ons in de jaren tachtig verteld dat uw bron van aandelenideeën afkomstig moet zijn van uw ervaringen als consument. Maar hij voegde er snel aan toe dat dit slechts een beginpunt is.

Een geweldig product en een geweldige aandelenkoers zijn twee heel verschillende concepten. Immers, Chipotle Mexican Grill is misschien mijn favoriete eetgelegenheid, maar de voorraad is sinds eind 2008 meer dan 500% gestegen, en de omzetgroei van het bedrijf is halverwege het afgelopen decennium vertraagd van het percentage van 30% naar 40% tot minder dan 20% deze dagen. Het lijkt erop dat ik de boot op deze heb gemist.

De sleutel hier is om bedrijven te vangen wanneer ze redelijk nieuw zijn, met een flinke groei voorop, en met aandelen die nog steeds redelijk geprijsd zijn. Hoe zit het met een aandeel als Sodastream, dat slechts zeven maanden geleden de beursgang voltooide en de verkoop in 2010 met meer dan 50% verhoogde? Aandelen zijn sterk gestegen sinds die IPO en de enige reden om verdere winsten in de aandelen te rechtvaardigen, is te zien of het bedrijf de komende jaren veel groter kan worden.

Hier moet je je gedragen als een speurder. Green Mountain Coffee Rosters (Nasdaq: GMCR) werd ongelooflijk populair met zijn gemakkelijk te maken hoogwaardige koffiesoorten. Dat bedrijf wordt nu gewaardeerd voor een flinke $ 10 miljard. Sodastream wordt geschat op slechts $ 800 miljoen. Kan Sodastream groot worden en de volgende Green Mountain-koffie worden?

Om dat te bereiken, moet u de bewegingen en winsttendensen van het bedrijf volgen. Sodastream is bijvoorbeeld snel op andere markten over, meest recentelijk in Japan, en er is geen reden dat dit plotselinge Noord-Amerikaanse succes niet elders kan worden gerepliceerd. Analisten denken dat de omzet in 2012 $ 250 miljoen kan bereiken (een stijging van $ 160 miljoen in 2010) en naarmate de internationale expansie toeneemt, zou het bedrijf tegen 2015 $ 400 miljoen kunnen verkopen. Dat komt neer op een omzetgroei van 20% per jaar. Aan de andere kant heeft Green Mountain Coffee de verkoop met gemiddeld meer dan 50% in elk van de afgelopen vijf jaar gestimuleerd. Het is dus zeer onwaarschijnlijk dat Sodastream een bedrijf met een waarde van $ 10 miljard zou worden, zoals Green Mountain Coffee. Een bedrijf als Sodastream presenteert in werkelijkheid twee opties omdat het geen koopje lijkt, handelend op meer dan 40 keer geprojecteerde 2012 winst. Je kunt wachten tot de aandelen tijdelijk een grote hit hebben (wat vaak gebeurt bij redelijk nieuwe bedrijven die last hebben van groeipijnen). Of u kunt het bedrijf blijven volgen en kijken of de verkoop- en winstprognoses van de huidige niveaus versnellen (hopelijk zonder een evenredige stijging van de aandelenkoers).

Hier volgt een korte controlelijst van wat ik zoek wanneer ik aan het onderzoeken ben "Peter Lynch" -aandelen:

Is het bedrijf een rage?

Er is een kleine kans dat een bedrijf als Sodastream de interesse van consumenten kan verliezen die banden hebben met het kopen van vervangende CO2-cartridges en frisdrankaroma's. Veel mensen vonden overigens dat Green Mountain-koffie een modegril was en onderschatte het bedrijf op eigen risico. Heeft het bedrijf de juiste marketingstrategie?
Ik kwam Sodastream tegen na een bezoek aan een lokaal bed, Bath & Beyond (Nasdaq: BBBY) . Die winkelier, samen met Williams-Sonoma (NYSE: WSM) , wijdt grote vloeroppervlakte aan het product, wat de consument veel zichtbaarheid zou moeten geven. Heeft het bedrijf te maken met een grote potentiële markt? ?
De reden waarom Chipotle zo succesvol is, is dat het veel uitbreidingsmogelijkheden biedt. Het voedsel van het bedrijf spreekt een brede doorsnede van de consument aan, is redelijk gezond en redelijk geprijsd. Dat zijn de ingrediënten van een grote marktkans. Heeft het bedrijf genoeg geld om zijn plan uit te voeren?
Om zijn potentieel te realiseren, zal elk klein bedrijf waarschijnlijk meer geld moeten inzamelen. De sleutel is hoeveel. Het in Massachusetts gevestigde A123Systems (Nasdaq: AONE) heeft een sterk technologieplatform ontwikkeld om batterijen te bouwen voor elektrische en hybride auto's. Het bedrijf slaagde er niet in genoeg geld te verzamelen bij zijn IPO en moest drie keer geld inzamelen. De aandelen zijn in twee jaar tijd gedaald van $ 25 tot slechts $ 6, omdat bestaande investeerders het beu waren dat hun belang in het bedrijf gestaag afnam. De perfecte "Peter Lynch" -voorraad is een bedrijf dat sterk verkoopsucces ziet maar zijn aandelen maken amper de radar van iemand. Peter Lynch suggereert dat je snel beweegt om erachter te komen welk bedrijf het aantrekkelijke product maakt dat je zojuist hebt gekocht. Zoek ze online op en kijk of hun aandelen al een groot succes zijn bij beleggers. Als dat niet het geval is, kun je misschien een sprong vooruit maken voordat de investeerdersmassa verschijnt.