Hoe ik schulden dook: geld onder de 30

In deze serie interviewt Investmentmatome mensen die de schuld hebben overwonnen door een combinatie van commitment, budgettering en slimme financiële keuzes. Hun verhalen kunnen je zelfs inspireren om je schuld af te betalen. Reacties zijn bewerkt voor lengte en duidelijkheid.

DAVID WELIVER BETAALDE DE SCHULDEN $ 80.000 IN drie JAAR

Zoals veel afgestudeerden, sloot David Weliver zich aan bij het personeelsbestand met studentenschuld en een laag salaris. Hij droeg ook duizenden dollars meer in credit card saldi.

De eerste baan van Weliver, die bij een financieel tijdschrift was, leerde hem dat giftige schulden op zichzelf niet verdwijnen. Toch richtte hij zich niet op zijn eigen schuld totdat hij voor een pijnlijke keuze stond: huur betalen of een creditcardrekening betalen.

Drie jaar lang viel Weliver zijn evenwicht aan. Hij consolideerde betalingen, verlaagde zijn kosten van levensonderhoud, betaalde een hogere baan en werkte een tweede baan. De Maine-gebaseerde blogger heeft Money Under 30 gemaakt om zijn reis te documenteren en anderen te laten zien hoe hij schulden kan aanpakken.

Weliver en zijn vrouw, Lauren, leven nu onder hun middelen om een ​​gezin te onderhouden en schuldenvrij te blijven.

Wat was je totale schuld toen je je aflossingsreis begon en wat is het nu?

In 2006 was ik $ 80.000 verschuldigd: $ 25.000 aan studieleningen, een autolening van $ 15.000 en $ 40.000 aan creditcards. Vandaag is mijn enige schuld een hypotheek, met een saldo van $ 350.000.

Hoe kwam je in de schulden terecht?

Een deel van de reden dat ik zoveel schuld heb gekregen, is omdat het voor mijn ouders financieel zwaar werd rond de tijd dat ik naar de universiteit ging. Dat bracht me ertoe meer schuld op te nemen omdat ik ze nergens om wilde vragen.

Ik heb de schuld heel langzaam opgebouwd, beginnend tijdens mijn eerstejaars schooljaar. Ik nam studieleningen, maar mijn echte probleem was creditcards.

Ik droeg een kleine hoeveelheid schulden op creditcards, misschien $ 5.000, helemaal tot aan het afstuderen. De betalingen waren beheersbaar en ik dacht dat ik een goede baan zou krijgen en het zou afbetalen nadat ik was afgestudeerd.

Maar ik overschatte dramatisch wat ik na het afstuderen zou verdienen en onderschatte de kosten van levensonderhoud. In plaats van mijn schuld af te betalen, heb ik er in de drie jaar na mijn afstuderen aan toegevoegd, alleen woonachtig in een appartement in New York met een heel mager inkomen.

Ik verliet uiteindelijk New York voor lagere kosten van levensonderhoud en een betere baan, maar toen had ik een auto nodig en leende daarvoor meer geld.

Er was niets waardoor ik plotseling $ 80.000 aan schulden kwijt was. Het gebeurde geleidelijk, de ene slechte beslissing na de andere. Uiteindelijk kom je op dit punt waarop je zegt: "Ik heb al zoveel schulden, wat zijn nog een paar duizend?"

Wat veroorzaakte je beslissing om te beginnen met het krijgen van schulden?

Een maand lang werd het zo moeilijk dat ik moest beslissen om huur te betalen en een van mijn creditcards te betalen. Na jarenlange obscene hoeveelheden schulden te hebben bijgehouden, was het de eerste keer dat ik niet aan een betalingsverplichting kon voldoen.

Ironisch genoeg, terwijl ik het probleem niet zag met zo veel lenen, voelde ik een immense schuldgevoelens over het missen van een betaling. De omvang van mijn probleem werd duidelijk, en ik besefte dat als ik achterbleef, ik het nooit zou inhalen.

Welke stappen hebt u genomen om uw schuld te verminderen? Welke bronnen of services heeft u gebruikt?

Ik wilde mijn jaarlijkse percentagetarieven verlagen, maar mijn schuld was zo hoog dat ik geen goedkeuring kreeg voor de overdracht van de balans. Mijn credit union gaf me een persoonlijke lening tegen een lager tarief, maar de lening was niet erg groot, ongeveer $ 5.000. Ik kreeg ook een lening voor ongeveer $ 12.000, genoeg om mijn hoogste APR-kaarten te consolideren.

Ik maakte de vaste persoonlijke leningbetalingen en wat er overbleef, zette ik in de richting van de hogere APR-kaarten, die ik afbetaalde voor de kaarten met een lager tarief.

Heb je nog andere wijzigingen aangebracht?

Ik verhuisde uit een appartement dat ik alleen had naar een veel goedkopere plek met een paar huisgenoten. Ik ben twee keer van baan veranderd en mijn jaarsalaris steeg van $ 35.000 naar $ 50.000.

Ik werkte nachten en weekends in Starbucks en begon wat nu mijn full-time bedrijf is, Money Under 30. Ik begon de site om te schrijven over mijn herstel van schulden en het leren verantwoordelijk te zijn met geld, maar uiteindelijk begon het inkomsten te genereren, die heeft me geholpen mijn schuld sneller aan te vallen.

Wat was je grootste uitdaging om schulden af ​​te lossen en hoe ben je gemotiveerd gebleven?

De grootste uitdaging was dit gevoel van het missen van veel leven, mijn jaren '20 op een bepaalde manier. Het voelde absoluut alsof ik die jaren opofferde toen vrienden op reis gingen of rondhangen.

Uiteindelijk stopte ik met de Starbucks-baan en concentreerde ik me erop om sober te leven en hard te werken aan mijn baan om gepromoveerd te worden.

Het was niet gemakkelijk - ik werkte de hele tijd. Maar toen ik eenmaal een beetje momentum kreeg, werd het gemakkelijker. Ik kon al mijn schulden in iets meer dan drie jaar afbetalen, en ik ben erg blij dat ik uit de schulden kwam in het stadium van het leven dat ik deed.

Hoe is uw leven ten goede veranderd sinds u uit de schulden kwam?

Toen ik in de schulden zat, was ik ongelooflijk gespannen. Ik maakte me de hele tijd zorgen om geld. Ik ontmoette mijn vrouw, Lauren, op de middelbare school, maar we gingen uit elkaar toen ik schulden afbetaalde. In die periode ondersteunde mijn leven geen relatie - ik was gestrest en het heeft zeker een tol geëist.

Gelukkig zijn we opnieuw verbonden in een andere fase van het leven en het is gelukt. Nu ik schuldenvrij ben, heb ik het gevoel dat ik alles kan doen met mijn leven. Ik zal nooit 'nee' hoeven zeggen tegen een eenmalige reis- of carrièremogelijkheid.

Hoe blijf je vandaag vrij van schulden?

Mijn vrouw en ik benaderen de grote beslissingen in het leven - het kopen van een huis of een auto - de klassieke manier om 'onder je middel te leven'. We kijken naar wat we ons kunnen veroorloven voor onze inkomens en schalen het vervolgens terug. Door dat te doen met onze grootste uitgaven, hebben we meer dan een jaar aan kosten kunnen sparen.

Hoe u uw eigen schuld aanpakt

Weliver maakte zich druk om schuld kwijt te schelden. Een paar eenvoudige stappen kunnen u ook helpen:

• In de eerste plaats verplichten tot het aflossen van schulden. Je hebt de motivatie nodig om momentum te ontwikkelen en een visie om schuldenvrij te leven.
• Bouw een noodfonds. Besparen is cruciaal voor het aflossen van schulden, omdat een noodfonds u ademruimte zal geven en u ervan weerhoudt om naar creditcards te gaan voor onverwachte uitgaven. Vijfhonderd dollar op de bank kan vele kleine noodsituaties op afstand houden.
• Vergelijk opties voor schuldconsolidering, inclusief creditcards en persoonlijke leningen met saldooverdracht.
• Kies een strategie. De schuldenlawine werkte voor Weliver, maar jouw situatie kan anders zijn.Verhoog uw schulden en kies een uitbetalingsplan dat voor u werkt.

Amrita Jayakumar is een personeelsschrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ajbombay.