Creditcard APR versus rentepercentage: er is geen verschil

Als u een saldo op een creditcard bij u hebt en niet elke maand volledig betaalt, is het belangrijk om te weten welke rente u moet betalen. Als u naar het vakje Schumer voor uw kaart kijkt - de federaal vereiste openbaarmaking van tarieven en kosten - is het eerste vermelde item het "Jaarpercentage (APR)." Dat is uw rentepercentage.

Bij sommige financiële producten zijn de rente en de APR verschillend. Met creditcards zijn ze echter hetzelfde. Geen verschil.

De Federal Truth in Lending Act, die alle contracten voor consumentenleningen regelt, vereist dat kredietverstrekkers hun rentetarieven vermelden als APR's. De APR is de "echte" jaarlijkse kost van het lenen van geld, inclusief niet alleen rente, maar ook vergoedingen en andere heffingen. Wanneer u bijvoorbeeld een hypotheek afsluit, moet u vaak vooraf een origination fee, punten en andere kosten betalen. De APR houdt daar rekening mee, dus een hypotheek met een rentepercentage van bijvoorbeeld 6% kost je misschien zo'n 6,15% per jaar.

Met creditcards is de APR echter alleen maar rente. Het kan zijn dat u een jaarlijkse vergoeding moet betalen of kosten moet maken voor saldo-overdrachten, voorschotten in contanten, betalingsachterstanden enzovoort, maar creditcardmaatschappijen gebruiken die niet in de APR. Dat komt omdat het onmogelijk is om te voorspellen welke kaarthouders welke kosten zullen moeten betalen.

Hoe wordt de rente ingesteld?

De rentevoet op creditcards is gebaseerd op de prime rate. Dat is de rente die banken hun meest kredietwaardige klanten in rekening brengen, en het is meestal 3 procentpunten hoger dan de federale fondsenrente, vastgesteld door de Federal Reserve.

Creditcarduitgevers berekenen doorgaans een APR van de prime rate plus een variabel rentepercentage. Als uw APR bijvoorbeeld 15,5% is en de prime rate 4%, heeft de emittent 11,5 procentpunten punten toegevoegd. Deze berekening staat onder het vak Schumer op uw voorwaardenblad.

Veel kaarten brengen verschillende klanten verschillende tarieven toe op basis van hun kredietwaardigheid. In het vak Schumer kan worden vermeld dat de APR bijvoorbeeld 11,5% tot 22,5% is. In dat geval betalen kaarthouders met bruisend tegoed 11,5%, terwijl degenen met slecht krediet een tarief betalen op het einde van het bereik van 22,5%.

Wanneer een APR er niet toe doet

Kaarthouders die geen saldo op hun creditcards hebben, hoeven zich niet druk te maken om de APR omdat deze nooit van invloed zijn op de APR. Waarschijnlijk niet eens weten wat hun koers is. Als u uw volledige saldo elke maand betaalt op de vervaldag, wordt er geen rente in rekening gebracht. Dat is de beste manier om creditcards te gebruiken.

Ellen Cannon is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ellencannon.