Hoe krijg je een Home Equity-lening als je slecht krediet hebt

Een debt-to-income ratio in de laagste 40s of minder zal je op de juiste plek brengen voor de meeste geldschieters.

Toch spelen nummers nog steeds een belangrijke rol. Als u bijvoorbeeld uw kansen om te worden goedgekeurd te verbeteren en een lagere rente te krijgen, kent u uw verhouding tussen schulden en inkomsten. Het is wat je verschuldigd bent gedeeld door wat je maakt. De Investmentmatome DTI-calculator kan u helpen om uw ratio te vinden.

Een DTI in de laagste 40s of minder zal je op de juiste plek brengen voor de meeste geldschieters. Maar als u rond winkelt, kunt u geldschieters vinden die hogere DTI's toestaan ​​(hogere schuld).

Het is een evenwichtsoefening tussen uw credit score en uw DTI. Als u een hoog DTI heeft, helpt het om een ​​hogere credit score te behalen. Een lagere credit score vereist mogelijk een lagere DTI. Uiteindelijk moet u tevreden zijn met uw betaling en als uw DTI zich op een hoger niveau bevindt, voelt u zich mogelijk elke maand meer gespannen met geld.

" MEER: Vind de beste leningverstrekkers van de huisgelijkheid

Ontdek hoeveel home equity je hebt

Meestal kunt u tot 80% - soms zelfs tot 90% - van de waarde in uw huis lenen. Het is een andere leenmaat waarmee de loan-to-value ratio wordt genoemd. Dit is hoe het werkt:

Stel dat de huidige marktwaarde van uw huis $ 300.000 is. Je bent $ 200.000 verschuldigd. Uw LTV is 67%. Als een geldverstrekker u toestaat om tot 80% LTV te lenen, kunt u $ 40.000 aandelen ophalen bij u thuis:

$ 300.000 x 0.80 (80%) = $ 240.000 - $ 200.000 (wat je nog moet betalen) = $ 40.000

Deze calculator voor de kredietwaardigheid van uw woning zal de wiskunde voor u doen.

De belangrijkste factoren hier zijn wat u verschuldigd bent en de huidige marktwaarde van uw huis. Het is gemakkelijk om te weten hoeveel u nog verschuldigd bent aan het huis - u kunt uw hypotheekhouder altijd bellen voor het saldo. Weten wat je huis waard is, is een andere zaak. Gebruik deze waardeschatting om een ​​idee te krijgen.

Een geldverstrekker heeft een taxatie nodig om de officiële marktwaarde vast te leggen.

Ken de credit score die je nodig hebt

De meeste hypotheekverstrekkers op zoek naar een woning zoeken een FICO-score van 620 of hoger, maar het gaat er alleen om uw credit score af te wegen tegen uw loan-to-value en debt-to-income ratio's.

Kredietscores tellen echter veel mee bij het bepalen van uw rentepercentage. Kijk maar eens hoe breed de rentetarieven variëren in deze FICO / rentetabel.

Krijg uw gratis credit score rapport

• Open meer deuren voor uw financiële doelen.
• Stel uw doelen in en zie uw voortgang.
• Aanmelden heeft geen invloed op je score.

Overweeg een uitbetalingsherfinanciering

Als u denkt dat u op het punt staat om goedkeuring te krijgen voor een lening met eigen vermogen of HELOC, is er nog een andere optie: een herfinanciering met contant geld. Dat is het nemen van uw primaire hypotheek en het herbewerken - met een huidige of nieuwe geldschieter - en het nemen van een deel van uw aandelen als onderdeel van de nieuwe lening.

Het is geen tweede hypotheek, dus kredietverstrekkers hebben nog meer speelruimte bij het afsluiten van de lening. Je moet nog steeds een flinke hoeveelheid eigen vermogen hebben om dit te laten werken, maar misschien vind je het gemakkelijker om je te kwalificeren.

Vergeet niet om te winkelen voor geldschieters om uw beste herfinancieringsoptie te vinden.

" MEER: Vind de beste cash-out herfinancier geldschieters

Een alternatief: gedeelde beoordelingsovereenkomsten

Nu denken we buiten de doos.

Sommige bedrijven bieden 'gedeelde waarderingsovereenkomsten'. Zo werkt dat: u krijgt een deel van het aandelenbezit in uw huis in ruil voor het geven van een klein deel van het eigendom in het onroerend goed aan een beleggingsmaatschappij.

Over het algemeen geeft u bedrijven als Patch Homes, Point of Unison zoiets als een 25% aandelenbezit voor 10% van uw vermogen.

"Voor de meeste huiseigenaren is dit een alternatief voor een HELOC- of home equity-lening", zegt mede-oprichter van Point, Eoin Matthews. "We kunnen garant staan ​​voor meer vergevingsgezinde normen, wat betekent dat huiseigenaren die een behoorlijke equity in hun woning hebben, maar niet in aanmerking komen voor een HELOC- of home equity-lening" in aanmerking kunnen komen voor een gedeelde appreciatieovereenkomst, zei hij.

Echter, gedeelde waardering-overeenkomsten zijn gecompliceerd. En ze zijn niet goedkoop. De kosten variëren van 2,5% tot 3% en u krijgt minder eigen vermogen uit uw woning dan met een hypothecaire lening of HELOC.

Ze komen meestal ook met een looptijd van 10 jaar, wat betekent dat wanneer je het eigen vermogen moet terugbetalen, het bedrijf je een voorsprong heeft gegeven, plus een deel van de waardering van je eigendom.

Om samen te vatten:

Hoe krijg je een lening met een eigen vermogen met slecht krediet

1. Bereken uw debt-to-income ratio om te zien of u in de marge van de lagere 40s of minder zit
2. Leer wat uw huis momenteel waard is en hoeveel u nog verschuldigd bent
3. Zoek uit of uw credit score 620 of beter is
4. Overweeg een uitbetalingsherfinanciering, "ze zijn over het algemeen gemakkelijker om voor in aanmerking te komen
5. Weet dat een gedeelde appreciatieovereenkomst een ander alternatief is

Wat is het volgende?

• Wil je actie ondernemen?

  Vergelijken de beste hypothecaire kredietverstrekkers van de woningmarkt

• Wil je dieper duiken?

  Ontdekken hoeveel je huis echt waard is

• Wil je verwant zoeken?

  Berekenen hoeveel eigen vermogen heb je in je huis