Het verbazingwekkend hoge risico van een 401 (k) lening -

Als iemand je vertelt dat een 401 (k) lening een goedkope manier is om te lenen, dan hebben ze gelijk en heel, heel erg ongelijk.

401 (k) de rentetarieven voor leningen zijn laag. Maar de manier waarop veel Amerikanen ze terugbetalen, is een ramp.

Als u uw 401 (k) -bijdragen stopt om de lening terug te betalen, kan het lenen van $ 10.000 vandaag u $ 190.000, of $ 1.000 per maand in verloren toekomstig pensioeninkomen, kosten als u in de dertig bent. Als je in de twintig bent, kan het verlies verdubbelen tot $ 380.000, of $ 2.000 minder per maand voor pensioen.

Dat veronderstelt dat je de lening terugbetaalt. Als u ontslag neemt of uw baan verliest, is de kans groot dat dit niet zo is. Dit brengt belastingen en boetes met zich mee, plus het verlies van toekomstige pensioeninkomsten.

Veel leners houden van het idee dat ze zichzelf "terugbetalen" omdat de rente die zij betalen naar hun 401 (k) gaat in plaats van naar een geldschieter. Rentetarieven op 401 (k) leningen zijn meestal de prime rate, momenteel 4,75%, of de prime rate plus één procentpunt. Maar dat rendement is waarschijnlijk lager dan wat het geld zou verdienen als het bleef belegd, en dat verschil wordt door de jaren heen vergroot dankzij samengestelde.

Risico nr. 1: bijdragen stopzetten

U kunt de schade beperken als u uw 401 (k) -bijdragen niet verlaagt tijdens de terugbetaling. Laten we zeggen dat Ashley en Jessica, beiden 25 jaar, leningen afsluiten voor een periode van vijf jaar, $ 10,000 met een tarief van 5,75%. Vóór de leningen droegen beiden 6% van hun salaris van $ 60.000 bij en kregen ze een 50% werkgeverswedstrijd.

Ashley blijft elke maand $ 300 bijdragen bovenop haar leningbetalingen; Jessica stopt haar bijdragen en hervat ze nadat ze haar lening heeft betaald. Ongeveer 15% van de leners stopt met sparen na het afsluiten van een 401 (k) lening, volgens Fidelity Investments.

Na 40 jaar:

• Het nestei van Ashley is ongeveer $ 5.700 kleiner dan het zou zijn geweest zonder de lening, volgens de 401 (k) kredietkostencalculator van het National Center for Policy Analysis, uitgaande van een gemiddeld jaarlijks rendement van 7%. Dat verlaagt haar maandelijks inkomen met pensioen met ongeveer $ 31 als ze een 30-jarige vaste lijfrente koopt met een rendement van 5%.
• Jessica heeft $ 381.572 minder dan wanneer ze niet had geleend, of $ 2.048 minder per maand aan pensioeninkomen, als ze een soortgelijke lijfrente koopt.

In het echte leven bevindt de schade zich waarschijnlijk ergens tussen deze uitersten.

De meeste kredietnemers blijven bijdragen terwijl ze leningen terugbetalen, hoewel vaak tegen een lagere prijs, volgens een studie van human resources consultant Aon Hewitt. De gemiddelde premie van mensen met leningen is 6,2%, vergeleken met 8,1% voor degenen zonder.

Ook zijn 401 (k) leners meestal ouder. Lening activiteit pieken onder leners in hun 40s, volgens een studie voor het Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek. De tol voor het pauzeren of verminderen van bijdragen 20 jaar voor pensionering is ongeveer een kwart van wat het zou zijn als je bezuinigt als je nog 40 jaar te gaan hebt.

Risico nummer 2: uw baan verlaten

Ongeacht de leeftijd zijn kredietnemers kwetsbaar voor wanbetaling. Een andere studie voor het Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek wees uit dat 86% van de mensen die hun baan hebben verlaten, hun saldo niet terugbetaalt binnen de 60 tot 90 dagen die gewoonlijk vereist zijn om in gebreke blijven te voorkomen. De lening wordt dan een vervroegde opname, waarbij belastingen en boetes doorgaans 25% of meer van het leningsaldo vertegenwoordigen.

De hogere kosten zijn de verloren toekomstige door belasting uitgestelde opbrengsten. Uitgaande van een jaarlijks rendement van 7%, betekent elke opname van $ 1.000 $ 16.000 minder na 40 jaar.

Dat zijn enorme tolgelden. Voordat je van je 401 (k) leent, overweeg:

Gebruik je deze lening om te leven buiten je mogelijkheden? Het antwoord is waarschijnlijk "ja" als dit niet je eerste lening is, als je creditcardschuld consolideert of als je iets koopt dat je anders niet kon betalen. Los het uitgavenprobleem op voordat u een pensioenprobleem creëert.

Heeft u een plan om default te vermijden? Idealiter zou je middelen zoals spaargeld of eigen vermogen kunnen gebruiken om de lening snel terug te betalen als je je baan hebt verlaten. Als u over dergelijke bronnen beschikt, is de volgende vraag: Waarom gebruikt u deze niet in plaats daarvan?

Kun je de pensioenpremie bijhouden? Als u tijdens het terugbetalen van de lening bezuinigt, moet u bereid zijn uw bijdragen te verhogen zodra u de lening heeft afbetaald. Een goede vuistregel is om het terugbetalingsbedrag van de lening toe te voegen aan het bedrag dat u voor de lening hebt bijgedragen en door zoveel bij te dragen totdat u met pensioen gaat.

Een roekeloze 401 (k) lening kan het duurste geld zijn dat je ooit zult lenen.

Worstelen met schulden? Kom meer te weten

• Hoe schulden af ​​te lossen
• Hoe schuldconsolidatie fout kan gaan
• Het gebruik van pensioengeld om schulden af ​​te lossen is een daad van hoog niveau

Liz Weston is een gecertificeerde financiële planner en columnist bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën en auteur van 'Your Credit Score'. E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.