Hedge Fund-definitie en voorbeeld |

Wat het is:

A hedgefonds is een investeringsstructuur die is ontworpen om het beheer van een privé-, niet-geregistreerde portefeuille van activa.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Het oorspronkelijke concept van een hedgefonds was om spelen tegen de markt aan te bieden met behulp van short selling, futures en derivaten. Vandaag de dag volgen hedgefondsen een aantal strategieën en kunnen niet worden beschouwd als een homogene activaklasse.

Hedgefondsbeheerders streven naar vrijheid om een ​​hoog absoluut rendement te behalen en willen worden beloond voor hun prestaties. De compensatieregeling voor de manager bepaalt doorgaans een aanzienlijke winstdeelname. De specifieke wettelijke organisatie van hedgefondsen en de aanzienlijke vergoedingenstructuur die fondsbeheerders verwachten, zijn waarschijnlijk de enige uniforme kenmerken van hedgefondsen.

Alleen geaccrediteerde beleggers komen in aanmerking voor belegging in hedgefondsen. De term geaccrediteerde belegger omvat welgestelde personen en organisaties zoals bedrijven, kapitaalverstrekkingen of pensioenfondsen. Geaccrediteerde beleggers beleggen in hedgefondsen omdat ze op zoek zijn naar investeringen met een negatieve correlatie met de brede markt.

Waarom het ertoe doet:

Omdat ze buiten het domein van de openbare markten opereren en licht gereguleerd zijn, zijn hedgefondsen gedeclareerd "off limits" voor de meeste individuele beleggers. Sommigen zeggen dat het gebrek aan toezicht in combinatie met de hoogrisicovolle strategieën met hoog rendement van de meeste hedgefondsen geleid hebben tot enkele van de meest rampzalige financiële gebeurtenissen ter wereld, waaronder het falen van Long-Term Capital Management in 1998 en de ineenstorting van twee Bear Stearns hedge funds in 2007.

Dat gezegd hebbende, alle beleggers, ongeacht hun ervaring en verfijning, moeten uitgebreide due diligence uitvoeren voordat ze beleggen in een hedge fund. Voordat een belegger in een hedgefonds belegt, moet een belegger rekening houden met de correlatie van de fondsstrategie met de rest van de portefeuille van de belegger, de reputatie en het succespercentage van de fondsbeheerder, het gebruik van hefboomfinanciering en het vergoedingsschema.