Forward prijs / winstverhouding (Forward P / E) Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

De koers / winstverhouding (forward P / E) is een waarderingsmethode die wordt gebruikt om de huidige aandelenkoers van een bedrijf te vergelijken met de verwachte winst per aandeel.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De marktwaarde per aandeel is de huidige handelsprijs voor één aandeel in een bedrijf, een relatief eenvoudige definitie. Het is echter mogelijk dat de winst per aandeel (EPS) voor de meeste beleggers niet zo intuïtief is. De meer traditionele en veel gebruikte versie van de EPS-berekening komt uit de vorige vier kwartalen van de koers-winstverhouding, een achterlopende P / E genoemd. Een andere variatie van de EPS kan worden berekend met behulp van een forward P / E, waarbij de winst wordt geschat voor de komende vier kwartalen. Beide zijden hebben hun voordelen, waarbij de achterliggende P / E-benadering gebruik maakt van feitelijke gegevens en de forward P / E mogelijke resultaten voor de voorraad voorspelt. Berekend als het volgende;

Forward prijs-tot-winstverhouding (P / E) = Marktwaarde per aandeel / Forward Winst per aandeel (EPS)

Laten we een voorbeeldberekening doen met bedrijf XYZ dat momenteel in de handel is voor $ 100 en verwacht een winst per aandeel (EPS) van $ 5. Met behulp van de eerder genoemde formule, kunt u berekenen dat de forward P / E van XYZ 100/5 = 20 is.

Waarom het belangrijk is:

De koers / winstverhouding is een krachtige maar beperkte tool. Voor beleggers maakt het een snelle momentopname van de financiën van het bedrijf mogelijk zonder vast te lopen in de details van een boekhoudverslag.

Laten we ons vorige voorbeeld van XYZ gebruiken en het vergelijken met een ander bedrijf, ABC. Bedrijf XYZ heeft een forward P / E van 20, terwijl bedrijf ABC een forward P / E van 10 heeft. Bedrijf XYZ heeft de hoogste forward P / E-ratio van beide en dit zou ertoe leiden dat de meeste beleggers een hogere winst verwachten in de toekomst dan van bedrijf ABC (dat een lagere P / E-ratio heeft).

Zoals eerder opgemerkt, zijn alle P / E-ratio's beperkt. Ze schilderen niet het hele plaatje voor de belegger; eerder P / E is een aanvullende tool in uw financiële toolbox. Voorwaartse EPS-maatregelen zijn bijzonder gevaarlijk omdat het om voorspellingen gaat en het slechts schattingen zijn van de verwachte inkomsten.