De levensverzekeringstips van een financieel adviseur voor millennials

Een laag percentage millennials denkt - samen met hun tegenhangers in de vorige generatie X - dat ze waarschijnlijk ooit levensverzekeringen zullen aanschaffen, volgens een 2015-onderzoek door onderzoeksgroep LIMRA voor levensverzekeringen. Het is begrijpelijk: als je jong bent, is het laatste waar je aan denkt, wat je erfgenamen zullen doen als je weg bent.

Maar als u bepaalde financiële verplichtingen hebt, wilt u een levensverzekering afsluiten, vooral als u een huis koopt of een gezin sticht.

Levensverzekering is eenvoudig genoeg: u betaalt een premie en uw erfgenamen ontvangen een forfaitair voordeel nadat u weg bent. De gehele levensverzekering blijft levenslang geldig - op voorwaarde dat u de premies betaalt - en heeft een beleggingscomponent. Een overlijdensrisicoverzekering, die betaalbaarder is, dekt u gedurende een bepaalde periode, zoals 10 of 20 jaar.

Beslissen of u levensverzekeringen nodig hebt lijkt misschien een overweging los van de rest van uw financiële plan, maar het sluit eigenlijk aan bij vele andere financiële beslissingen. We vroegen Brian McCann, een financieel adviseur in San Jose, Californië, wat anders millennials zouden moeten weten als het gaat om levensverzekeringen.

Waarom verwachten zo weinig millennials een levensverzekering te kopen?

Ik vermoed dat als je elke generatie op de leeftijd van 18 tot 34 vroeg of ze dachten dat ze een levensverzekering nodig hadden, een laag percentage zou zeggen dat ze dat wel deden. Zeker toen ik die leeftijd had, was verzekering de minste van mijn overwegingen.

Maar een huwelijk, een hypotheek en kinderen hebben levensverzekeringen tot een deel van onze financiële planning gemaakt, en hetzelfde geldt voor vele millennials. Als je jong bent, spendeer je veel van je energie aan je eigen persoonlijke situatie. Naarmate je ouder wordt, maak je je meer zorgen over anderen in je leven. Levensverzekering gaat fundamenteel niet over jou - het gaat over de anderen in je leven waar je om geeft.

Wat moeten millennials weten over de voordelen van een levensverzekering?

Hoewel ze zich misschien niet in staat zijn het nu voor te stellen, zullen velen die in de twintig en in de vroege dertig zijn nu doorgaan naar:

• Laat kinderen weten dat ze dit financieel willen beschermen.
• Start een bedrijf met partners. Ze willen misschien hun partners en zichzelf beschermen in geval van overlijden of invaliditeit van een van de teamleden.
• Word rijk en wil een verzekering voor estate planning doeleinden.
• Heb familieleden die speciale behoeften hebben en voortdurende zorg nodig hebben voor hun hele leven.

Verzekering kan worden gebruikt om risico's over te dragen met een zeer lage kans om te gebeuren, maar zou catastrofaal zijn als dat wel het geval is, of bescherming bieden tegen iets dat zeker is - zoals overlijden - maar een onbekende timing heeft.

Hoe moeten millennials beslissen welk type verzekering ze kopen?

De meeste verzekeringsbehoeften hebben een tijdslimiet - u moet zich bijvoorbeeld verzekeren zodat uw kinderen kunnen worden verzorgd terwijl zij jong zijn. Als ze oud genoeg zijn om voor zichzelf te zorgen, hoef je geen verzekering meer te dragen. Dit zou wijzen op het kopen van een overlijdensrisicoverzekering.

Als je zeker een permanente verzekering nodig hebt, in plaats van een overlijdensrisicoverzekering, omdat je een probleem hebt dat liquiditeit nodig heeft na je overlijden, dan zou je het moeten kopen. Permanent beleid zoals een volledige levensverzekering is om een ​​reden duurder: ze zijn ontworpen om altijd uit te betalen. Dat is waarom het een beleggingscomponent bevat - het moet rendementen genereren die in staat zijn om te betalen voor de verzekering tot op hoge leeftijd en door de dood.

Er is geen reden dat mensen niet meerdere verzekeringspolissen kunnen hebben om meerdere problemen aan te pakken. Bijvoorbeeld, het hebben van een overlijdensrisicoverzekering wanneer uw kinderen jong zijn die hun schooltijd zouden dekken, is gebruikelijk. Dat kan gepaard gaan met een volledig levensbeleid dat gericht is op bedrijfscontinuïteit. Dit beleid zou de zakenpartners de liquiditeit geven om een ​​partner te kopen in het geval van zijn of haar overlijden, door erfgenamen contanten te verstrekken in plaats van een zakelijk belang.

In welke gevallen moeten millennials geen levensverzekering afsluiten?

Je moet bijna altijd een verzekering vermijden als:

• Je bent jong, single en je hebt geen personen ten laste.
• Iemand probeert je verzekering te verkopen als een "pensioen" -strategie en je hebt je belastingvoordelen voor 401 (k), IRA en Roth IRA-plannen niet gemaximaliseerd.
• Je ervaart hogedrukverkooptactieken. Verzekering wordt vaak verkocht in tegenstelling tot gekocht. Met andere woorden, een verkoper maakt een zaak - soms zeer overtuigend - over waarom iemand het zou moeten kopen. Ik ben van mening dat een verzekering slechts een hulpmiddel is om bepaalde problemen op te lossen, en u moet niet onder druk gezet worden om het te kopen zonder een duidelijk begrip van de kosten en baten.