Earnings Power Definition & Example |
Key Factor in Estimating Intrinsic Value
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Winstvermogen is het vermogen om winst te genereren
Hoe het werkt (voorbeeld):
Bedrijf XYZ is een start-up die huisdierrotsen verkoopt. In het begin verkoopt het bedrijf 40.000 eenheden nadat een beroemdheid gefotografeerd is en de hare meeneemt naar een filmset. Het bedrijf maakt $ 500.000 winst. In het volgende jaar verkoopt het bedrijf nog eens 50.000 eenheden, maar omdat de beroemdheid de afkickkliniek ingaat en mensen er uiteindelijk achter komen dat ze hun eigen huisdierrotsen kunnen maken, verkoopt het bedrijf slechts 1.000 eenheden per jaar voor de komende twee jaar.
Omdat het bedrijf zo afhankelijk was van de goedkeuring van beroemdheden en alleen een "rage" -product aanbood, heeft bedrijf XYZ geen winstgevende macht. Dat wil zeggen, het is onwaarschijnlijk dat het bedrijfsmodel stabiele, consistente winsten genereert in de loop van de tijd.
Winst per aandeel (EPS) is niet de enige manier om de winstkracht te meten. Return on assets (ROA) en return on equity (ROE) zijn ook populaire maatregelen.
Waarom het belangrijk is:
Wanneer analisten kijken naar winstmomenten, zoeken ze meestal naar winstmacht op lange termijn - die is, het vermogen om lang te overleven.
