Sean Talks Credit: Waarom u niet meer moet bellen met de creditcardschuld 'Slechte schuld'

Creditcardschuld is "slechte schuld", een teken van slechte besluitvorming en financiën die bestemd zijn voor problemen - zo horen we. Maar de waarheid is niet zo eenvoudig.

Creditcardschuld is niet slecht. Het is ook niet goed. Het heeft gewoon geld geleend. De uiteindelijke waarde van geleend geld hangt af van hoeveel het je helpt versus hoeveel het kost, niet welke vorm het kost.

Toen ik jong was, werkte mijn vader in de bouw en installeerde hij satellietschotels voor de kost. Het zorgde er voor een tijd voor mijn ouders voor een goed inkomen, maar ze beseften al snel dat het niet genoeg was om een ​​groeiend gezin te onderhouden.

Dus begin jaren '90 ging mijn vader terug naar school om zijn diploma te behalen. Tegen die tijd waren we een gezin van vijf en waren de uitgaven hoog. Pell-subsidies en studieleningen dekten enkele basislevenskosten, maar niet allemaal. In die jaren draaide mijn moeder de resterende huishoudelijke uitgaven over een tiental low-interest creditcards. Op een gegeven moment waren de saldo's op de creditcard zo hoog als $ 60.000.

Voor mijn ouders was het stressvol om zoveel creditcardschulden aan te nemen als aanvulling op studieleningen. Mijn moeder praat soms over hoe haar denken aan die schuld haar voortdurend maagpijn gaf. Maar op lange termijn was het lenen van dat geld financieel zinvol. Mijn vader was in staat om een ​​betalende baan te krijgen, en mijn ouders betaalden uiteindelijk de creditcardschuld volledig af en betaalden geen rente op de saldi.

Was het een slechte schuld? Sommigen beweren dat het zo was, gewoon omdat het op creditcards stond, maar ik zie het niet zo.

De betere vraag: helpt deze schuld mij echt?

Het indelen van schulden als slecht of goed, gewoon omdat ze geassocieerd zijn met een bepaald financieel product, heeft niet veel zin.

Het idee dat alle hypotheken goed zijn, is bijvoorbeeld absurd. Te veel lenen om een ​​huis te krijgen dat je je nauwelijks kunt veroorloven, kan grote schade aan je spaargeld toebrengen. En als de waarde van je huis later daalt, kun je onderwater op je hypotheek terechtkomen - dat wil zeggen, je bent misschien meer schuldig dan het huis waard is.

Evenzo is het simplistisch bellen van alle creditcardschuldjes slecht. Het gaat ervan uit dat al deze schulden gepaard gaan met hoge rentetarieven en weinig voordelen, en dat is niet altijd het geval. Veel kaarten bevatten nul-rente-promotieperioden en eencijferige jaarlijkse percentagetarieven, die andere soorten leningen niet bieden. Je zou zo'n kaart kunnen gebruiken om te investeren in iets dat in de toekomst zou kunnen renderen - bijvoorbeeld door een familiebedrijf te openen of verbeteringen aan te brengen aan een huis dat je gaat verkopen.

In het geval van mijn ouders konden ze tot $ 60.000 aan creditcardschuld aan met een piekrente van 3,99% - een veel lager tarief dan ze op een persoonlijke lening hadden gekregen. Deze schuld, gecombineerd met de studieleningen, was een investering in de opleiding van mijn vader, die zichzelf vele malen heeft terugbetaald.

Het op zich nemen van creditcardschulden zou voor al uw problemen niet uw beste oplossing moeten zijn. Als u bepaalde uitgaven kunt dekken door uitgaven ergens anders in te korten of in uw spaargeld te laten bezinken, zijn die keuzes waarschijnlijk kosteneffectiever. Maar als u geld wilt lenen, is een creditcard misschien de beste optie.

Het toekennen van een morele waarde aan geleend geld is niet rationeel, maar een afweging van de kosten en baten van schulden is. In plaats van onszelf af te vragen of onze schuld goed of slecht is, moeten we ons afvragen: "Is deze schuld me aan het helpen of niet?"

Minimaliseer de kosten van lenen

Voor mijn ouders was het nuttig om geld te lenen tijdens die eerste jaren. Omdat mijn vader niet werkte, was hij in staat om full-time terug naar school te gaan, zijn diploma te halen en sneller een hogerbetaalde baan te krijgen. Omdat mijn moeder de creditcards zo zorgvuldig beheerde, betaalden mijn ouders heel weinig rente. Ze hebben in die jaren veel schulden opgelopen, maar niet meer dan ze nodig hadden.

Als u het meeste uit uw geleende geld wilt halen, is het belangrijk om de schuld goed te gebruiken. Maar het is net zo belangrijk om uw financieringskosten laag te houden terwijl u in het rood staat.

• Rentetarieven: Zoek naar 0% APR-aanbiedingen en houd bij wanneer elke promotieperiode afloopt.
• honoraria: Als u saldo's overboekt, houd er dan rekening mee dat bij de meeste kaarten een saldo van 3% tot 5% wordt berekend. Voorkom het overmaken van de balans na balansoverdracht als u minder van deze kosten wilt betalen.
• weegschalen: Leen alleen wat u nodig hebt en houd uw saldo zo ver mogelijk onder uw kredietlimiet om uw krediet te beschermen. Als u te veel geld opneemt, kan het betalen ervan langer duren en u meer rente- of saldooverdrachtskosten kosten.

" MEER: Investmentmatome's beste saldooverdracht en 0% APR-creditcards

Iedereen heeft zijn of haar eigen methode om deze kosten te minimaliseren. Toen mijn moeder tegoed op negen creditcards tegelijk gooide - met 'vier of vijf wachten in de coulissen', zoals ze het uitdrukte - wist ze dat zelfs één late betaling haar ertoe kon brengen een 0% APR-aanbieding te verliezen en haar te drijven rentevoeten omhoog. Dus noteerde ze de vervaldatums, saldi, rentetarieven en promotionele APR-gegevens van al haar kaarten en bewaarde ze de details in een map.Ze was altijd voorzichtig om betalingen te doen weken voor de vervaldatum.

"Ik heb er altijd voor gezorgd dat we de minimale betalingen elke maand hebben gedaan", zegt mijn moeder. "Degenen met hogere rentetarieven zou ik hogere betalingen doen, als ik kon." Een paar maanden voordat een aanbod was verlopen, betaalde ze het uit of bracht het over naar een ander 0% intro APR-aanbod dat ze kreeg in de mail om rentebetalingen te voorkomen.

"Mam en ik zouden soms 's nachts gaan zitten en een strategie bedenken," Hoe gaan we dit doen? En hoe gaan we doen deze ? 'Zegt mijn vader, die vertelt hoe ze de schulden prioriteit gaven. "Het was soms een sprong van vertrouwen."

Ik realiseerde me dat toen niet, maar toen ik afstudeerde van de universiteit met ongeveer $ 12.000 in mijn eigen creditcardschuld, volgde ik dezelfde strategieën voor schuldbeheer die mijn ouders jaren eerder hadden gebruikt. Door goed op de saldi, promotieperioden en vervaldata van mijn kaarten te letten, kon ik rentebetalingen helemaal voorkomen.

'Respecteer de schuld'

Creditcardschuld is niet slecht, en het is niet goed. Het is gewoon een ander apparaat in uw financiële gereedschapskist - een apparaat dat u op een grote manier kan helpen, als u het met aandacht gebruikt. Soms zijn de voordelen de kosten waard.

Tegenwoordig kunnen de meeste mensen niet doen wat mijn ouders deden met creditcards in de jaren '90. De acceptatienormen voor creditcards zijn aangescherpt. Niet iedereen heeft de tijd of het geduld om verschillende creditcardaccounts te beheren, zoals mijn moeder deed. Maar het belangrijkste is dit: mijn ouders namen een berekend risico, en dat loonde. Ze gingen binnen met een duidelijk plan en leenden zorgvuldig, en het werkte in hun voordeel uit. Tot op de dag van vandaag behouden ze uitstekende credit scores.

"Je moet de schuld respecteren", zoals mijn moeder zegt. Leen alleen als dat nodig is en leen met doel.

Dit artikel verschijnt ook op The Huffington Post.