Bond Laddering Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Bondladder is een obligatiebeleggingsstrategie waarbij een belegger zijn portefeuille spreidt met obligaties volgens hun looptijd, zodat de obligatieopbrengsten op regelmatige tijdstippen kunnen worden herbelegd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Stel bijvoorbeeld dat u $ 75.000 te beleggen hebt. Als u obligatieladingen in uw portefeuille wilt opnemen, kunt u $ 25.000 in een eenjarige obligatie van 6%, $ 25.000 in een tweejarige obligatie van 6,25% en $ 25.000 in een obligatie van drie jaar met 6,50% beleggen. De "sporten" op de ladder komen elk jaar overeen. Nu, wanneer de eenjarige obligatie afloopt, zou u de opbrengst herinvesteren in een obligatie van drie jaar. Aan het einde van het tweede jaar zou u de opbrengst van de gerijpte obligatie van twee jaar beleggen in een obligatie van drie jaar, enzovoort. Ziehier hoe de strategie eruit ziet met ons voorbeeld:

Waarom het belangrijk is:

Bond-belegging biedt

veel voordelen Bond-beleggers dienen de prospectussen van hun fondsen te lezen, omdat veel fondsbeheerders gebruiken de strategie. Het eerste voordeel van obligaties is dat het beleggers in staat stelt om te profiteren van rentestijgingen, aangezien de belegger in staat is om een ​​deel van zijn of haar kapitaal elk jaar tegen markttarieven te herinvesteren. Ten tweede kan de inherente diversificatie van obligatiesystemen een belegger helpen om een ​​stabiele inkomstenstroom te creëren. Ten derde geeft laddering de belegger een regelmatige liquiditeit omdat een deel van de portefeuille nooit meer dan een jaar verwijderd is van de vervaldag. Bond laddering stelt beleggers in staat om liquiditeit te hebben en tegelijkertijd te profiteren van de hogere rendementen van langlopende obligaties. Ten vierde onderdrukt de diversificatie ook een deel van het belrisico van de belegger, waardoor de kans kleiner wordt dat de hele portefeuille wordt weggenomen. Er zijn echter enkele nadelen aan obligaties. Ten eerste zijn de transactiekosten van het kopen van meerdere obligaties vaak hoger dan het kopen van één grote obligatie. Ten tweede, de voortdurende vervroegde aflossing biedt de belegger wel wat herbeleggingsrisico als de rente daalt.