Pas op voor geldkassa's

Winsten zijn geen contanten. Winsten zijn een boekhoudconcept; contant geld is wat we uitgeven. We betalen de rekeningen en de salarisadministratie contant. Hoewel het businessplan voor onderweg niet noodzakelijkerwijs een volledige financiële prognose bevat (althans niet totdat dit nodig is), moet het toch rekening houden met kassaldi en cashflow.

Sidebar: True Story

Cashflow-problemen

Dit zou een vrij eenvoudig concept moeten zijn, maar het wordt moeilijk omdat we zijn opgeleid om meer aan winst dan aan geld te denken. Het is de algemene manier van de wereld. Wanneer ze het mythische businessplan op een servet doen, denken ze na over wat het kost om iets te bouwen, en hoeveel ze kunnen verkopen voor, wat winst betekent.
Je kunt echter winstgevend zijn zonder geld te hebben in de bank. En wat nog erger is, is dat het vaak voorkomt wanneer je groeit, waardoor goed nieuws slecht nieuws wordt en mensen onvoorbereid vangt.

Hier zijn enkele valkuilen waar je naar kunt kijken, om cashflowproblemen op te vangen voordat ze gebeuren.

Elke dollar aan vorderingen is een dollar minder contant

Hoewel het niet intuïtief is, is het waar dat meer vorderingen minder contanten betekenen. Je kunt de analyse vrij snel doen. Activa moeten gelijk zijn aan hoofdsom minus passiva, dus als je een dollar aan vorderingen als een actief hebt, betekent dat vrij veel dat je één dollar minder in contanten hebt. Als uw klanten u hadden betaald, zou het geld zijn, geen debiteuren.

A Word About Words: Critical Cash Vocabulary

Deze woorden zetten sommige mensen af ​​omdat ze klinken als boekhoudkundige en financiële analyse. Maar het zijn goede termen om te weten, vooral als u een bedrijf heeft.

Vorderingen is een afkorting voor debiteuren. Dit is geld dat u verschuldigd bent aan klanten die nog niet hebben betaald. Verkoop bij krediet gaat het niet om creditcards, maar om business-to-business verkopen. het verwijst naar wanneer u de goederen en diensten samen met een factuur aan een zakelijke klant levert en niet meteen wordt betaald. Het bedrag dat u in rekening brengt, wordt beschouwd als debiteuren totdat uw zakelijke klant u betaalt. Collectiedagen verwijst naar hoe lang een bedrijf gemiddeld moet wachten om door zijn klanten te worden betaald. Voorraad is spul die u heeft gekocht en die u bewaart totdat u deze aan klanten verkoopt. Dat kunnen materialen zijn die u gaat assembleren tot iets, of producten die u aan klanten gaat verkopen. Voorraad is een troef. Het wordt pas een kostenpost als je het verkoopt. Daarom verschijnt het niet op de winst- en verliesrekening totdat u het verkoopt. Maar je hebt het waarschijnlijk al betaald. crediteuren is geld dat je verschuldigd bent. Wanneer uw zakelijke klanten u niet hebben betaald, zijn de aan u te betalen crediteuren crediteuren. Dit is de hele tijd dat business-to-business verkoop plaatsvindt. In het grootste deel van de wereld, wanneer een bedrijf goederen of services aan een ander bedrijf levert, in plaats van meteen het geld voor de verkoop te krijgen, is er een factuur en betaalt de zakelijke klant later. Dat is niet altijd waar, maar het is de regel, niet de uitzondering. We noemen dat

verkopen op krediet trouwens, en het heeft niets te maken met verkopen betaald met een creditcard (wat ironisch genoeg meestal hetzelfde is als contant minder dan een paar dagen en een paar procentpunten als kosten). We kunnen dit gebruiken bij het maken van financiële projecties: hoe meer activa u in vorderingen heeft, hoe minder in contanten.

Voorbeeld: Een bedrijf dat soepel draait met gemiddeld 45 dagen wacht op zijn vorderingen heeft een gestage cashflow met een minimum saldo van iets minder dan $ 500.000. Hetzelfde bedrijf heeft meer dan een half miljoen dollar tekort als de collectiedagen 90 bedragen in plaats van 45. Dat is een schommeling van meer dan een miljoen dollar tussen de twee aannames. En dat is in een bedrijf met minder dan $ 10 miljoen jaarlijkse omzet en minder dan 50 werknemers.

En de truc is dat de winst en het verlies niet om debiteuren geven. U verdient evenveel winst als u $ 1.000 verkoopt die uw klanten nog niet hebben betaald, zoals wanneer u $ 1.000 verkoopt die uw klanten direct in contanten hebben betaald. Vanzelfsprekend verschillen de gevolgen van de cashflow in beide gevallen.

Elke voorraaddollar is een dollar minder contant

Wanneer uw bedrijf spullen moet kopen voordat het het kan verkopen, wordt dat de voorraad genoemd. Het is een van je troeven. En het bijhouden van veel voorraad kan slechte dingen doen met je cashflow, tenzij je er niet voor betaalt.

Dit kan vrij eenvoudige wiskunde zijn. Als u niets in de inventaris heeft, krijgt u $ 20.000 in contanten, en als u $ 19.000 aan voorraad heeft, hoeft u slechts $ 1.000 in contanten te betalen. Dat wil zeggen, als je de inventaris hebt betaald. Dat komt omdat uw andere activa, uw aansprakelijkheden en uw kapitaal allemaal hetzelfde zijn.

Soms kunt u die voorraad natuurlijk niet betalen, wat betekent dat u meer schulden hebt en dat uw kassaldo wordt ondersteund door die schulden.

Het verschil in contanten met verschillende aannames kan opzienbarend zijn. Je kunt vooruit kijken om dat te zien in een afbeelding genaamd What a Difference Two Months Makes.

Elke dollar van schulden is een dollar meer van contanten

terwijl vorderingen en inventaris geld oprapen door activa toe te wijzen aan dingen die mogelijk zijn geweest contant, maar dat is het niet, het laat betalen van uw eigen rekeningen is een standaardmanier om uw cashflow te beschermen. Dezelfde basis wiskunde is van toepassing, dus laat je je geld contant achter in plaats van het te gebruiken om je rekeningen te betalen, je hebt meer geld.

Het wordt crediteuren genoemd, wat geld betekent dat je verschuldigd bent. Elke dollar in crediteuren is een dollar die je in contanten hebt en die er niet zal zijn als je die rekening betaalt. Hetzelfde probleem dat u ondervindt als u aan bedrijven verkoopt, is een voordeel dat u hebt als u een bedrijf bent. De debiteuren van de verkoper zijn de crediteuren van de koper.

Nu wil ik niet zeggen dat u uw rekeningen niet betaalt, of dat het er niet toe doet. Uw bedrijf krijgt kredietproblemen en een slechte reputatie als het rekeningen niet op tijd betaalt of als het chronisch te laat is met de rekeningen. Toch gebruiken veel bedrijven crediteuren om zichzelf te financieren.